贸易金融风险管理顺势谋变

面对日益丰富的贸易金融产品种类、功能和服务模式，以及日趋严峻国际制裁与反洗钱形势，银行对贸易背景真实性的审核难度在不断加大。不论是虚假背景、虚增交易额、虚构账期的虚假交易，还是利用伪造商品单证等方式转移非法资金的贸易洗钱行为，都对银行的真实性审核提出了挑战。

案例

案例一

2016年7月至12月，A银行和B银行共为C公司叙做贸易融资业务5笔，金额合计2790万美元。经查，银行存在以下问题：一是对单证的真实性审查不到位，所留存的出口报关单均系变造。其真实报关金额分别是30.01万美元、175.62万美元，而变造后出口报关单金额则分别为3001.36万美元、1756.22万美元。二是未对企业大额贸易融资的合理性进行必要审核。在明知企业平时以小额报关出口为主的情况下，仍放任企业提交的单笔大额报关单，并为其办理融资。外汇局对A银行和B银行分别处以罚款30万元人民币，对C公司处以罚款20万元人民币。

案例二

2015年6月，A银行为C公司办理了两笔出口商业发票融资业务，金额分别为387万美元和413万美元。核查发现，A银行留存的出口货物报关单信息与海关联网核查信息不一致，办理贸易融资留存的11份出口报关单累计变造报关金额为891.04万美元，高出实际报关金额626.81万美元。其中，相同编号的出口报关单重复使用3次。外汇局对A银行处以罚款20万元人民币。

案例三

A在D国成立了一家公司，该公司向D国进口方开立了受益人是A所在国出口方的信用证，且信用证金额远远高于交易商品的实际价值。A从D国进口方收到实际货款后，再按照信用证条款，按附加了毒品收益的虚高金额汇款给A所在国出口方。A所在国出口方在收到高报的汇款后，留下实际的出口商品金额，然后将额外的款项转移给A的相关人。

综合上述及其他实际发生的案例，目前贸易金融的风险主要表现在以下四个方面。

一是高报或低报商品和服务价格，其中以低报价格出口为主。由于大部分海关无法共享其他国家海关的贸易数据，部分转移资金手法是通过高/低报发票价格，将价值转移给出口/进口方。

二是通过对同一商品或服务多次开具发票，或向不同银行重复提交支付材料的手段，达到对商品和服务重复支付的目的。

三是虚报商品和服务的装运数量，从而实现进出口双方之间的价值转移。在极端情况下，进出口双方仅凭“虚拟交易”的相关文件，即可获得相应的融资服务。

四是虚报商品和服务的质量及类型，如出口方可能出口一批相对廉价的货物，却按高价或完全不同的货物名称开立发票，造成名义运输货物、海关文件与实际运输货物之间的差异。此外，标的也可以是价格更难以确定的服务，如金融服务、咨询服务等，辨别难度极大。

贸易金融的风险管理

贸易金融是为实体经济商品和服务的交换提供资金或信用支持，以弥补企业在采购、生产、销售等环节可能出现的资金缺口或信用缺失，支持其贸易活动顺利完成。随着经济全球化程度的不断加深，贸易金融逐步成为银行服务商品和交易、贯穿贸易链和产业链全过程的综合金融服务，其服务对象也由国际贸易商延伸到国际和国内的供应商、制造商、分销商、零售商及最终用户，融资随之由单一节点向采购、生产、运输、仓储、销售等各环节延伸。

当前，国际贸易风险类型逐渐增多，且风险产生的原因错综复杂、不可预知。因此，面对国际贸易新的发展周期，参与国际贸易的企业需不断根据自身特点，进一步提高对国际贸易风险的认识，并加强对其进行识别，合理分析宏观政治风险与商品价格波动；同时，密切跟踪市场动态、国际之间的协议签订、商业组织的建立、国家政策的颁布，并据此采取有针对性的防范对策，以在国际贸易往来中保障自身的经济效益和社会效益。

一是要对交易对象进行完整的资信调查，包括交易对手的营业执照、企业的信誉度及企业实际负责人的情况。

二是要搭配合理的国际贸易风险转移产品，包括给货物投保运输险、投保中信保的出口信用保险以及争取买方的付款保函担保，以避免商品在长途货物运输中因遇到不可抗环境因素风险导致的经济损失与买方的信用风险。

三是要严格遵守国际通行的贸易管理惯例，按照贸易往来的规章制度，包括合同的签订、货物的运输与交付、货款的结算等，行使合同规定的权利并履行相关义务，以避免不必要的商业冲突；同时应根据自身的能力和发展战略，选择贸易、对外投资和工程承包等的方式，包括多种方式的组合运用。

四是要不断提高产品质量。今年9月11日，李克强总理在考察国家市场监督管理总局时指出，“提升产品和服务质量，既要发挥企业主体作用，弘扬工匠精神，又要发挥标准引领作用，瞄准国际先进水平升级国家标准，鼓励企业在生产经营中向更高标准努力，加大知识产权保护力度，推动更多中国制造和中国服务的品牌享誉世界”。在市场竞争更为激烈的当下，传统的商品价格战正逐渐向商品质量战转型，企业只有提质增效，转型、升级传统产业，不断提升产品附加值，才能真正掌握在国际贸易中的话语权。

银行为客户办理贸易融资时，应坚持以实体经济需求为基础。要在了解客户对贸易融资规模、融资期限、融资品种、融资币种等的实际需求的基础上，实现贸易融资各项要素与实体经济需求的合理匹配。

一是在传统仅依靠单证的基础上，着重将KYC（了解你的客户）的做法贯穿于贷前、贷中和贷后全流程。要加强前台客户经理的尽职调查与中台操作部门的联动：前台要充分挖掘客户的潜在信息与真实交易背景，中台则着重对跨部门、跨地区的交换信息进行收集和汇总，确保专款专用，监督融资随着基础合同的履行完毕而收回，夯实贸易融资自偿性的实现基础。

二是提高对虚假背景的敏感性。对交易合同单据、要素不齐全，存在明显逻辑错误，企业与交易对手之间的交易类型和特点