规避苏丹高发的国别风险

苏丹作为中国在非洲最大的贸易合作伙伴之一，在“一带一路”建设中占据着举足轻重的地位。但由于苏丹政局的不稳定性以及受国际制裁等方面的影响，中国与苏丹进行国际贸易结算将不可避免地会面临国别风险（如战争风险、外汇管制风险、汇率风险和制裁风险等）。特别是在2011年7月南苏丹从苏丹分离出来之后，更是如此。本文将结合实例，就如何规避苏丹国际贸易结算中面临的国别风险展开讨论。

国别风险

战争风险。长期以来，苏丹因为达尔富尔地区问题受到国际社会的制裁，社会极度贫穷。即使是在和平协议的框架下，各部族之间因为争夺水源、牧场等爆发的冲突仍然时有发生，社会公共安全形势极不稳定。在南苏丹正式独立后，南、北双方的石油利益之争，以及争议颇多的边境划分，都可能成为战争重启的导火索。作为与其发生贸易结算的国家和企业，在此形势下将面临极大的战争风险。

外汇管制风险。苏丹长期以来受到国际社会的经济制裁，外汇储备保持在极低的水平，对外支付能力严重不足。为保证国家急需物资的供应，苏丹政府一直严格控制外汇资金的流入流出，苏丹本币苏丹镑兑换成国际结算货币的窗口基本关闭，从而导致借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务的风险。

汇率风险。苏丹本国货币对国际结算货币汇率几年来经历了大起大落的变化。以美元对苏丹镑为例：汇率从2000年的1﹕2.5到2007年的1﹕2，再到2012年的1﹕4.4。这表明，随着南苏丹的分离，苏丹经济面临着极大考验，特别是石油收入的锐减，造成了苏丹政府财政方面的极度紧张。更为危险的是，随时可能爆发的南北战争，将使得苏丹本就脆弱的国民经济进一步恶化，苏丹镑兑换国际结算货币还会加速贬值，通货膨胀也会接踵而来。这对以苏丹镑签署的经济合同无异于灭顶之灾。

制裁风险。由于苏丹被纳入联合国（UN）、美国财政部外国资产控制署（OFAC，OFFICE OF FOREIGN ASSETS CONTROL，即海外资产控制办公室）及我国政府发布的制裁名单，根据某些制裁规定（如SDN LIST），对于苏丹的某些付款不仅不得中转，款项还必须冻结存入特定账户，未经隶属于美国财政部的OFAC的批准，不得解冻。因此，苏丹国际贸易结算面临着严峻的制裁风险。举个例子说明。某美国银行接到一笔汇往苏丹某公司的款项，由于美国对苏丹的制裁规定，该银行不能办理该汇款业务，款项被退还给汇款人；但假如该银行发现收款公司的实际控制人为苏丹政府，由于苏丹政府被列入了SDN LIST，该款项则必须被冻结存入特殊账户，不能退还给汇款人。此时，若想解冻该款项，要向OFAC申请许可证。

实例分析

一笔美元进口代收业务，托收行为苏丹出口发展银行（SWIFT:EXPDSDKH），3月1日受票人付款时，代收行选择COBADEFF作为清算行，并按照托收行面函指示付欧元至EXPDSDKH（托收行为规避美国制裁将托收币别改为欧元）。3月2日代收行收到COBADEFF的MT296报文“兹通知，我们将你们的MT202报文视为无效，因为我们内部关于苏丹的风控政策规定，德国商业银行不能处理该笔业务，你们的账户未被借记”。3月5日，代收行给托收行发报，请其指示新的付款路线。3月9日，托收行回复称，“兹通知，请考虑将之前的指示取消，同时请将款项贷记至我行开立在英国伦敦阿拉伯商业银行（SWIFT CODE:BACMGB2L）账户（AC/NO.100143）”。新提供的付款路线为美元清算路径，且指定账户行与代收行无账户关系，需通过美国进行清算。由于苏丹为美国制裁国家，为保证资金的安全性，代收行再次要求托收行提供新的付款指示。之后托收行重新提供的付款路径为“请将款项付至我行开在伊斯兰银行（SWIFT CODE:TISBSDKH）的美元账户（