国际制裁：蔓延之势

国际制裁政策广而繁，但尤以美国制裁的影响力为甚。美国的长臂管辖政策及美元的国际货币地位，使其制裁措施对其他国际机构及跨国企业均有很强的约束力。以下将以2018年美国财政部海外资产管制办公室（下称“OFAC”）的处罚情况及其制裁措施变化为主，对制裁形势做简要分析，并展望2019年的关键趋势。

回顾2018：乍暖还寒

处罚力度不减

2018年OFAC的民事罚款共7笔，总罚金7100多万美元。该金额虽较2017年的1.20亿美元有所下降，但远高于2016年的2100多万美元，可见OFAC仍保持着较强的处罚力度。近年来，美国各监管机构间加强了合作信息互通，同一违法机构可能会遭到不同执法机构的多重处罚。倘若综合考虑美国众多其他监管机构的处罚，则总罚金相当惊人。比如，2018年11月，OFAC针对法国某大型商业银行开出了5300多万美元的年度最大罚单，但这仅是该行与美国各执法部门达成全球和解金额的一部分（总金额约14亿美元）。从制裁项目看，全部罚款中有4笔涉及伊朗，2笔涉及古巴，1笔涉及乌克兰的相关制裁，基本都集中在OFAC重点关注的制裁项目上。从罚款对象看，OFAC延续了近两年重点加强对企业（尤其是对中国企业）贸易合规检查的态势，针对非银行机构的处罚多达5笔，其中一家为中国企业。此外，OFAC的处罚报告显示，对主动进行自我披露、配合OFAC调查、事后采取补救措施的，可降低处罚金额；对刻意隐瞒、规避制裁、管理人员知晓或参与、合规制度不完善的，则加重处罚。面对未来依然严峻的制裁形势，无论是企业还是银行，在制定合规制度时都应将这些要素考虑进去，并加以有效落实。

宽严相济以严为主

2018年OFAC虽放宽了个别项目的制裁措施，但就整体而言，仍日趋严格。

对伊朗制裁的重启。美国单方面退出《关于伊朗核计划的全面协议》（JCPOA），并再次启动对伊制裁。其措施包括撤销与JCPOA相关的一般许可和特殊许可，将400多个实体重新纳入SDN名单等。13846号总统令也于2018年11月开始生效，重新建立起对伊朗的次级制裁框架。

对俄罗斯的制裁继续深入。2018年9月20日发布的13849号总统令，正式授权行政机构依据《以制裁反击美国敌人法案》（CAATSA）实施对俄的次级制裁。

对朝鲜的制裁扩大。2018年3月1日，OFAC依据《朝鲜制裁和政策加强法案》和CAATSA修订并重新颁布的整套朝鲜制裁条例，扩大了对朝制裁范围至次级制裁，且将制裁扩大至协助朝鲜贸易的第三方。

对苏丹的制裁放宽。2018年6月28日，因13067号总统令部分条款以及13412号总统令全部条款取消，OFAC撤销了对苏丹的全面制裁。

制裁中的中国元素

在中美贸易战背景下，美国在贸易、投资领域针对中国企业的限制措施频频出台。由于中美贸易摩擦，截至2018年年底，美国已对价值2500亿美元的中国商品征收了不同税率的高关税。除关税措施外，美国商务部工业安全局（BIS）以国家安全和外交政策利益为由，将多家中国科技公司及其子公司列入《出口管制条例》（EAR）的实体名单，进一步加强对中国企业的出口管制。在投资领域，随着《外国投资风险审查现代化法案》（FIRRMA）的通过，美国外资投资委员会（CFIUS）被赋予了针对外国利用股权投资威胁国家安全相关问题的管辖权，扩大了其对在美外国投资的审查范围。由此，CFIUS可对中国持股的公司收购美国科技公司进行限制并加大审查力度。

展望2019：负