疏堵并举治理地下钱庄

近年来，外汇局及人民银行反洗钱部门在发现、侦破跨境汇兑型地下钱庄非法经营方面取得了显著成效。为进一步提高对地下钱庄的治理效果，笔者认为可以转换思路，探索疏堵并举的治理手段，进一步完善我国地下钱庄的治理体系。

地下钱庄屡禁不止的原因

一是银行渠道资金结算手续相对繁杂且成本较高，而地下钱庄交易相对便利。正常的跨境转移资金行为，虽有合法正规的程序可循，但在银行办理外汇兑换业务要受年度额度限制，且汇兑成本较高。相对而言，地下钱庄手续简便、操作快捷、不受总额限制，与地下钱庄确认交易后，通过电话就可以实现资金转移，且成本通常较银行优惠0.05‰。因此，部分商户选择地下钱庄完成货币兑换业务。

二是地下钱庄违法行为取证困难，导致犯罪事实认定难，犯罪成本低。由于地下钱庄案一般涉及地域广、涉案人员多，异地取证特别是境外取证困难，难以形成有效的证据链，最终能取证确认的案值往往与实际相差甚远，由此造成对犯罪的惩处力度降低，以致地下钱庄经营屡禁不止。

三是金融产品和服务相对有限，部分个人借道地下钱庄对外投资。随着我国经济持续发展，居民拥有的个人财富不断增加，越来越多的人渴望在全球范围内配置资源，以提高个人资产的收益率，实现保值增值。目前，我国实行的是合格境内机构投资者（QDII）制度，境内的个人只能通过银行、基金、信托等合格境内机构投资者进行境外固定收益和权益类金融投资。而当前，金融机构提供的QDII金融产品和服务相对有限，规模也远低于目前的市场需求。在这种情况下，部分境内投资主体为实现境外投资，通过分拆汇出汇入或借助地下钱庄来实现资金的跨境流动。这为地下钱庄的生存提供了土壤。

基于供给侧的治理之策

笔者认为，在地下钱庄的治理上，可通过加快推进金融体制改革，“疏”“堵”结合，即在维持现有的对地下钱庄非法经营活动严厉打击力度的同时，从增加正规