对城商行战略转型的思考

过去十年，是中国经济高速增长、中国银行业高度繁荣的十年，也是城商行发展最快的十年。随着中国经济由高速增长逐渐过渡到中高速增长的新常态，经济增长对银行业发展的支撑作用将逐渐减弱，传统商业银行高信贷投放、高资本消耗、高运营成本的粗放型发展模式将难以为继。因此，商业银行，尤其是城商行，只有主动适应宏观经济环境的变化，及时调整经营思路，积极推进战略转型，不断提高综合经营管理能力，才能够在日趋激烈的竞争中谋求生存和发展。

银行业面临的冲击

规模扩张的发展模式难以为继。伴随着近两年中国经济增速逐渐回落，中国银行业将告别规模驱动的增长模式，整体增速放缓将成为中国银行业的“新常态”。其先兆出现在2014年。该年三季度，银行业存款规模自1999年以来首次负增长，16家上市银行存款余额环比降低2%。从2016年一季报汇总情况来看，多数上市银行存款余额增速都不及预期。如工商银行、招商银行和北京银行，其一季度末存款余额较年初仅分别增长1.87%、0.84%和0.14%。金融机构2016年第一季度末存款余额较年初虽然环比仍有9.68%的增长，但从发展趋势看，存款余额增速持续下行，已处于改革开放以来的最低水平。短期内，由于中国经济将逐渐步入降息周期，存贷款利率将下降;长期看，随着利率市场化的推进，存贷款利差也将逐渐收窄。因此，无论是短期看还是长期看，银行业的利润增速都将逐步回落。

不良贷款将进入暴露期。经济增速放缓，将加快银行业的风险暴露;企业去杠杆和去产能过程，也将导致银行业不良贷款大幅增加。2011年四季度以来，我国商业银行不良贷款双降的走势就已经被逆转。根据银监会的数据，2014年末，我国商业银行不良贷款余额8426亿元，商业银行不良贷款率为1.25%，较2013年底商业银行不良贷款率上升了0.25个百分点。2015年末，我国商业银行不良贷款余额12744亿元，商业银行不良贷款率为1.67%。不良贷款率走高趋势逐步显现。鉴于利率市场化后利差将逐步收窄，为保持一定的收益率水平，商业银行的客户结构和风险偏好会被动下移，这将导致资产质量进一步承压。

客户结构和客户行为发生深刻变化。进入新常态，经济结构和经济增长方式都将发生变化，商业银行的客户结构也将被迫随之改变。金融脱媒的深化，使越来越多的大中型企业转向直接融资，银行业的目标客户群将被迫由大中型企业为主向中小企业和个人客户为主转变。行业增速放缓和无风险利差水平的收窄，也将迫使商业银行调整风险偏好，主动选择高风险、高收益的中小企业客户和个人客户，以保持较稳定的收益率水平。与此同时，随着互联网技术，尤其是移动互联网技术的发展，客户的消费行为和消费习惯正在发生着深刻的改变，便捷性要求和客户体验将成为影响客户选择的重要因素。

监管环境日趋严格。2008年，金融危机的教训使得审慎监管成为各国共识，全球银行业监管呈现出更加严格的趋势。在我国，监管当局积极推进国际监管新标准的实施，发布了《关于实施〈资本办法〉过渡期安排相关事项的通知》，提出了更高的资本充足率要求，并明确了过渡期内分年度的监管要求;与此同时，监管当局还加强了系统性风险的防控，在近两年先后出台了规范同业业务的127号文和完善商业银行理财业务组织管理体系的35号文等，对中国银行业可能面临的风险进行更加严密的监控。

城商行的战略转型方向

差异化。面对新常态下竞争日趋激烈的市场环境，城商行要根据自身的资源禀赋和经营管理能力确定差异化的发展战略，避免同质化竞争。银行业的差异化战略包括区域差异化、客户差异化、产品差异化、服务差异化等。其中，客户差异化和服务差异化将是城商行差异化战略最重要的选择。客户差异化的目标是通过锁定特定的目标客户群，推行专业化经营，形成具有自身竞争优势的市场。对城商行来说，由于资源约束，产品创新能力往往无法与大中型银行相提并论，通过产品创新等手段很难实现持久的差异化竞争优势。而回归服务业的本质，真正确立以客户为中心的服务理念，持续创新服务方法和手段，则应成为城商行建立差异化优势的重要手段。

精细化。随着利率市场化后存贷款利差的持续收窄，提高经营效率、降低经营成本、节约资本消耗，走精细化管理、集约化经营的道