高净值人群财富管理走向

当下，高净值人群的金融及非金融性的需求正在发生巨大改变，并影响着高净值人群财富管理未来的发展方向。这对高净值人群财富管理提出了挑战，也创造了历史性的转型机遇。

疫情之下高净值人群财富管理面临的影响

资产配置难度加大

在新冠肺炎疫情的影响下，金融市场波动震荡加大，高净值人群对投资风险的担忧与日俱增。财富管理的资产端与资金端同时遭遇冲击，高净值人群资产配置难度加大。胡润研究院2020年4月6日发布的《疫情两个月后全球企业家财富变化特别报告》显示，过去2个月，胡润全球百强企业家中，只有9%的人近两月的财富有所增长，86%的人财富减少，5%的人财富保持不变。

疫情不仅使大量企业收入锐减，也使众多小微企业面临前所未有的困局。以企业主为代表的高净值人群财富缩水，投资优秀资产也变得极为困难。疫情所导致的资本市场剧烈波动导致的连锁反应，还使得财富管理机构进行大类资产配置的难度加大，高净值客户资产保值增值的压力骤增。在这种市场环境下，更擅于挖掘优质资产、精通大类资产优化配置的财富管理机构才有望脱颖而出。

风险偏好降低

当前，在市场波动加大、风险事件频发的背景下，高净值人群风险偏好有所降低，更青睐一贯以稳健且体系化著称的银行财富管理机构，导致银行渠道资金回流明显。财富管理机构需要对高净值客户的需求和风险偏好进行全面梳理，这样才能更好地满足高净值客户财富保值、增值的需要。

金融消费行为趋于线上化

疫情降低了人群流动，取而代之的是线上服务的兴起，在线会议、线上直播、在线学习、云端演唱会等新型办公和社交形式纷纷崛起。高净值客户也因此更依赖于科技和数字化工具为财富管理“保驾护航”。科技将贯穿于资产管理和财富管理的整个价值链，手机银行和网上银行渠道的应用将更为普及。财富管理机构需要借此机会迅速提升数字化整体服务能力和水平，以适应高净值人群金融消费行为线上化的趋势。

顾问式服务需求日益强烈

面对剧烈波动的金融市场和日益复杂的金融产品，高净值人群希望依托具有扎实理论基础和丰富实践经验的投资顾问，及时、全面地了解所投资产品的运作情况，并得到相关的操作建议及答疑解惑，使其投资得到更多的安全保障。一些高净值客户已具备隔离企业和家庭财富风险的意识，希望有专业顾问协助通过遗嘱、家族信托、保险规划等合理手段，强化其私人财富的保障，做好财富传承安排，为其经营企业解除后顾之忧。

高净值人群财富管理发展方向

财富需求由追求财富快速增长转向财富的保值和长期收益

此前的很长一段时间，高净值客户财富管理的侧重点在于投资理财；而当下，受到诸多不确定性因素的影响，如何规避风险已经成为高净值客户最为关注的问题。这里所说的风险不仅在于投资风险，新冠肺炎疫情还使高净值客户认识到健康风险和流动性风险在财富管理中的重要性，因而也更加重视财富管理的长期规划和风险管理。也就是说，财富的保值和生活品质的延续是当下高净值人群首先要考虑的问题。就此而言，对高净值人群的资产配置，应充分考虑其自身的风险接受程度，主基调是避险和防御。选择适合的资产类型及投资种类、提高资产的抗风险能力以规避突发事件的侵扰，应是首要考虑的问题。保障类资产不但在发生重大风险事件时，可以弥补现金流不足、保证生活质量和投资计划不受影响，而且可以更好地满足中长期投资需要，其重要性不言