攻坚“走出去”金融服务

“一带一路”倡议以道路联通为基础，以贸易畅通为目标，沿袭历史上古丝绸之路联接欧亚、沟通东西的桥梁作用，既为增进沿线各国经贸交流往来，提升基础设施建设和产业发展水平创造了条件，也为我国企业“走出去”提供了千载难逢的机遇。在“一带一路”涉及国计民生发展的项目中，多涉及基础设施项目，资金投入量大、建设周期长，金融支持在很大程度上决定了项目能否顺利实施。因此，金融支持对“一带一路”倡议的落地意义重大。建设银行肩负起了这一历史使命并牢牢把握住了这一重要的发展机遇，向国际市场展示了转型成果及全方位的金融服务能力。

融资案例

2015年，建设银行作为联合牵头行成功签约巴基斯坦某煤电一体化项目。该项目总投资20亿美元，是巴基斯坦最大的煤电项目之一，也是“中巴经济走廊”首个煤电一体化项目，由中方“走出去”企业参股并作为工程总承包商。自2013年7月组建工作组到2015年12月融资协议签约，建设银行在两年多的时间里与各方携手共进，克服项目关系方众多、融资结构异常复杂、协议文本量巨大等各种困难，最终成功实现项目落地，为“中巴经济走廊”建设贡献了力量。

同样是在2015年，建设银行作为联合牵头行为某大型央企在越南建设的电站安排了总额达14亿美元的融资。该项目为越南政府电力规划中的重点项目，也是迄今为止中国企业在越南投资单笔金额最大的项目。建设银行作为融资结构的主要设计行，为客户量身定做了特殊的融资结构，解决了客户的实际问题，获得了客户和同业的认可。

2016年，建设银行以联合牵头行身份，通过无追索跨境项目融资，参与主导了迪拜某清洁燃煤电站项目。该项目由迪拜水电局、丝路基金、沙特某国际知名电力开发商和某大型电力装备制造央企共同出资建设，总装机容量达到4X600MW，总投资超过30亿美元。建设银行经过一年的破冰营销、攻坚克难以及艰苦谈判，最终与境内外项目业主、EPC总承包商、国际律所、国内外7家银行及金融机构、技术支持团队等相关各方，就项目细节、财务模型、融资条款、法律文本等事项达成一致，成为建设银行深化境内外、本外币一体化经营和推动国际化转型发展的积极尝试和创新案例。2017年初，该项目荣获路透社PFI Awards“2016 年度中东及非洲地区最佳电力项目”奖。

总结以上项目，中长期“走出去”业务可能面临的风险主要包括：政治风险、信用风险、履约风险、运营风险、市场风险、汇率风险等。从商业银行的角度看，上述风险通过设计完善的贷款结构和安排合理的风险缓释措施可以得到有效规避。一是对包括战争、暴乱、征收、汇兑限制等在内的政治风险，可充分利用中国出口信用保险公司等政策性保险机构出具的政治险保单来进行缓释。二是对于商业类风险，可分阶段进行相应的设计和安排。在项目前期，应通过尽职调查与项目评估等做好风险识别工作，并敦促借款人通过签订长期协议维护项目的经济可行性与稳定性；在项目中期，应通过政策性保单、资产抵押、股权质押、账户质押、财务比率限制、完工担保、超支安排、利率互换等安排设定贷款约束，降低借款人商业性违约对贷款银行的影响；在项目后期，应通过严格执行贷后管理制度，密切监视项目运营情况，及时发现问题、处理问题，掌握风险处理的主动权。

“三建客”助力企业“走出去”

在建设银行的融资项目中，除上述长期基建工程外，中短期对外工程或成套设备出口占比也在明显提升，有的还需企业带资建设。针对企业对短期融资和工程款买断的需要，建设银行在2015年创新推出了“建单通、建票通、建信通”的“三建客”系列产品，以贸易融资的模式填补对“走出去”工程承包及成套设备出口项目中短期融资的空白，并根据企业不同建设阶段的融资需求，通过不同配套产品解决企业资金需求。尤其是“建信通”产品，在国内市场受到较多关注，得到了各地企业的高度评价。2016年