小微金融的大市场

2017年四季度以来，央行已针对小微企业进行了三次定向降准，支持小微金融发展的政策也相继出台。那么小微金融如何乘着政策东风为小微企业提供更加精准有效的服务？《中国外汇》记者采访了中国民生银行首席研究员温斌与中国人民大学国际货币所研究员李虹含。

中国外汇：我国小微金融方兴未艾，先进的微贷技术是推动普惠金融的重要一环，您认为应如何建立先进的微贷技术？

温斌：2005年，我国国家开发银行与德国国际项目咨询公司（IPC）合作，决定在包商银行开展首家微贷项目试点。十多年来，许多城商行和农商行在微贷技术的发展和运用上都积累了宝贵经验。具体来说，商业银行要想建立先进的微贷技术，一要创新风控模式。加强对大数据、云计算、物联网、人工智能等新兴金融科技的应用力度，如通过研发设计基于大数据理念的信用评分模型，在数据和模型的支持下实现小微信贷的精准自动审批，同时强化优质客户白名单精准推送，推进小微金融业务的标准批量化操作，有效降低风控成本，提升小微金融服务效率与水平。二要强化产品创新。持续丰富微贷产品体系，加快研发增值贷、税务贷、消费贷等微贷品种，持续推动产品线上化、服务远程化和审批快捷化；积极探索投贷联动、供应链金融等新型服务模式，构建“金融＋管理＋咨询”的小微金融生态圈，持续提升小微金融客户粘性。三要建立专营机制。建立专营普惠金融事业部，提升小微金融业务专业化的经营能力，简化业务流程，缩短决策链条，同时加快拓展覆盖广泛、层次清晰的小微金融网络，持续推进小微金融网点的广覆盖和入基层。

李虹含：微贷技术的核心是评估客户偿还贷款的能力。主要包括：

考察借款人偿还贷款的能力；衡量借款人偿还贷款的意愿；银行内部操作风险的控制。

在考察借款的还款能力时，考虑到微贷客户很多文化水平较低，且一般以家庭为经营单位、规模比较小，和银行等金融机构接触的也少、流动资金有限，甚至不能提供“典型的”抵押品，也无正规的或可信的财务报表。所以要建立先进的微贷技术，必须要事前评估客户个人的信用状况（包括个人声誉、信用历史、贷款申请的整体情况和所处的社会环境），同时也要对能够及时积极还款的客户给予适当的激励。

重视对银行客户经理的激励和约束机制，也是信贷非常重要的一环。建立责任追究制度，信贷员需对其代理的一笔贷款的全过程负责，并且其收入也直接跟信贷业绩挂钩。这就无形中促使信贷员既要非常关注贷款的规模又要高度重视资产的质量，严格地监控客户以降低违约贷款率。

另外，一定要重视商业银行和小微企业之间的关系，努力实现小微企业商业化并成为银行总体战略的一部分，建立和实施简洁有效的小微贷款程序，尽量控制操作风险。

中国外汇：中国不同区域的小微经济各具特色，银行在提供金融服务时要注意哪些问题？

温斌：总体上看，小微企业是宏观经济中的一个部分，与全国经济周期、行业特点大体一致。但是，不同区域的经济发展亦不相同，小微企业发展也呈现一些不同的特征。

一是从行业分布看，中西部地区生活服务商贸类的小微企业较多，而东部地区产业集群效应显著，制造类、外贸型小微企业较多，受汇率变化影响大。

二是从资金供给方面看，正规金融渠道以外借款是中西部地区小微企业重要的资金来源；因为东部地区金融机构的种类和数量都较多，正规的金融供给相对充足，并且商会等组织发达，融资担保、民间借贷也较为发达，所以东部地区小微企业的融资渠道更为丰富。

三是从资金运用方面看，东部发达地区的投资和消费渠道较为丰富，不少小微企业投资在房地产、股票、期货等高风险行业，非主营业务占款相对较多。因此，结合不同区域小微企业的特点，银行在提供融资、支付、结算、理财等综合金融服务，强化金融风险管理的同时，对于中西部地区要更侧重存贷汇款等基础金融服务，目的在于促进市场平台建设，帮助小微企业增大集群优势；对于东部地区要加大高端的私人银行、供应链金融、外汇等避险类等金融产品的供给，主要目的是服务小微企业成长壮大和小微企业主家庭财富管理。

李虹含：中国东部经济发达地区聚集了各方面的优质资源，其小微企业创业、转型都走在全国前列，技术应用较快，尤其是在“互联网+”时代，大量小微企业主营业务回报率高、经营风险较少，容易受银行融资业务的青睐。而中部地区的小微企业所处行业主要是传统产业和低端制造业，在经济下行时更容易受到冲击，因此融资需求更迫切。但相对而言其获得金融服务的机会较少，融资渠道较为狭窄。

从企业发展阶段来看，东部地区小微企业经过多年发展，大部分都步入了十年以上的成熟期，他们在经营管理、资金运作等方面更加完善，不仅可以获得资金支持，还可以获得包括高附加值的资产管理服务。而中西部区域的小微企业大部分处于快速成长时期，甚至初创时期，金融服务需求主要是资金支持。

小微企业融资难，虽然存在自身问题，但金融服务机构的不足也是重要原因。东部地区金融市场发展较为成熟，拥有最优质的金融资源，融资渠道丰富、金融产品创新较快。而中西部金融市场发展相对较落后，传统金融机构网点少、信贷规模低，其他金融服务主体则更加稀缺。在金融服务的区域化侧重上，要注意以下两个方面：

一方面是立足客户需求，增加金融服务产品种类。提高金融服务的能力，包括增加专门服务小微信贷的窗口和专员，推出大量定制化的小微企业金融创新产品等，提高针对小微企业的金融产品和服务创新。根据中西部小微企业的自身特点创建产品体系，使之更加符合小微企业的发展特点和需求。

二是加强金融科技的应用。金融技术和新业态的发展，将各区域的小微企业和金融服务供给者通过网络进行连接，并通过电子化技术提供一站式、定制化的金融服务解决方案，降低金融服务的成本。

中国外汇：我们在采访中有些金融机构反映，现行体制及金融市场惯例制约了小微金融的发展，对此观点应如何正确理解？

温斌：在我国现行金融体系仍以服务大中型企业为主的情况下，小微金融的发展确实仍存在诸多制约，主要体现在金融体系尚不完善，支持小微企业的中小型金融机构数量不足；商业银行仍未完全改变传统“重抵押、轻信用”的经营理念；资本市场融资门槛过高，小微企业较难通过发行股票或债券等方式直接融资；覆盖广泛的征信体系尚未建立，难以有效快速评估小微企业的信用状况等。因此，从体制机制上来说，要真正推动小微金融发展注意以下三个方面：

一是要积极建立和发展支持小微企业的中小金融机构，如大型银行继续深化建设普惠金融事业部，城商行、农商行、农信社等中小金融机构要强化对所属区域小微企业的支持力度，同时进一步放宽民间资本进入金融服务业的门槛，支持网商银行、微众银行等以服务小微企业为使命的互联网银行