“穿透式”监管在个人外汇业务管理中的应用

近年来，个人外汇业务中的异常行为分拆方式更加复杂、周转环节更加隐蔽，大大增加了外汇管理部门核查取证和监管识别的难度。这就需要探索一种能够把购付汇资金及行为信息，从源头到末尾进行关联分析与综合定性的监管新方法。而“穿透式”监管则可以透过金融产品的表面形态，将资金来源、中间环节与最终投向穿透连接起来，并按照“实质重于形式”的原则，甄别金融业务和行为的性质。因此，对个人外汇业务的监管，应积极探索将“穿透式”监管运用于其中的新思路。

“穿透式”监管的应用要义

“穿透式”监管在个人外汇业务和行为管理中应用的要义是，选准“切入凭借”，并据此理清和解释整个业务和行为的内在联系。笔者认为，“时间”“资金”和“关系”是三个很有价值的“切入凭借”。

时间为“轴”。为规避分拆监管，个人外汇业务异常行为通常会拉大购付汇业务的办理时间间隔。如连续数天办理满额购汇并付汇给境外同一人，然后间隔一段时间（一个月或一个季度，甚至跨年度），再办理几笔购付汇业务，以规避外汇局当前按季度年内筛选推送分拆可疑交易组的监管频率。再如，购买境外保险的个人，将第一年的保险年费申报为“保险支出”，后续年度的保费则申报为“旅游”等，以掩盖其资金联系。对此，外汇管理部门只有借助时间，将各时段的主体间关系、资金来源及流向关联起来进行分析，才能厘清异常业务和行为的完整轨迹。

资金为“点”。资金是连接各参与主体的重要纽带。从资金脉络入手，向上追溯人民币资金提供者来源、中间流转环节及其合理性；向下梳理资金的最终流向，把控异常业务和行为的全局。如某市存在15个分拆交易组，分别购汇汇给美国多个个人，全部省内办理，交易时间集中、交易币种相同，且全部满额购汇，疑似关联交易组。外汇管理部门因无法查询流向境外的资金信息，转而从资金来源入手。经核实，这15个分拆交易组的人民币资金提供者为6个不同个人，且在多个交易组中有交叉；又经开户银行上查其资金来源，这6个人的人民币资金又来源于同一人。据此，可初步判定为团伙所为。

关系为“线”。个人外汇业务异常行为通常会有组织者、协作者、实施者和受益者等多个主体共同参与。因此，只有通过“穿透”各参与主体间的表层关系，厘清主体间的深层关系，包括共同利益、亲朋好友、同事、雇佣关系等，才能对整个交易的合法性作出甄别与判断。

“穿透式”监管的应用障碍

一是筛查机制不健全。《国家外汇管理局关于进一步完善个人结售汇业务管理的通知》（汇发〔2009〕56号）对个人分拆结售汇行为归纳出5个“五对一”特征。如&l