信用证：焕发生机

2017信用证：完善中发展
ICC《2017年贸易融资报告》显示，在使用SWIFT电文中信用证格式方面，2016—2017年亚太地区持续占有较高的市场份额。同期，中国在进出口业务中信用证的使用率继续名列前茅。在凭依融资方面，跟单信用证高达41%，保函与托收分别为22%与19%，备用信用证则仅为7%：跟单信用证仍是贸易融资最常用的方式。
盘点2017年信用证领域，有三个大事件：一是ICC分别于雅加达和伦敦召开了两次年会，讨论通过了TA.864—TA.878rev等十几个案例，就所涉及的相关问题出具了重要意见，丰富了ISBP的内容，补充了单证审核的标准。二是对UCP600是否需要修订进行了讨论。根据调查分析，ICC认为，目前所反映的问题均属于对惯例与信用证实务理解不到位的问题，而不是UCP600过时。据此，ICC在2017年4月的雅加达会议上表示，暂不对UCP600进行修订。三是2017年ICC发布了eUCP2.0与eURC1.0征求意见稿。eUCP2.0与eURC1.0的发布，加之BPO电子交单规则的实施，可以说已经到了国际结算全电子化的临界点。

2018信用证：焕发新生机
关注ICC处理案例的趋势
尽管UCP与ISBP建立了一定的审单标准，但并不代表UCP可以解决所有的问题。而对因此而产生的争议或疑问，就需要ICC出具案例意见或决议，用以解决个案争议，并引导对UCP原则与ISBP标准的正确理解。鉴于中国是使用信用证进行结算的最大国家，因此，中国的银行业和进出口企业需要对ICC处理单证纠纷的思路与总体趋势有一定的了解。
笔者分析了ICC自2012年多哈会议至2017年伦敦会议期间通过的约120个案例与近200个问题出具的意见，发现所提不符点最终成立的比例不到20%。其中2013年的维也纳会议与2016年的巴黎会议所涉20多个问题，最终结论中没有一个不符点成立。这表明，ICC坚持“信用证是付款工具”的传统观点，特别是考虑到信用证业务近几年逐渐下滑的现状，轻易拒付会增加信用证的成本，进一步降低信用证的使用率。了解ICC案例处理的这一思路与趋势，对银行与企业从宏观上把握单证是否相符的尺度有着十分重要的意义：信用证项下拒付须十分谨慎，除非有确定的实质性不符，否则不要轻易拒付。
关注ICC最新案例意见的影响
ICC每年都会结合咨询或实务纠纷出具案例意见。这些意见或是对UCP的解释，或是建立了新的ISBP标准。其中一些新的观点与标准具有极其重要的指导作用。诸如下述案例所反映的ICC意见，对单据缮制与审核便极具指导意义，需要单证人员及时加以掌握。
TA767rev：信用证要求副本AWB（空运单），同时在47A特殊条款中规定，启运机场为ANY AIRPORT IN SWEDEN。提交的副本AWB未标明启运机场，开证行拒付。按照惯常的理解，副本空运单不是运输单据，只要单据内容与信用证及其他单据不矛盾，缺少启运机场不是不符点。但ICC认为：副本AWB虽不是UCP600所指运输单据，但却是信用证要求的单据。信用证规定了具体机场，该副本没有显示与其具有强烈关联的机场信息，就是与信用证的规定冲突，构成不符点。ICC的这一观点，强化了对副本运输单据的认识，纠正了“只要与其他单据不矛盾，缺少内容信息不是不符点”的误解。
TA770rev2：针对“ANY CHINESE PORT”是否包括“HONG KONG”的问题，ICC观点虽经反复，但最终确定：在信用证业务中，“HONG KONG”属于“ANY CHINESE PORT”。这就提醒中国企业，如果合同中的装卸港中不包括“HONG KONG”，则信用证应进行明确，如规定为“ANY PORT IN CHINESE MAINLAND”。此类意见与企业进出口有着极其密切的关系，需要银行和企业，特别是企业予以特别关注。
TA.796rev：LC规定从“ANY NORTH EUROPEAN PORT”装运，提单显示的装货港是比利时的安特卫普。由于所谓“北欧”系政治地理概念，指丹麦、瑞典、挪威、芬兰与冰岛，不包括比利时，因此开证行以港口不符拒付。ICC分析中提出了非常独特的观点：不应用外部资源确定单证是否相符，并以此确认是信用证规定不清晰，装货港显示为安特卫普不是不符点，由申请人与开证行承担风险。“不应用外部资源确定单证是否相符”是一种新的原则，对从宏观上理解UCP的精神，确定不符点是否成立，有着十分特殊的意义。对此，单证人员应予以重视，建立自己的单证观。
反洗钱与制裁条款的影响及ICC意见
根据ICC的《贸易融资报告》，90%的受访者认为，反洗钱和KYC方面的监管要求，是阻碍贸易融资发展的重要因素；而与贸易融资相伴而生的信用证业务，同样受到了影响。银行违反监管要求的后果非常严重，常常招致天价罚款或被限制业务开展。鉴于此，银行在信用证中加列免责条款的现象越来越普遍。比如，有的信用证就含有“美国政府针某些国家、个人、企业和船舶采取了一定的制裁措施。在相关制裁措施下，我行作为开证行被或将被禁止安排付款或叙做其他业务”之类的条款。这样一来，不仅给出口方的货款造成