贸易融资风控定位再思考

目前我国大多数商业银行针对贸易融资业务的风险都采用了矩阵制的管理架构。在当前经济下行、银行风险防控形势十分严峻的背景下，传统矩阵制管理架构中，贸易金融部门在加强贸易融资授信风险控制中应扮演什么角色，承担哪些具体工作，是一个值得关注的话题。

风控职责

风险控制是业务管理部门的内在职责之一。贸易金融部门作为贸易融资业务的管理部门，理应承担其风险控制职责。然而，在贸易融资的风险防控中，贸易金融部门与风险控制部门、支行等经营机构的职责应有不同。矩阵制管理架构的主要特点是纵横交错：纵向实行总行、分行、支行的管理层级模式；横向按照职能划分若干板块和若干部门，如由风险管理部、授信审批部、信贷管理部组成风险控制板块，由公司银行部、贸易金融部、投资银行部组成对公业务板块等。在矩阵制的管理架构中，支行承担客户端具体的风险控制工作，如贷前调查、贷后管理等；风险控制部门承担贷前审批和贷中放款的具体工作；贸易金融部门的风险控制职责则似乎难以具体化。传统意义上，贸易金融部门的风险控制一般集中于贷中的放款操作环节。为更好地防控贸易融资风险，笔者认为，贸易金融部门在贸易融资风险控制中的新定位应采用“前移”“守中”和“后延”的方式，贯穿贷前调查直至资产保全，即参与贸易融资风险管理的全流程。

全面参与

矩阵制模式下，如果说支行等经营机构扮演客户经理的角色，授信审批部和信贷管理部分别扮演信审经理、放款经理的角色，贸易金融部门则主要扮演产品经理、单证经理的角色。其中，产品经理在银行前中、后、台的划分中属于前台，单证经理属于中台。笔者认为，贸易金融部门在贸易融资风险控制中的新定位应遵循以下三个原则：一是贸易金融部门主动介入，全面参与贸易融资贷前调查、贷中审查、贷后管理全流程，充分发挥“了解你的客户”“了解你的客户的业务”的作用；二是产品经理与客户经理区分，产品经理主要承担源自于产品的债项风险，客户经理主要承担源自于客户的主体风险；三是产品经理与信审经理区分，单证经理与放款经理区分，按照银行内部控制中审贷分离的基本要求，独立履行各自职责。

前移

授信调查。贸易金融部门产品经理应根据支行等经营机构提交的贸易融资授信材料，对产品适用度、额度和期限匹配性、风险防范措施等出具专业意见。其目的在于，弥合客户授信普遍性和贸易融资产品特殊性之间的空白。客户经理在授信调查中以客户为主体，关注客户是否能满足银行对公授信的普遍标准。客户申请授信额度时，贸易融资产品往往仅是其中的一部分，客户经理对于贸易融资产品的风险点、授信要素等细节往往较为生疏。具体而言，产品经理应首先从外汇管理等政策制度方面考虑客户准入问题，如办理贸易融资的客户是否仅限于外汇收支名录的A类企业，以及跨境人民币业务项下，客户不应在出口货物贸易人民币结算重点监管企业名单内。在此基础上，应考虑客户的贸易记录及交易对手情况，如是否有稳定的国际结算量和上下游交易对手，进出口货物和手续是否符合国家有关政策，交易对手所在国的政治、经济形势是否稳定等；还应关注商品价格风险和汇率风险，如大宗商品贸易是否有避险保值措施，融资与回款币种错配的是否利用了远期外汇买卖、期权等资金产品以锁定汇率并防范市场风险向信用风险转移。其最终的核心在于关注客户申请的贸易融资产品的主要风险点，以及申请贸易融资授信额度是否合理，与客户的资金需求是否匹配，以防止过度授信和融资期限错配。

授信审批环节。贸易金融部门产品经理可以视授信审批机构的意向，参与贸易融资相关授信审批，发表意见并参与表决。其目的是要与上述贷前调查环节出具的专业意见保持一致。信审经理虽按照行业性质有不同的专业审批领域划分，但审批行业往往以交通、能源、地产等维度进行划分，而贸易融资产品在各个行业中均有涉及，且是一类产品而非一个行业。因此，客户经理所提供的业务情况往往也是信审经理所要了解并据以提出审查意见的内容。在讨论