掘金越南市场

中国和越南毗邻而居。自1991年中越邦交关系正常化以来，两国经贸合作稳步发展，越南在中国亚太贸易版图中的地位和作用日益提升，已超越马来西亚成为中国目前在东盟的第一大贸易伙伴。近年来，越南更是成为中资企业开拓国际市场、实现产业升级的重要目的国，中国的纺织服装、电子制造、家电业等产业加快向越南转移，投资越南农业、基础设施等领域的中资企业也日渐增多。对于有意掘金越南市场的中资企业而言，需要熟悉越南当地的投资环境，适时把握相关行业的投资机遇，并妥善管控投资风险。

投资环境总览

当前，越南的经济发展势头总体良好。自1986年实行革新开放以来，越南经济一直保持着较快的增长速度，经济总量不断扩大，三次产业结构趋向协调，基本形成了以国有经济为主导、多种经济成分共同发展的格局。2017年，越南获得2011年以来最好的经济发展表现：GDP同比增长6.81%，超出越南国会设定的6.7%的目标；CPI上涨3.53%，低于设定的4%的通胀目标；国家财政超支占GDP约3.48%，比预设目标低0.2%。从进出口形势看，受益于出口产品质量改善以及原油、腰果及橡胶等重点出口产品国际价格的上涨，实现出口额2140亿美元，同比增长21.2%，高出预计目标6%—7%；同时，实现进口2111亿美元，同比增长20.6%。外贸增长的良好势头在2018年得以延续：今年第一季度，越南进出口总额达到1073亿美元，同比增长了17.7%。

为保持良好的经济发展势头，越南不断对当地营商环境进行改善，近期又推出了多项改革措施，以进一步加大吸引外资的力度。2018年4月，越南总理签发第433号决定（433/QD-TTg），放宽企业在越南国内外贷款的担保规定，恢复执行2017年暂停的政府为企业国内外贷款提供担保的规定，即越南政府可为企业在投资项目中的新增内债和外债贷款提供担保（其中内债担保额不超过2万亿越盾，外债担保额不超过7亿美元）。5月，越南政府颁布关于公私合营伙伴关系（PPP）的第63号议定（63/2018/ND-CP），通过修改调整PPP投资体制和增加弹性条款，来提高投资吸引力。具体而言，63号议定明确了PPP项目投资计划的批准程序规则，取消了对应用高新技术开发PPP项目要求获得投资注册证书的程序，简化了行政审批手续。同时，该议定还取消了国有注资最高不超过49%的投资限额，并扩大了PPP的投资领域：从原来的三个行业拓展到农业、教育、文化和体育等行业，还可以投资建设公园、停车场，用于放置机械设备的区域和房屋、技术性企业孵化基地以及中小企业的公用办公场地等。

把握投资机遇

综合考虑越南的产业结构特征、政府扶持政策以及要素禀赋等因素，中资企业可重点关注农业、制造业、基础设施及物流业等行业的投资机遇，并可结合越南政府出台的相关激励政策，选择适当的经济特区进行投资。

农业

越南是传统农业国和农产品的出口大国，大米、腰果、胡椒等农产品在国际市场占有重要地位，农业产值约占其国民生产总值的20%，农业人口超过6000万，约占全国人口总数的2/3。相比之下，越南当地投资农业的企业数量占全国企业数量的比例尚不足1%。特别是2013年后，受TPP协定的影响，外资大量投资越南制造业，农业领域外商投资大幅萎缩。

为振兴农业，越南政府出台了一系列措施，覆盖土地费用、人员培训、市场开发等方面。2015年，越南政府发布了《至2020年，面向2030年高新技术农业区和专产地总体规划》，将在太原、广宁、清化、庆和、林同、胡志明市、平阳及芹苴等十个省市成立高新农业区。2016年8月，越南政府又出台了《2016—2020年21个政府投资项目计划》，向农业重组、渔业林业发展及灾害防控三个超大项目分配资金640万亿越南盾（折合290亿美元），农业遂成为这5年越南政府的投入重点。2018年4月，越南政府颁布鼓励投资农业领域的第57号政府议定，规定属于鼓励投资农业农村类的项目无需办理投资许可手续，并且上述项目投入生产经营前，地方政府机关不得以任何形式对项目进行清查、检查和审计，除非另有法律规定或有明显违法行为。57号政府议定重点从三个方面便利了企业对农业的投资：（1）优惠机制从资金扶持转为政策扶持；（2）优先扶持企业进行农业科学研究、采购转让先进技术直接投入生产，扶持企业发展高科技农业园，扶持企业参与生产-加工-销售供应链；（3）集中推进行政改革，废除“等、靠、要”的旧机制，最大限度地减少政府对企业的检查审查。

中越两国农产品互补性强，发展空间广阔。在越南政府大力吸引农业投资的背景下，中资企业可重点投资越南农产品种植、加工及供应链体系，有针对性地开展农业高新技术合作，开发农产品精细加工项目，开展农业机械贸易或在越南投资设立农业机械厂等。

制造业

越南加入WTO后，加工制造业实力在东南亚国家日渐突出。优惠的外资政策、多个自贸协定以及廉价的劳动力资源，吸引了越来越多的跨国经营者在越南设厂。

纺织服装业是越南出口创汇的重要行业，也是越南重点支持发展的产业。越南纺织服装行业从业人数达220多万人，纺织服装企业超过4000家，产品遍布全球180个国家和地区，年营业额约占越南国内生产总值的15%。越南加入TPP谈判后，因“从纱认定”原则，越来越多的外国纺织服装企业为了零关税、原产地问题和订单牵引，将工厂转移至越南。

这样的转移在鞋业加工业方面同样有所体现。例如，体育用品生产商阿迪达斯公司在2012年开始将产能向越南等地转移。2017年越南工厂生产了阿迪达斯公司44%的运动鞋。2018年5月，阿迪达斯公司宣布，越南成为该品牌鞋类全球最大产能中心。预计在未来两年，越南工厂的生产份额还将继续上升。此外，耐克、彪马等其他体育品牌也自5—7年前开始将产能转投越南。

家电制造行业方面。伴随着越南经济的高速增长，居民的消费意识不断增强，带来国内市场需求的不断增长。除日用品外，越南普通居民花费较高的产品主要集中在摩托车、家电及消费类电子产品上。近些年来，以TCL、美的、格力、苏泊尔为代表的中资家电企业陆续进入越南市场，并获得了较高的市场占有率。这些中资企业在越南重点瞄准小家电市场，电磁炉、电压力锅、榨汁机等，这些在中国畅销的产品在越南同样受到欢迎。

电子制造业方面。近十年来，越南电子产业规模年均增长在20%—30%，电子设备及零部件已出口至全球50多个国家，参与全球电子生产链的环节越来越多。其作为世界电子生产车间的受欢迎程度也随之越来越高，已成为东南亚电子产业发展的重要力量。

机械制造业方面。越南的机械制造能力