新货币时代下的银行业

自从2009年比特币问世以来，世界上出现了大量的私人数字货币。数字货币的底层技术区块链也得到极高的关注，各类大型的互联网公司、技术公司及金融机构，纷纷布局区块链及数字货币的研究。在此背景下，欧洲、美国、日本、加拿大、英国等国家的中央银行先后开始研究数字货币。我国也不例外。我国中央银行从2014年起就成立了专门的央行数字货币研究团队，开始对数字货币进行研发。在这一背景下，数字货币对银行业意味着什么，就成为业界极为关注的问题。笔者尝试对此做出解答。

数字货币的优势

相较于传统的货币，数字货币具有自身的突出优势。这也是主要经济体货币当局纷纷布局数字货币的原因所在。

一是数字货币的推行有利于降低经济体系的交易成本，提高流动性。具有国家信用背书的央行数字货币采用统一的系统标准，支持“点对点”支付结算，将大大提升交易的便捷程度，降低交易成本，从而促使交易总量上升，提高整个经济体系的流动性。

二是数字货币有助于监管当局全面监测违法犯罪行为。数字货币技术不仅能记录交易网络中的每笔交易，还能完整呈现每笔交易的流程，从而能够追踪资金的流向；而且，这些记录都是无法操纵和更改的。数字货币的这一特性，有助于监管当局监测诈骗、洗钱、逃漏税、逃避资本管制等违法犯罪行为。

三是数字货币能够降低货币发行成本。传统货币体系下，一方面发行纸币的技术含量低，容易仿造，监管成本高；另一方面，传统的纸币发行过程中的运输、储存等问题又造成其流通成本较高。而数字货币完全基于数字算法的形式进行发行与流通，可以显著降低货币的发行成本。

四是数字货币有助于货币政策和宏观审慎政策的制定。在数字货币体系下，监管当局和货币当局可以准确地掌握经济中的交易情况，从而为货币政策和宏观审慎政策提供庞大的数据支撑，有助于制定更加有效的宏观调控政策。

数字货币对银行业的影响

基于区块链技术的数字货币，采用点对点的交易模式，将对银行业产生较大的影响，包括正面的和负面的。

从有利的一面看，归纳起来主要有以下几点：

一是减少银行与客户之间的信息不对称现象。银行的最大风险在于与客户之间的信息不对称。尤其在当前我国的社会信用体系还不完善和健全的情况下，信用数据的不完整、不对称制约着银行分析企业和个人信用水平的准确性。基于区块链技术的数字货币，其革命性突破就在于网络中的任意两个人不需相互了解就能精确且公平地完成价值转移，如转账。因此，数字货币的推行必将降低信息不对称、不透明给银行带来的风险，重构银行业的底层逻辑。

二是降低银行的合规成本。最近几年，各国商业银行为了满足日趋严格的监管要求，投入了大量人力与物力加强合规管理，以防范洗钱、欺诈以及复杂金融衍生品过度交易引致的金融风险。例如，汇丰集团的合规部门员工数，就从2013年的2000余人增加到2015年的7000多人。在数字货币体系下，银行客户的交易记录及信息真实且不可更改，对银行识别异常交易、防范欺诈可以起到有效的保障作用；同时，银行通过监测和分析全网共享的分布式账本内客户交易行为的异常状态，还能够及时、有效地发现洗钱、违规转移资金、欺诈等犯罪活动，从而有效降低其合规成本。

三是降低银行的数据维护与管理成本。现代金融体系中，银行通常需要花费大量的人力和财力建立