“商业银行应主动融入人民币国际化进程”

人民币国际化是时代的要求，也是国内外经济金融发展的必然趋势。2009年7月，跨境贸易人民币结算试点正式启动，就此拉开人民币国际化的帷幕。就近十年人民币国际化的发展以及商业银行该如何积极参与人民币国际化的进程，《中国外汇》记者专访了中国银行交易银行部副总经理刘云飞。她认为，人民币国际化在过去的十年取得了巨大进步。但不可否认，人民币在国际金融市场的使用仍处于初级阶段，未来发展还有较大的潜力；同时，每一种货币的国际化都将重塑本国银行的国际地位，因此我国商业银行要主动融入人民币国际化的进程，以准确捕捉市场变化和客户需求趋势。

《中国外汇》：2009年7月，跨境贸易人民币结算试点正式启动，并就此拉开了人民币国际化的帷幕。您如何评价近十年来人民币国际化的发展？

刘云飞：人民币国际化发展至今已走过十个年头。我还清楚地记得2009年7月6日，正是中国银行的上海分行，为上海电气做了首笔跨境人民币结算业务。这标志着人民币跨境使用的起步。10年后的今天，人民币作为全球支付货币的功能已经稳步增强，作为投资、储备与计价货币的功能也逐渐显现。我认为这十年的发展可以总结成三个词：基础深化、范围拓展、便利性提升。

一是基础深化。当前人民币已经成为中国跨境收支第二大货币、全球第五大支付货币、第六大储备货币和第八大外汇交易货币。中国银行每年都对全球超过3000多客户开展调研。最近的调研结果显示，超过四分之三的受访对象认为，人民币在国际贸易投资活动中的使用度将提升，超过半数的金融机构对中国资本市场抱有浓厚的兴趣。

二是范围拓展。这个“范围”包括地域范围，也包括参与主体范围。根据人民银行2018年的一个统计，与中国内地发生人民币跨境业务的国家和地区达242个，全球参与人民币跨境业务的企业超过34.9万家，银行超过386家。2016年，国际货币基金组织（IMF）正式将人民币纳入特别提款权（SDR）货币篮子，是人民币国际化的一个里程碑。目前人民币的持有和使用主体不仅包括企业、个人，也包含各国央行、主权财富基金、各种类型的金融机构。

三是便利性提升。人民银行等监管部门一直在以促进贸易投资自由化和便利化为目标，根据市场主体需求，推出相关政策。例如人民币国际化初期是以促进贸易结算为主；随着境外主体积累的人民币增多，又紧贴境外主体以人民币进行投资和资产配置的需求，陆续开放外商直接投资、证券投资等业务。与十年前相比，境内外主体能够更为便利地获取人民币资金、使用人民币产品，顺畅地跨境贸易与投资。

总体而言，人民币国际化在过去的十年取得了巨大进步。但不可否认，人民币在国际金融市场的使用仍处于初级阶段，但未来则具有较大的发展潜力。伴随全面开放新格局的形成，人民币加入SDR货币篮子以及“一带一路”建设的推进实施，也将为人民币国际化注入新的动力。

《中国外汇》：在人民币国际化的近十年发展中，各家商业银行的发展机遇与路径各不相同。能否分享一下近十年来中国银行是如何积极参与人民币国际化进程的？

刘云飞：自2009年跨境人民币业务试点以来，中国银行一直积极、深度参与并助推人民币国际化进程，主要担当了四个角色：业务初期的开拓者、海外市场的培育者、基础设施的助力者和未来发展的探索者。

首先是业务初期的开拓者。中国银行作为传统的外汇外贸银行，在跨境人民币结算试点推出的时候，就把自身服务外贸的经验和优势用在了人民币的推广上。由于对政策的理解精准、反应迅速，境内所有试点地区及境外多个国家和地区的首笔跨境人民币业务，都是由中国银行办理的；同时，还率先在在岸和离岸人民币市场推出跨境人民币结算、境外人民币贷款、香港人民币债券、人民币合格境外机构投资者境内证券投资（RDFII）、现金管理等配套产品。此外，中国银行还积极推进上海黄金现货交易及原油期货的人民币计价；研发多只人民币计价的证券及衍生产品；担任人民币做市商；率先为客户发行人民币 “熊猫债”等。截至目前，中行跨境人民币业务始终保持全球领先。2018年，中国银行集团跨境人民币结算量为5.95万亿元，其中内地机构跨境人民币结算量为3.99万亿元，均稳居同业第一，中国内地企业超过四分之一的跨境收付是通过中行渠道办理的。

第二是海外市场的培育者。中国银行已在海外57个国家和地区建立了海外分支机构，境外业务触角则延伸到全球五大洲200多个国家和地区，与超过1600家银行有业务合作关系，为不同类型、不同地区的金融机构、工商企业及其交易对手办理各类跨境及海外人民币业务，为其提供有力的跨境服务支持。在人民银行指定的海外人民币清算行中，中国银行多年来占据了近半数的最多席位，清算行数量市场上稳居第一。各海外机构保持着对所在国金融市场的关注和研究，担当当地人民币市场的培育者和产品