为贸易金融插上区块链的翅膀

金融的特质是风险控制，风险控制的基础是有效的数据。区块链技术的特性使其有望重构金融底层架构，提高金融运行效率，甚至重塑信用传递与交换机制。作为金融科技的重要创新之一，研究区块链技术的应用和创新，成为商业银行金融科技战略的重要方向。目前，区块链技术已在跨境支付、国内信用证、供应链金融、电子发票等贸易金融领域落地应用。

应用案例

区块链+跨境支付

除了虚拟货币，跨境支付可以说是当前最重要的区块链技术应用场景。传统的跨境支付基本都是通过SWIFT系统进行清算。其汇款所需的中间环节不但费时，而且需要支付账户行等第三方机构的费用。每多一个机构的参与，都会降低时效性并增加转账成本，且参与者无法得知汇款的实时处理状态。采用区块链技术，不但可以省去账户行等中间环节，加快清算速度，还因为其无需人工干预、不可篡改和加密算法等特性，可极大提高资金的安全性，从而为跨境支付实现全天候、快速到账和降低费用提供了可能。

例如，D银行总行与海外分行间的跨境支付，最初是通过SWIFT这种最传统的账户行模式进行的，后改为通过内部直联通道进行跨境支付，即采用日间垫付日终双边轧差的模式。该模式无需账户行中转，一般控制在10分钟内完成，清算速度大幅提高。但此模式仍然存在诸如海外分行间无法互发报文、单点出现故障导致整体系统无法运行、人工核对环节较多等问题。随着区块链的应用，D银行发现同一银行不同分行间的直连支付场景与区块链理念的契合度很高。于是D银行基于区块链技术，通过构建参与者间平等、快捷、安全的报文交换平台，减少了转发环节，提高了信息传递速度，将数分钟的报文转发时间降低到秒级，不但避免了中心节点宕机导致的单点风险，还有效提高了客户体验。D银行还通过区块链技术设置了周密的安全机制，无需传统报文系统的对账流程，大幅提高了业务效率。

虽然目前D银行的区块链跨境支付模式还仅限于总行与海外分行之间的清算，但未来，这一模式完全可以扩展到银行同业之间、银行与企业之间、企业相互之间的众多业务场景。假以时日，此区块链技术的应用或有望取代SWIFT模式，成为信息传递与款项清算的一项重要选择，减少使用者对境外单一报文通道的依赖性，降低报文成本。

区块链+国内信用证

国内信用证是国内贸易很常见的一种支付结算方式。传统国内信用证的开立和交单等业务环节均依赖于有型的纸质材料，开立、传递、修改、保管等环节成本高，效率低。然而，通过区块链技术的应用，则可以较好地解决这些问题。

举例来说，R企业（卖方）向P企业（买方）供货，采用国内信用证进行结算。整个业务流程涉及多次信用证文件及单据的调阅传递，耗时长且存在遗失、造假等风险。为了解决以上问题并提升客户体验，开证行W银行与结算行Y银行建立了区块链信用证传输、审核与结算平台，开证行、通知行甚至其他参与银行均可登录。通过平台，W银行在线受理P企业通过网银提交的信用证开立申请，进行加密后将验证节点写入区块链；Y银行则于区块链验证节点读取W银行的开证数据并进行解密，验证无误后通过本行业务处理系统通知受益人；受益人根据信用证的内容发货收单，通过网银向Y银行进行交单；Y银行则借助平台向开证行交单。此外，如果信用证有修改、保兑、撤销与拒付及单据的更正与再提交等情形，同样可以在平台进行。参与银行之间还可以通过该平台叙做福费廷业务，即通过对开证行承兑债权的买断，解决受益人的融资需求。

区块链平台可以实现国内信用证结算和融资的全线上化，解决了相关信息的验证与交易双方的互信问题。与传统SWIFT报文相比，区块链信用证报文还具有中文信息传输功能，消除了SWIFT方式仅能提供英文服务的弊端。

虽然目前国内信用证业务中区块链的参与者还仅限于部分银行，但随着技术的进步与法律和协议文本的完善，区块链技术的全覆盖也应指日可待。届时，申请人申请开证与受益人信用证项下交单均可并入区块链而不再依托单一通道的点对点网上银行；同时，所有参与方都可通过区块链平台实时查询完整的业务进展情况，极大改善业务流程体验。

区块链+供应链金融

供应链金融是银行等金融机构基于商品或服务的产供销链，将核心企业和其上下游客户关联在一起，为客户提供的综合性金融服务。供应链金融因此被视为解决中小企业融资难题的新途径。国家频频出台支持供应链金融发展的政策，各家商业银行在此领域也进行了多种多样的探索。

例如，数家M公司同为一家跨国公司N提供原材料，是N公司的一级供应商。由于与中心企业N相比处于弱势地位，先发货后付款的结算形式使M公司针对N公司形成了大量应收账款。为解决日常经营的中的资金紧张难题，M公司便利用这些应收账款在银行叙做供应链融资。然而，这种融资只是单级的，即银行仅针对M对N形成的应收账款叙做贷款，而不能通盘考虑M上游供应商M1或更前环节M2这种产业链上多级的资金需求。此外，M公司每次在银行融资都必须提供合同、发票、应收账款清单等多种材料，以符合银行规定及满足贸易背景真实性审查的要求，手续相当繁琐，耗时费力，管理成本居高不下。

B银行作为M公司的结算和融资银行，经过对产业链的深入研究，与核心企业N联合建立了基于区块链的应收账款融资平台。通过此平台，B银行、N公司与M公司、物流企业、仓储企业、上游银行等参与方，均可使用同一个去中心化的平台账本，将相关合同信息、订单信息、物流信息、融资信息等上链保存，实现各类信息存证和融资的实时同步，并可利用区块链不可篡改的特性，保证参与方、商品或服务信息、日期、价格等内容的唯一与不可更改性。借助先进系统的支持与平台真实可靠的数据信息，M企业省掉了先前繁琐冗长的业务流程，实现了应收账款的全线上化实时跟踪与融资。同时，借助区