在线供应链金融服务实体经济的路径
在线供应链金融依托互联网技术，利用其对数据的收集分析处理能力，可助力中小企业信用评价体系的建立与完善，并通过建立数据模型，减少对核心企业信用传导依赖。云计算、区块链、大数据、人工智能、征信、移动互联等金融科技手段的快速迭代和应用，给供应链金融业务的创新和风险管理带来了新的挑战和机遇。金融科技正在改变传统产品和风控方式，并逐渐构建出新的生态，朝着线上线下结合、便捷性移动端和智能化的方向发展。现阶段，金融机构在线供应链金融的发展，应围绕产业链业务场景，进一步挖掘交易数据的内涵价值，以信息科技为支撑，持续打造自身在供应链融资竞争中的优势，着力打通金融“活水”流向实体经济的“最后一公里”。
如何打通金融“活水”流向实体经济的“最后一公里”
目前，金融机构通过引入金融科技，如供应链云技术、区块链、对接外部信息等，已对在线供应链金融进行了有益探索。
在线供应链金融嵌入核心企业付款履约能力，实现信用增级
随着供应链金融的迅猛发展，产业链中的核心企业为其上下游提供融资便利的意识逐渐增强，建筑、医药、电商、家电等行业巨头纷纷开发自己的供应链金融平台，并通过与各银行金融机构进行系统对接，为在其平台上注册的上下游企业提供融资服务。此种模式通过打通产业链的上下游，实现了产业链的协同发展，真正实现了金融资金由虚向实、支持实体经济发展的作用。
目前市场上供应链金融发展的主要模式有依托银行网银、银行对接核心企业财务系统、银行对接第三方平台三种。银行运用金融科技手段，线上获取买卖双方的交易数据信息，判断贸易背景的真实性。供应商可在线提交融资申请，买方在线进行应收账款转让确权，银行在线进行审批放款，为供应商提供全流程电子化金融服务，从而简化了传统线下融资模式的繁琐流程，提高了业务效率，降低了企业融资成本。
通过利用买方在线确权，银行将供应链金融的风险锁定在核心企业的付款能力上，利用核心企业的信用增级为供应商融资进行增信，从而有效解决了供应商在银行授信审批时信用评级较低的问题。银行还进一步探索出在无追索权保理业务中采用单一占用核心企业买方额度的授信模式，一方面既能满足供应商融资及改善财务报表的需求；另一方面，银行仅需对核心企业进行授信即可，简化了对供应商授信审批流程。
在对接第三方平台模式中，核心企业对供应商开立承诺到期付款的电子债权凭证。电子债权凭证具有可拆分、可流转、可融资及可持有到期的特点。供应商凭借这种付款凭证，可从银行获得融资。
由于电子债权具有的这种高效、便捷的融资优势，使得第三方平台与银行对接进行在线融资的模式得到迅猛发展。目前行业巨头凭借其自身发展供应链金融的天然优势，纷纷成立供应链金融服务平台，为其所在行业的上下游企业提供融资服务；或者建设成为开放平台，吸引各行各业的企业在平台上进行注册并申请融资。这不仅带动了产业链的发展，也拓展了在线供应链金融服务的深度与广度。
通过搭建具有企业财务信息分析、应收应付账款管理及支付、上/下游供应商/经销商管理、物流信息管理、集合银行融资受理、满足核心企业内部系统对接、账款拆分流转等多种功能的综合性金融服务平台，可使核心企业及时掌握应收账款/应付账款、物流等交易信息，实现对供应商、经销商的准入管理，满足其对供应链条全流程管理的需要。对银行而言，则有利于其批量导入产业链上下游企业，形成产业链闭环，沉淀交易款项。
在不断积累与核心企业对接的经验，深入了解不同行业交易习惯和交易特征的基础上，银行可逐步推出标准的化行业解决方案，推出若干套标准化接口，设计针对不同行业的一体化解决方案。
在线供应链金融对接外部信息，金融机构实现实质风险防控
在供应链金融中，存在一个无法绕开的问题，就是如何引导核心企业对应收账款确权，以便于银行能更好地把握贸易背景的真实性。对此，部分银行在实务中探讨出了更有效地利用外部信息核实身份、把控贸易背景真实性的方式。
目前，金融机构可逐步通过对接税务机关，利用联网金宏系统，实时核查发票真伪，避免发票重复融资。核查中要关注部分异常点，如发票是否被多次查询，是否被不同融资机构查询，是否已被注销；或在深度了解企业交易习惯的基础上，比对企业往年同期开票量，了解企业业务的发展趋势，了解企业是否开票量虚增等；还可通过比对企业上下游开发票的数据，了解企业产供销量上下游发票金额是否匹配，上下游交易是否匹配。
通过引入CFCA电子签章、对接国税局平台实现发票自动核验等科技手段，可提高融资业务办理效率，真正实现对核心企业上下游企业的在线提交融资申请、在线签署协议、在线授信审批、在线合同启用、在线融资申请、在线融资放款等一系列电子化金融服务，使企业“足不出户”即可解决融资需求。
除税务信息外，银行可以直接寻求与中登网、海关、工商、商务、检验检疫数据进行对接，通过第三方数据，利用技术手段了解企业贸易背景的真实性。拿进口企业来说，如果企业的海关进口数据出现异常，进口量大幅下滑，其在国内的销售量必然相应下降，转让应收账款对应的发票也应相应下降。
在线供应链引入区块链技术，防范信息篡改，实现信息透明可共享