严查内保外贷业务违规

近年来，在政策和市场因素的共同作用下，内保外贷业务取得了长足发展，境内机构内保外贷余额快速增长。内保外贷与境外直接投资的联动性日益增强，为境内有中资背景的企业境外融资提供了金融支持和服务，在支持实体经济发展、支持我国企业“走出去”的过程中发挥了重要作用。但这其中，也出现了一些企业通过虚构交易背景，利用内保外贷业务模式违规跨境套利，或违规转移资金的现象，导致在一段时间内，内保外贷业务增长规模出现异常。目前，内保外贷业务虽然在总体上风险可控，履约率也较低且呈下降趋势，但其中潜在的风险却不容忽视。

开展专项检查

外汇局自2017年一季度开始，通过连续三轮内保外贷业务专项检查，对银行和企业的内保外贷业务进行了一次较为全面的体检。

第一轮检查于2017年一季度启动，主要针对内保外贷业务量较大的13个省（区）的79家银行（或分支机构）进行专项检查。检查发现，其中27家银行（或分支机构）存在不同程度的违规行为，违规金额达8.7亿美元。

第二轮检查始于2017年年中，主要是对全国银行内保外贷业务进行了一次全面的非现场数据分析，并筛选出9个地区的30家银行（或分支机构）进行检查，发现其中8家银行（或分支机构）存在违规问题，涉及违规金额4.2亿美元。从对银行的检查情况看，银行在办理内保外贷业务时，主要存在对债务人主体资格、担保项下资金用途、预计的还款资金来源、担保履约可能性及交易背景等未能尽职审核等违规行为。

第三轮检查于2017年11月至2018年1月开展，主要针对12个省区的59家企业内保外贷业务进行了现场检查。检查发现，个别担保企业对担保项下还款资金来源审核不严，未按规定办理相关登记或注销手续，或未按规定办理担保履约申报等。

目前，外汇局已完成了对上述35家存在违规问题的银行的行政处罚工作，共处罚没款1.4亿元人民币，并暂停了其中9家银行的结售汇业务3—6个月。

内保外贷业务的违规风险

某境内关联企业采取家族化、集团化操作，借助内保外贷业务运作路径，构造虚假转口贸易背景，打通了资本项目与经常项目之间的通道，实现了跨境、跨市场、跨银行、跨主体、跨地域等“五跨”循环套利。其操作方式如下：① A企业以其自有人民币资金作为启动资金，存入境内的X银行作为第一笔内保外贷的保证金；② X银行向境外Y银行开立保函；③ Y银行根据保函向A企业的境外关联企业C发放贷款；④ C企业以货物款名义将款项汇给境外D企业；⑤ D企业以货物款名义将款项汇往境内B企业；⑥ B企业将货款结汇后存入境内的X银行作为第二笔内保外贷的保证金；⑦ X银行向境外Z银行开立保函；⑧ 境外Z银行根据保函向境外F企业发放贷款（具体程序见附图）。以上涉及的A，B，C，D，E，F等境内外企业均为关联的家族企业。如此循环往复，短期内加多倍杠杆，通过放大内保外贷的规模，实现跨境套利。所得融资款通过虚构贸易背景方式，遵循“不直接回经办地、不直接回经办行、变更反担保主体”的路径回流。有时在叙做第二笔内保外贷业务时，为逃避监管，采取更换境内担保银行（即不再到X银行办理第二笔业务）、更换经办地等方式。

从上述操作模式可见，内保外贷业务违规操作会带来以下问题：

一是部分资金通过内保外贷渠