贸易融资风控攻略

随着全球经济及政治的不确定及不稳定因素增多，中国经济增速放缓，大宗商品价格波动幅度加大，国内房地产及股市投资投机风险加剧，中国贸易融资领域面临着新的风险。这对银行的风险控制提出了新的挑战。针对贸易融资易发风险点，如何在业务环节规避？花旗银行在贸易融资风控方面积累了数十年的经验。就此，本刊记者采访了花旗中国财资与贸易金融部贸易产品负责人陈虹。陈虹认为，贸易融资产品和风控标准全球化，以及贸易融资产品和操作平台数字化，是花旗在贸易融资风险管控方面的重要经验。

C=《中国外汇》  C=陈虹

C：您认为目前中国贸易融资领域的风险主要表现在哪些方面？

C：风险主要有以下四个方面。

一是贸易融资授信主体信贷风险。贸易融资自身具有货权控制、自偿性、期限短和贸易背景等风险控制手段。与流动资金贷款相比较，其风险相对较低。但面对全球经济及需求萎靡，中国实体经济普遍存在产能过剩、成本升高、利润下滑、财务情况恶化等情形，以企业为授信主体的贸易融资信贷风险在整体上升。受全球经济不景气的影响，全球银行业也面临着收入下滑、资本回报率下降、坏账率升高、市场评级普遍下调的情况。以银行为授信主体的贸易融资信贷风险亦在整体上升。

二是债务人的国别风险。全球政治经济形势不稳定因素增多，希腊主权债务风波、英国退出欧盟、欧洲恐怖袭击事件频发，土耳其未遂政变等事件，不断冲击全球的政治经济格局，加上各国贸易壁垒又呈现重启之势，以自偿性为特点的贸易融资国家风险也在不断扩大。

三是构造虚假贸易的风险。近年来，国内房地产、股市内的投机及民间资本借贷现象有加剧趋势。相关监管机构及银行加大了监管力度和内部控制，以确保银行融资支持实体经济，防范银行融资催生地产、股市泡沫，服务于经济健康发展。但投机商通过关联公司构造虚假贸易，通过一单多融，循环融资等方式，将贸易融资融得的银行资金，违规用于地产、股市投机和民间借贷。这种行为违背了贸易融资的初衷及原则。一旦投机商资金链断裂，将引发贸易融资的巨大风险。

四是汇率波动及市场风险。全球经济政治形势的不稳定所产生的影响还会持续延伸至汇率市场及大宗商品市场，引发汇率及大宗商品价格短期内的大幅波动。作为贸易主体的企业客户将面临更剧烈的市场变化及更高的市场风险。银行在为企业提供贸易融资时，也将面临更大市场变化和汇率波动带来的挑战。

C：针对贸易融资易发风险点，如何在业务环节加以规避？

C：首先，事前严格信贷审查和进行尽职调查。

一是建立严格贸易融资准入机制，按照信贷流程审核贸易融资额度，根据客户实际需求设立贸易融资额度及期限，避免过度融资。

二是查验贸易融资客户历史交易记录，分析贸易融资客户贸易流的真实性与合理性，判断资金流和货物流是否匹配，杜绝构造虚假贸易，避免“贸易融资”变“融资贸易”。

三是分析贸易流中客户可能潜在的市场风险，合规风险，国别风险。要评价其在贸易融资中是否可能引发风险，提前与各相关职能部门展开探讨，积极探索规避或防范此类风险的解决方案，并落实到客户贸易融资方案中。

其次，事中严格按照操作流程进行业务审核，落实风险防范措施。

一是操作部门在操作时严格审核客户提交证实其贸易背景的单据，包括但不限于合同、发票、提单等，并负责落实风险防范措施。如从单据中发现