化解中小出口企业“两难”顽疾

中小出口企业一直是我国外贸发展的生力军，新冠肺炎疫情以来更是彰显了强大的韧性；但中小企业抵御市场风险能力差、自身管理能力弱等问题依然存在。研究中小出口企业资金经营链条可以发现，应收账款融资问题以及汇率风险管理问题是掣肘其持续发展的两大疑难问题。对此，中小出口企业可以积极借助外围资源，在应收账款融资方面，拓宽思路，与银行积极沟通，共同运用交易银行思维，积极借力出口保险机构，缓解融资难问题。在汇率风险管理方面，中小出口企业应调整自身管理理念，与银行探讨适合自身的风险管理方案，协同降低汇率波动对企业利润的负面影响。

多措并举开展应收账款保单融资

新冠肺炎疫情以来，境外买方破产风险、拖欠货款风险频发。为规避出口收汇风险，越来越多的中小出口企业积极运用出口信用保险产品来避免可能由此带来的损失；而当前各省市为了降低企业运营成本而推出的保费补贴政策，也进一步提升了中小出口企业的投保热情。此外，保单融资产品因为有出口信保公司的政策性支持，占用银行的风险资产极低，融资价格相对一般贷款产品优势明显，可大幅降低中小出口企业的融资成本。目前，出口发货、保险生效后的应收账款保单融资可在一定程度上满足企业的融资需求。而在实际业务中，出口保单融资也是商业银行服务企业的重要产品。

实务中对于部分出口企业中存在的自身实力不足、买方资质弱、重要单据真实性核验难、卖方履约风险相对偏大等问题，令商业银行对中小出口企业开展相关融资业务往往瞻前顾后，保单融资服务难以大规模下沉至中小企业。对此，笔者建议广大中小出口企业可积极借助外围资源，拓宽视野，利用多种方式化解应收账款融资难的问题。

首先，中小出口企业可积极借助“银政保”三方的力量，加强相互的沟通交流，依靠信保公司详实的境外买方调查报告，借助外汇局跨境金融区块链服务平台的查询登记功能和海关国际贸易单一窗口核对报关单功能，打消商业银行提供保单融资服务的顾虑。

其次，在具体的保单融资方案设计方面，中小出口企业可与结算银行尝试按照交易银行“两固定思维”开展融资业务：一是优选合作期限长、资质好、历史回款及时的境外买方，将其固定为应收账款融资的还款来源；二是优选经营情况好、供货稳定、无关联关系的上游企业，将其固定为融资资金的支付方向。以此形成融资还款来源稳固、融资资金用途明确的收付模式，来降低银行对于融资主体强担保的要求。

此外，在应收账款融资的实际操作中，中小出口企业可配合商业银行做好相关配套工作。如与商业银行共同做好融资登记公示，消除银行对应收账款重复融资风险的担忧；还可与商业银行合作，共同商讨在融资业务中引入综合实力强、对行业研究透、了解当地贸易特点的外贸综合服务平台，为中小出口企业提供物流、报关、仓储等服务，从而整体实现物流、单据、资金的封闭式循环。而商业银行则可借助资金监管类产品，确保融资资金的使用范围限于原材料采购等业务环节，最终将金融活水精准注入中小出口企业。

适当开展衍生品业务抵御汇率风险

当前，人民币兑美元汇率双向波动的特点日益明显。中小出口企业限于自身的资源与能力，管理汇率风险仍存在短板，主要是有的企业实控人“一言堂”，仅凭个人看法决策汇率管理时机，企业缺乏体系化的汇率风险管理机制。就客观条件而言，中小出口企业在贸易环节中的话语权相对较弱，因此为扩大市场规模或保持与境外客户的良好关系，发货后会对境外买方付款日给予一定的弹性，需将结汇交割日确定在未来某一天或某个时间区间。如为规避汇率风险办理汇率衍生产品，会产生一定的成本，更不用说一旦未能如期收款，后续还可能要进