银行境外贷款业务展业规范
近两年来，国内商业银行面临“资产荒”，国内信贷资产风险逐步显现，加上外汇监管形势的变化，使越来越多的商业银行开始聚焦出口信贷这一中长期外币资产配置。特别是随着“一带一路”战略的稳步推进，越来越多的“走出去”企业开展了高新技术产品出口、机电产品出口、成套设备出口、境外承包工程和境外投资等项目，使得出口买方信贷、出口卖方信贷、出口应收债权融资等业务，出现了较快增长。
作为支持国家“走出去”战略的一个重要的境外贷款业务品种——商业银行出口信贷业务，其展业规范应符合国家外经贸政策、产业政策、贷款业务监管政策、外汇监管政策等。本文以下面这则出口买方信贷案例，来详细剖析如何规范境外贷款业务。
A公司是中国的一家民营企业，在国内市场具有较好的专业资质，业务增长也较快。近年来，A公司逐步参与国际市场竞争，并打算在境外某国投资设厂，从事原材料加工和初级品生产。为此，A公司专门在投资目的国设立了项目公司B，由国内一家著名的总承包商C公司与该境外项目公司B签署了EPC总承包合同，负责项目的施工建设，并带动国内设备出口。A公司接洽中国出口信用保险公司（以下简称“中信保”）在当地的分公司，希望获得政策性信用保险的支持，进而获取我国商业银行的出口买方信贷融资。
出口信贷的业务背景真实性审核
如果说贸易融资业务的背景真实性审核职责主要是由商业银行通过尽职调查来履行，则出口信贷业务的背景真实性审核则更多是由我国政府相关部门、驻外使馆、行业协会和商业银行共同来完成的。而相较于贸易融资的背景真实性，出口信贷业务所主要支持的机电产品与成套设备出口、境外承包工程和境外投资等项目的背景真实性也较强。
综上，为确保中国“走出去”企业开展的境外项目符合我国相关政策，商业银行在出口信贷业务尽职调查过程中，应要求客户提供相关政府部门和行业协会的支持性文件。比如：工程承包公司赴海外开展境外工程项目总承包和劳务合作，应提供中国对外承包工程商会的支持函和我驻外使馆经济商务参赞处就该项目的协调函；机电产品出口和大型成套设备出口，应提供中国机电产品进出口商会的支持函；对外投资项目，应按照国家发改委《境外投资项目核准和备案管理办法》（2014年第9号令）和《国家发展改革委办公厅关于调整境外收购或竞标项目信息报告报送格式的通知》（发改办外资〔2016〕2613号）的相关规定，办理相关核准和备案手续，并获取国家/省发改委境外投资项目《备案通知书》和商务部/厅颁发的《企业境外投资证书》。这些政府部门或行业协会出具的支持性文件，具有权威性和专业性，为商业银行审核出口信贷业务的背景真实性和政策合规性，提供了极有力的支持。
出口信贷业务的风险实质
作为境外贷款展业规范的一个重要方面，信用风险应是商业银行评估的主要风险之一。要从本质上认识出口信贷业务的信用风险实质，首先要从出口信贷的风险缓释措施——出口信用保险谈起。
目前，我国商业银行受理的出口信贷项目，主要基于中信保公司承保的中长期政策性保险，包括出口买方信贷保险、出口卖方信贷保险、出口延付合同再融资保险、融资租赁保险和海外投资保险等。本案可能涉及的险种主要是出口买方信贷保险和海外投资保险。
对于资本性货物（如机电产品、成套设备等）出口、境外承包工程项目，中信保公司可承保“出口买方信贷保险”。该保险是以境内贷款银行为被保险人、以贷款协议本息为保险标的的政策性保险。商业银行在此保险基础上，可为出口合同/总承包合同的买方/业主提供出口买方信贷。该险种作为政策性保险业务，其赔付比率上限是95%，即最高涵盖贷款本息合计的95%，保障范围是95%的政治险和95%的商业险，俗称“双95”。其中，“政治险”主要针对汇兑限制、贸易禁运或吊销进口许可证、颁布延期付款令、战争、动乱、恐怖主义行为及保险人认定的其他政治事件；“商业险”则针对借款人拖欠贷款协议项下的本金和利息，以及借款人破产、解散等。目前，“双95”出口买方信贷项目是我国银行界公认的最优质出口信贷资产。因保险标的就是借款合同的本息，被保险人是放款银行，因此该保险为银行债权提供了直接的保障。从本质上看，该险种是中信保以中华人民共和国财政部的名义，来承担境外主权风险和借款人的商务风险。近十年来，中信保公司在该险种上，从未有过引用除外责任条款而拒赔的案例。
本案中既有境外投资行为，又有工程承包行为，应如何选取保险险种？首先，出口买方信贷保险的投保条件，较海外投资保险更为严格。根据担保条件不同，出口买方信贷可分为主权项目（即某国财政部作为借款人）、财政担保项目（即某国财政部作为担保人）、银行担保项目（比如银行保函）和企业担保项目（法人保证、抵/质押等）。而“海外投资保险”并未对担保条件进行严格要求。其次，对于放贷银行而言，出口买方信贷保险的保障，要比海外投资保险的保障更加全面。出口买方信贷保险既保障政治风险，又保障商业风险（借款人不偿还贷款本息或借款人破产、解散）；而海外投资保险仅保障一般政治风险（汇兑限制、征收、战争及政治暴乱）和附加政治险（违约险），并不包括商业风险（借款人破产、拖欠本息等）。
在本案中，企业采取了比较灵活的措施：针对境外总投资的基建部分，购