新时代如何推进金融业对外开放

改革开放40年来，中国金融业对外开放的广度和深度发生了历史性变化，取得了令人瞩目的成就。面对金融全球化的趋势，开放将使我国进一步融入世界经济金融发展的大格局之中，践行世界金融互惠。

正确把握金融对外开放的五大辩证关系

一是把握“安”与“危”之间的辩证关系。不可否认，开放可能带来风险，但是金融封闭并不意味可以消灭金融风险。金融开放可以引入先进的经营管理理念，促进市场竞争，有利于降低国内金融风险。我国的银行业实践也表明，要科学、辩证地看待开放问题。2003年以前，我国银行业处于相对封闭的环境，但仍积聚了大量风险。当时很多境外机构甚至断言，中国国有商业银行技术上已经破产。之后，我国银行业采取了推进国有商业银行股份制改革、引入境外战略投资者改善股权结构、开放银行间市场促进竞争、支持境内银行“走出去”参与全球竞争和服务等一系列改革开放措施，使我国银行业的资本充足率、流动性、资产质量、经营效益和国际影响力都取得了长足的发展。中国银行等4家国有商业银行还进入了全球系统重要性银行之列。

二是把握“利”与“弊”之间的辩证关系。开放虽然有可能增加我国本土金融机构的压力，加大跨境资本流动风险；但另一方面，也给了境内企业在全球配置资产的可能，有利于其提高资产收益率，降低境内资产泡沫，分散风险；还可以促进引入境外资金、技术和管理，优化金融市场的结构，增强金融活力。从世界范围看，在金融全球化过程中获得较多收益的国家和地区，具有一定共性，包括稳定的宏观经济、稳健的金融体系、完善的经济规则，较高的宏观调控等。我国经济的基本面决定了在当前阶段进一步加大金融业对外开放，总体上利大于弊。

三是把握“放”与“管”之间的辩证关系。在开放的过程中，必然会面临各种各样新的风险和新的问题。这些风险和问题不应当通过限制或视而不见的方式解决，而应该通过加强创新监管方式、完善治理结构、推进制度建设和建立健全金融基础设施建设等措施加以妥善解决和控制。

四是把握“来”与“去”之间的辩证关系。“引进来”与“走出去”是我国开放战略的“一体两翼”。一方面，通过“来”和“去”的平衡发展，可以促进境内机构在参与全球的竞争中增强金融本领，并反过来增强在本土的竞争力；另一方面，则可倒逼境内机构增强改革意识，在国内竞争中发展壮大自己，为“走出去”提供竞争优势。此外，“来”和“去”的平衡发展，也有利于促进跨境资金流动的总体平衡，避免单向开放造成的单边流入的弊端。

五是把握“点”和“面”的辩证关系。要加强金融改革的整体性和协调性，破除制约金融市场开放向深度和广度拓展的木桶短板效应，形成各方协同、全面的对外开放。一方面，对研究已经成熟、共识基本达成、风险相对较小、促进金融改革和服务实体经济意义较大的项目，要大胆实行开放，争取多点开花；另一方面，也应注重开放的整体性和系统性，避免头痛医头脚痛医脚的孤立开放观。

金融业对外开放的基本原则

一是坚持服务实体，促进开放。金融对外开放应以服务现代化经济体系建设和国家对外开放新格局为核心，在习近平新时代中国特色社会主义思想的指引下，坚持服务社会主义市场经济改革，助力经济持续健康发展，配合国家深化供给侧结构性改革和建设创新型国家战略，有效创新金融支持实体经济的方式，加大金融对国家重大战略实施的支持力度，协助推进重点领域、重点项目建设；要探索服务“一带一路”建设的金融政策，开创金融服务国家对外开放的新格局。

二是坚持起点公平，促进竞争。起点公平就是要坚持以准入前国民待遇和负面清单为核心实现金融业对外开放。这也是党的十九大做出的重要部署。对外资市场准入实行准入前国民待遇和负面清单管理模式，已成为国际贸易和投资规则的发展趋势，也是我国已经明确的方向。一方面，无论对内资还是外资，只要能够改善金融服务，我们都要鼓励进入，对各种市场主体一视同仁；另一方面，负面清单制度下，清单内实现透明依法，清单外实现公平开放，有助于各类市场主体形成明确预期，确保不同身份的金融机构在同一起跑线公平竞争。

三是坚持协同推进，重点突破。坚持协同推进要从整体论和系统论角度看对外开放，形成改革和开放相互促进的局面。金融业对外开放要和汇率形成机制改革、资本项目可兑换改革进程相互配合，共同推进。首先，我国已深度融入全球经济金融体系，扩大金融业开放有助于更好地利用两个市场、两种资源，优化资源配置，提高金融体系的竞争力。其次，灵活的汇率机制是经济的稳定器，也是国际收支调节和跨境资金流动的稳定器。完善人民币汇率形成机制，有助于调节跨境资本流动，增强宏观经济弹性和回旋余地。最后，只有实现资本项目基本可兑换，金融业实行双向开放，我国汇率形成机制和整个金融业才能协调发展。

四是坚持辩证思维，防范风险。坚持辨证思维，就是要始终将促开放和防范风险有机结合起来，使金融监管能力与开放程度相匹配。一方面，要打好防范化解金融风险的攻坚战，加强宏观审慎管理，补齐金融管理短板；另一方面，要总结经验，提高监管能力，培养监管人才。金融对外开放，要结合市场需求和国际金融形势，重点有序放开目前仍存在较多限制的交易和汇兑，并处理好放松管制与风险防范的关系。

五是坚持底线思维，留有后手。要坚持金融对外开放进程与风险防控能力建设以及监管水平稳步的提高协同共进；同时，要及时更新管理理念和方式，健全宏观审慎调控手段，建立完整、高效的跨境资本流动监测和预警体系，完善风险预警指标体系和应急响应机制，严控监管套利，防范风险传染。在严格执行反恐怖融资、反洗钱、反避税、反腐败和基于国家安全考虑的一系列跨境资本流动短期管理措施，以实时有效掌控潜在风险的前提下，对金融对外放中存在的跨境资金流动极端情况，要始终留有后手。

积极稳妥地促进金融对外开放

我国金融业进一步对外开放已具备了较好的内外条件。一是面对全球经济格局的新变化和我国金融业的实际情况，需要推动金融业对外开放；二是改革开放以来，我国经济长期持续健康发展，为金融开放提供了良好的基础，跨境贸易和投资的较快增长，则为金融开放提供了有力的支撑；三是我国金融市场体系已基本