私人银行的家族财富管理蓝海

从2007年中国银行与苏格兰皇家银行合作推出私人银行业务至今，中国私人银行业务经历了“黄金十年”。随着经济步入新常态，财富管理市场的环境亦在发生转向。投资回报率的走低、风险事件的增多和打破刚性兑付的监管导向，使得高净值投资者更加重视资产配置和财产的保值传承。伴随着财富管理市场的转型，私人银行也开始更加专注投资顾问与大类资产配置能力的提升，以客户为中心，为客户提供适合的、专业的投资顾问建议。

私人银行转型发力
波士顿咨询2017年调查显示，已有超过五成的高净值人士选择主要听取专业机构的建议或全权委托；超过七成则表示，理想的选择是将财富交由专业机构管理而非自主投资。
高净值人士对财富管理的理念在发生改变，不再仅仅关注产品的收益率，而是希望从专业机构获得专业的资产配置建议和综合金融服务；与此同时，对海外投资、家族信托等需求也在上升。正是在这一背景下，家族信托以及全权委托、家族基金及家族办公室等类家族信托业务，成为私人银行转型发力的方向。
作为城商行私人银行代表的北京银行私人银行，在业务定位上，将民营企业家的家产传承与其事业发展紧密结合起来，提出财富的整体风险防范与传承规划，通过发挥“科技金融、文化金融、绿色金融”领域的传统优势，实现家族信托、全权委托资产管理和家族办公室服务的有机结合，满足企业家名下的企业及其家族的综合金融需求，作高净值客户真正的“金融管家”。
海外投资受关注程度的提高，使得私人银行在境内外联动方面也纷纷开拓布局。比如交通银行主推海外资产全权委托业务，发挥境内外联动优势，加快开展客户需求增长较快的海外投资、全权委托和财富传承业务，积极拓展海外投资、离岸家族信托等新兴业务，形成差异化竞争优势；民生银行私人银行则通过境内外一体化服务平台，为客户提供家族财富传承与海外资产配置方案。
中国银行财富管理与私人银行部总经理刘敏认为，未来十年的私人银行，将以客户关系为主导，以专业资产管理为基础，以全面高效的资源整合能力和领先的业务创新能力构建核心竞争力；客户的资产配置将从境内延伸到全球，客户服务半径将从个人延伸到家族和企业，客户服务周期将从当期转向长期的规划传承。

家族信托创新
真正意义上的家族财富管理，不仅仅是财富的传承，家族财富的保值增值、财富代际转移和隔代转移、投资理财、公益捐赠、税务规划等才是其核心。而超高净值群体，尤其是民营企业家，在财富管理上普遍存在着三个误区：“公私不分、夫妻不分、父子不分”。而家族信托恰恰可以弥补以上不足，并且可以在意外发生时，起到防范风险的作用。
国内首批提供家族信托财务顾问服务的北京银行私人银行相关负责人告诉记者，私人银行可以针对客户的个性化需求，通过家族信托的安排和设计，围绕创一代企业家的子孙与事业，开展公益慈善、姻缘与血缘家庭关系管理、私人与法人财产分隔以及资产配置的国际化。
其中，信托架构设计是家族信托的基础和灵魂。在北京银行家族信托的代表性案例中，一家即将上市公司的董事长年事已高，其唯一的儿子意外离开人世，剩下儿媳与年幼的孙子。董事长希望日后将企业的管理与财富全权传给孙子，同时又担心儿媳万一改嫁带来家族资产的不确定性风险。据此，董事长希望借助家族信托实现的目标包括：一是将公司财产与个人财产隔离，确保个人财产独立安全；二是做好周全保障，不仅包括董事长本人，还包括其配偶和孙子的无忧生活；三是做好包括股权在内的巨额财富的传承，低成本、安全、定向地传承给指定的人；四是后代的成长、婚姻、创业、养老等各个阶段风险和收益的管理