中美税制对照谈

美国《减税与就业法案》的落地，或掀起一场全球的税制改革。作为全球最大经济体和全球资本中心，美国的税改不仅会对美国经济和其他国家带来影响，而且会对全球经济的重新布局和资本竞争产生深远的影响，并会迫使其他国家跟进税制改革。中国市场和企业也将深受美国税改政策的影响，因此，寄望相关管理部门能及时调整政策，以满足企业在全球化竞争中的要求。

企业所得税

美国《减税与就业法案》（下称《税改法案》）对企业带来的最重要的一个影响，就是企业所得税的大幅降低。美国企业所得税分为联邦所得税与地方州所得税。在《税改法案》之后，前者的税率从平均35%降低到单一税率的21%，降幅为40%；后者的平均税率降至4%。所以新税法实施，美国企业综合所得税税率已降至25%左右，与中国目前的所得税率处于同一水平。美国此次税改，允许2017年9月到2023年1月的特定资本支出当年100%费用化，并取消可替代最低税负（Alternative Minimum Tax，AMT），简化了税制，使企业能切实享受到各种优惠政策带来的好处，而不需要当年继续承担纳税义务；但为防止美国税收下降过快，也实施了扩大税基的政策，取消了以前对制造、种植和石油、天然气生产等6%—9%的减征政策。其他政策还包括：允许盈利当年可以抵扣的亏损上限为80%，其余往后无限递延；设定利息支出扣除上限，超过息税前利润30%的部分不能在当年扣除，但可以往后递延；娱乐性支出不允许税前扣除，而工作餐费也只能获得50%的扣减等。这些措施为美国企业和在美的跨国企业降低了税负，提高了企业的净利润和现金留存，扩大了美国对外商投资的吸引力。

中国政府为优化营商环境给企业减负，从2012年开始启动“营改增”试点。这一改革不仅简化了流转税征收工作，而且被政府视为一项减税措施。截至2015年年底，“营改增”为企业减负6412亿元，2016年减税规模约5000亿元。

美国的销售税被视同为流转税，由零售商在销售产品时向消费者征收。销售税是对最终消费的大多数有形动产和某些服务征收的税种，企业购买设备和办公类用品也要缴纳销售税；但通常对食品、衣服、药品、农用货物以及制造业所用货物不征收销售税。美国的销售税率从4%到9%不等，有些州则完全免税。由于美国企业承担的销售税非常有限，所以销售税不是美国的税改重点。

中国是一个流转税为主要财政收入的国家，增值税则是企业对增值部分缴纳的税金，增值越多缴纳的增值税越多。增值税虽由消费者承担，但在征收环节也相当于是企业承担的税负。如以研发成本为主的企业来说，由于其外购成本比较少，可抵扣的进项有限，因而对这类企业而言，营改增后税负可能不降反增。中国税负同美国相比，在美国税改前还有一定的竞争力，但美国税改后，综合考虑中国企业承担的所得税和流转税成本，企业负担较高。

当前，中国政府也在考虑继续对企业增值税进行优化。为了刺激消费市场、支持制造业、支持小微企业等实体发展，国务院推出了以下三项措施：一是将制造业等行业增值税税率将从17%降至16%，交通运输、建筑、基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率，从11%降至10%；二是将小规模纳税人年销售额标准统一上调至500万元；三是对于部分行业企业在一定时期内未抵扣完的进项税款予以退还。该三项措施自2018年5月1日起实施，预计全年可减轻市场主体税负超过4000亿元。

中国企业所得税的标准税率是25%。虽然对具备高新技术企业资质和软件资质、小微企业实行了优惠税率，但毕竟是部分行业和企业受惠而不是普惠制，加之地方行政收费存在的问题，整体来说，中国企业税负负担较重。鉴此，除继续深化增值税改革外，建议财政部和税务总局尽快对企业所得税进行研究调整，以持续提升对外商投资的吸引力。

跨境税改革

此次美国税改对跨境税收建立了新规则，对海外利润从属人征税原则转为属地征税原则。2017年以前，美国对海外利润实行全球征税，但递延纳税政策，符合特定条件的收入除要在当年向美国政府纳税外，其他利润等汇回美国时还需缴纳35%的所得税。2018年后，美国对海外利润的汇回可以享受100%的免税政策，从而转为属地征收原则。为配合上述转变，美国同时开征了两个新税种。

一是对2017年以前美国受控外国公司（Controlled Foreign Company，CFC）滞留海外未完税盈余强制征收过渡税（Transition Tax），现金和现金等价物适用15.5%的税率，非流动资产适用8%的税率，可在8年内分期缴纳，不管利润是否实际汇回美国都将适用。这是一项减税措施，实现了对海外累计利润的税负清算，各企业海外税后利润将大幅增加。

二是为了预防美国公司将利润转移到海外，税改新政从2018年开始将对美国受控外国公司（CFC）在全球范围内的无形低税所得征税。“全球无形低税所得”（Global Intangible Low-Taxed Income，“GILTI”）是指超过10%有形经营资产常规回报率的超额收入，对其减征50%后在美国纳税（2026年起减征37.5%），境外已缴纳税款的80%，允许适用境外税收抵免。该条款预计将对高科技公司产生重大影响：这些公司可通过在低税率的司法管辖区获得利润而实现避税。

美国过渡税的开征，无疑会刺激部分海外美国资本尽快回流。以前这些企业可能会优先考虑将利润用于美国境外的扩大再生产，现在有了更多的选项。当然，外国资本的撤离，一方面会降低本国就业和居民收入，另一方面也给海外当地本土企业以新的发展机会。

从中国的情况看，为了促进外资增长，同时鼓励中国企业进一步“走出去”，2017年8月，国务院印发了《关于促进外资增长若干措施的通知》，明确提出将完善三项税收支持政策：一是技术先进型服务企业所得税优惠政策推广至全国实施；二是境外投资者如果以分配利润直接投资，暂不征收预提所得税；三是进一步完善企业境外所得税收抵免政策。2017年12月，财政部、税务总局联合印发了《关于完善企业境外所得税收抵免政策问题的通知》（财税〔2017〕84号），其核心内