贸易金融发展需自律

2017年，国际经济环境将面临更加多变的全球化变革。作为服务于实体经济的贸易金融业务，在做好创新发展的同时，应坚守自律、合规底线，积极适应外部环境的变化。

自律、合规与时俱进

随着金融改革的不断深化，利率市场化、汇率市场化、人民币国际化正加速推进；金融脱媒、互联网金融等也在促进新金融业态的崛起，迫使贸易金融加快创新发展，并与时俱进做好自律、合规要求的适应性调整。

一是资本约束与资本占用计算带来的挑战。银监会颁布的《商业银行资本管理办法》，要求商业银行在2018年底前达到规定的资本充足率监管要求。为此，银行在2017年势必将进一步通过资本的约束，来调整业务发展策略。而贸易金融业务具有节约资本的特征，或将成为银行重点发展的业务品种。然而，贸易金融业务因产品众多、组合多样，又包括各类表内与表外业务，计算资本占用时的复杂程度远高于贷款业务，再加上银行为节约资本而采用内评法来计量资本时，对银行自身数据积累和IT支持要求较高，故银行贸易金融业务是否能自觉严格按照相关监管标准来计算资本占用，是个不小的挑战。

二是监管套利带来的挑战。随着利率市场化、汇率市场化、人民币国际化的推进，部分企业、个人使用“规避战术”，借助经常项目可兑换的货物贸易、服务贸易、旅游等开展跨境资金运作。这种“蚂蚁搬家”式的跨境资金流动，使得外汇监管愈发困难。同时银行和企业作为市场化经营的主体，在业绩考核和竞争的压力下，如何自觉防范和抵制“监管套利”行为的发生，对各方来说也都是个挑战。

三是技术变革带来的挑战。在“互联网+”以及技术变革的驱动下，科技与金融的融合不断加深，金融科技（FinTech）将对银行贸易金融服务的提供方式带来重大变革。这给传统业务模式和监管方式带来了新的挑战。监管部门与银行需要利用新技术和流程，对现有的交易监管、展业三原则等进行适应性调整，以应对挑战。

四是反洗钱带来的挑战。随着G20集团高度关注反洗钱、反恐怖融资，金融行动特别工作组（FATF）与各国监管机制间的融合协调正在不断加强。尤其是有越来越多的银行因在遵守美国反洗钱法规方面存在“重大缺陷”而遭受巨额罚款并限期整改，表明海外反洗钱合规风险正日益高企。其中通过贸易活动进行洗钱的风险不容忽视。然而，对贸易金融业务而言，要从海量的贸易业务当中甄别出单个违规交易并非易事，挑战不小。

自律、合规经营的“三保障”

近年来，外汇局在不断实施“简政放权”的同时，希望银行能积极、自觉地按照自律、合规的要求开展经营，积极履行协助监管的职责。而银行要跟上外汇管理的监管理念，熟悉相关政策法规并自觉履行相关义务，则是个系统工程。银行要真正实现按照监管规则、监管架构的调整来履行相关职责，亟需通过强化社会责任的担当、经营战略的明确、风险合规意识的提高等来加以保证。

一是自律、合规经营是贯彻监管意图的重要途径。在当前外汇局实行“宏观审慎管理”的监管思路形势下，微观方面的每笔贸易金融业务基础交易背景的真实性、提交相关文件的完整性、交易流程的合理性等，成为银行对交易进行审核的重点，也是外汇管理政策和监管理念传导的主要渠道和抓手。银行要始终明确，此类监管要求是合规经营的基本原则，在我国外汇管理条例中也有明确要求，实为银行防范宏观金融风险应尽的社会责任和义务。此外，银行还应按照不同时期外汇管理政策调整的要求，积极配合做好外汇政策的宣导和外汇检查工作。

二是自律、合规经营是防范贸易金融业务自身经营风险的需要。银行开展贸易金融业务经营过程中，要想保持业务稳健运营，维持良好的市场形象，维护自身声誉，就必须按照自律、合规原则开展业务。在外部监管部门的推动下，银行将积极通过制度建设和流程管理来实现，如制定规范化的贸易金融产品管理制度，明确内部部门分工和各岗位职责，合理设置审批和操作流程，有效管控信用风险、市场风险和操作风险等。在内部绩效考核方面，要强调业务拓展与合规工作并举。

三是自律、合规经营是开展国际化经营的前提保证。随着全球化进程的持续深化，国际贸易和经济活动越来越活跃。尤其是我国“一带一路”等重大战略的实施，贸易金融项下结算、保函、融资等越来越成为跨境服务的主流服务方式。但因银行所提供的全球化贸易金融服务所处司法监管环境不同，各地反洗钱监管要求、执法力度不同，银行如何适应国际监管环境，更好地加强自律、合规经营的有效性，将成为开展国际化经营的关键要素之一。

破“重业务、轻监管”的途径

随着我国银行管理模式逐渐与