打造“走出去”的资金安全屏障

随着国家“一带一路”政策的落实，越来越多的中小企业，尤其是小微企业有心抢抓政策机遇。然而单凭其自身力量，此类企业很难在“走出去”过程中取得良好效果。跟随大型企业“走出去”是相对稳妥的做法。但作为大型企业的供应商，中小企业普遍面临账期较长、回款速度慢等制约业务发展的因素；而要通过开拓国际市场扩大销售，又顾虑“一带一路”沿线国家是付款风险的高发地。

在这种情况下，既可以围绕核心企业展开供应链金融，又可以覆盖境外进口商付款风险的保理业务，越来越受到市场青睐。作为该业务的重要分支，出口双保理正在成为中小出口企业资金的“安全屏障”。

出口双保理业务解析

了解出口双保理首先需要明确保理业务的关键点。简单而言，保理业务是以债权人转让应收账款为前提，集应收账款催收、应收账款管理、坏账担保、融资于一体的综合性金融服务。在应收账款催收服务中，商业银行将根据应收账款账期，主动或应债权人要求，采取电话、函件、上门等方式，或运用法律手段等方式对债务人进行催收；应收账款管理服务是商业银行根据债权人的要求，定期或不定期向其提供应收账款回收情况、逾期账款情况以及对账单等财务和统计报表，协助其进行应收账款管理；坏账担保是指商业银行与债权人签订保理协议后，为债务人核定信用额度，并对核准额度内的应收账款提供付款担保；而保理融资则是以应收账款合法、有效转让为前提的预付融资。

出口双保理业务是出口企业将其应收账款转让给出口保理商，再由出口保理商和进口保理商共同提供的保理服务。该业务理论上仅适用于以赊销（O/A）或承兑交单（D/A）为结算方式且付款期限不超过180天的交易。双保理业务的交易结构并不复杂，概括而言就是“四方四合同”。即存在四个当事方：出口商、进口商、出口保理商和进口保理商，四个合同：基础交易合同、出口双保理协议、相互保理协议和进口双保理协议。

出口双保理的交易流程主要包括三个环节。一是额度申请与核定环节。在买卖双方确定交易并约定以O/A方式结算后，出口商向出口保理商提出叙做保理的请求，并要求其为进口商核准信用额度；之后，出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估，进口保理商根据要求开展相应的资信调查，并在此基础上为进口商核定信用额度。二是出单环节。在出口商与出口保理商签订保理协议后，出口商即可交寄发票并向出口保理商申请保理融资；出口保理商通知出单情况，并将应收账款转让给进口保理商，然后进行融资放款。三是在应收账款到期前，进入催收管理及结算环节。进口保理商在发票到期日前向进口商提示付款，在发票到期日进口商付款。如果此时出现进口商倒闭或发生信用风险，不能按期付款，进口保理商将按照保理规则启动催收；如果应收账款账期超过到期日90天（根据保理规则，催收时限在不同情况下会有所不同，90天只是一般性的说法）后进口商仍然不能付款，则保理商将进行担保付款，出口商获得收汇。这样，就完成了出口双保理的整个流程（见附图）。

企业的资金“铠甲”

银行贸易融资产品种类繁多。由于这些产品的适应性和功能各不相同，而保理又兼具多种功能，因而企业要充分享有其优势，需合理判断产品使用节点。从需求和功能匹配的角度看，企业可以从结算方式发生改变时开始考虑。

目前，企业在国际贸易中采用电汇（T/T）结算的比率已经超过了70%，其中使用赊销方式进行结算的比例也在逐年上升。此外，在特定的情况下，某些惯常使用信用证方式结算的出口企业，也可能不再使用信用证而改为O/A或D/A结算。然而，采用赊销方式结算，出口企业将会面临很多需要解决的实际问题：一是采用赊销方式结算必然产生流动资金占压；二是随着新客户增多、销售规模扩大，企业对进口商信用风险的控制会愈加困难；三是进口商越来越多，应收账款越来越复杂，进行有效管理的难度不断增加；四是面临越来越多国家和地区的进口商，账款催收难度加大。而这些随之而来的问题，都可以通过出口双保理得到有效的解决。这也是近年来中国大陆地区出口保理业务飞速发展的重要原因。

出口双保理能够给交易双方带来很多便利。对出口商而言，可以提出更有竞争力的O/A付款条件，以拓展市场、增加营业额；可以获得完全的收款保障，将进口商的信用风险转由保理商承担；可以将资信调查