外汇监管应对数字货币挑战之策

近年来，数字货币迅速发展，对金融创新、市场及监管均产生了深刻影响。中国人民银行、工信部等七部委于2017年9月4日发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》，要求准确认识代币发行融资的本质属性，禁止代币融资平台从事法币与代币、虚拟货币的兑换服务。同年9月13日，中国互联网金融协会发布《关于防范比特币等所谓“虚拟货币”风险的提示》，各地随后陆续开展交易平台整顿工作。目前，我国境内主要数字货币平台已先后关闭，但管理部门仍需关注数字货币及相关技术的发展，重视数字货币给金融稳定带来的潜在风险，积极应对数字货币给跨境资本流动监管所带来的挑战。

一是加强跨境资金监测。目前，我国境内主要数字货币平台已被关闭，但场外交易仍有一定风险，境内资金也可能流向境外交易平台开展数字货币交易。外汇管理部门应对主要境外交易平台有一定的了解，加强对涉及境外平台跨境收支的监测分析，适当关注数字货币交易市场价格走势，以此作为研判跨境资金流动形势的辅助手段。

二是加大市场投资教育。外汇管理部门可联合其他部门加大对数字货币知识的宣传力度，使公众基本了解区块链等技术知识，认识到数字货币交易商品的属性，并做好投资风险教育。第一，市场风险。目前部分数字货币价格波动较大，操作不慎可能面临大额亏损。第二，诈骗风险。交易平台鱼龙混杂，存在各类“山寨币”，有的甚至是精心布置的庞氏骗局，如果缺乏鉴别能力，很可能遭遇诈骗陷阱。第三，安全风险。由于目前对交易平台的监管尚不完善，即便是通过境外交易平台投资，资金安全也面临风险。第四，政策风险。以投机数字货币目的的跨境收支，不具有真实合规交易基础，涉嫌违反外汇法规。

三是探索有关技术应用。有关区块链技术如被能充分利用，将能极大提高资本项目外汇管理的有效性。第一，交易过程