发展离岸金融 服务海南自由贸易港建设
离岸金融作为服务非居民的金融业态，有助于推动海南自由贸易港（下称“海南自贸港”）打造国内国际双循环的交汇点，实现贸易投资自由化便利化，更好地连接国内国际两个市场。海南自贸港可在厘清自身优势、找准发展定位的基础上，借鉴国际离岸金融市场的发展与制度建设经验，构建与国际接轨的离岸金融市场，推动海南自贸港贸易投资自由化便利化水平不断提升。
海南自贸港发展离岸金融的逻辑
2021年4月，人民银行、银保监会、证监会、外汇局发布《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》（下称《意见》）。《意见》提出，扩大海南金融业对外开放，允许已取得离岸银行业务资格的中资商业银行总行授权海南自贸港内分行开展离岸银行业务。2021年6月，《中华人民共和国海南自由贸易港法》（下称《海南自由贸易港法》）出台，提出海南自贸港内经批准的金融机构可以通过指定账户或者在特定区域经营离岸金融业务。对于海南自贸港而言，发展离岸金融对促进贸易投资自由化便利化，发挥国内国际双循环交汇点的作用具有重要意义。
发展离岸金融是金融支持海南自贸港建设的重要抓手
一是发展离岸金融将推动海南自贸港跨境资金流动更加自由便利，促进贸易投资自由化便利化。根据《海南自由贸易港建设总体方案》（下称《总体方案》）和《海南自由贸易港法》，在实现有效监管的前提下，建设全岛封关运作的海关监管特殊区域，并在2025年前适时启动全岛封关运作。“封关运作”主要表现为：一线放开、二线管住、岛内自由。根据《总体方案》，对货物贸易实行以“零关税”为基本特征的自由化便利化安排；对服务贸易实行“既准入又准营”为基本特征的自由化便利化政策举措。全岛封关运作后，金融业将聚焦贸易投资自由化便利化，服务“一线放开、二线管住”“零关税、低税率、简税制”的经济发展新模式，以制度创新为核心，构建自由贸易港金融开放总体框架，有序推进海南自贸港与境外资金自由便利流动。
二是发展离岸金融有助于提升海南自贸港金融业的国际化水平。随着海南自贸港建设的稳步推进，跨境贸易和投资将成为海南自贸港的主要经济活动，需要更加开放的金融业态来支持。从新加坡、中国香港等自贸港的实践来看，离岸金融的发展都大幅提升了金融业的国际化水平。目前海南金融业规模小、业务单一、跨境服务能力不足，需要开辟新的市场空间，提升金融发展的规模与国际化水平。
三是发展离岸金融有助于海南自贸港系统性地推动金融开放。我国已正式签署和批准了《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP），并正式申请加入《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）。这对我国扩大金融开放、加强风险防控和数据安全管理等均提出了更高要求。RCEP、CPTPP充分体现了跨境金融服务自由化、便利化的要求，海南自贸港作为我国对外开放的新高地，可以作为我国应对高水平经贸规则的试验田和压力测试区，将RCEP、CPTPP金融服务条款中尚未在境内实行的条目在海南自贸港率先开放，推动金融的高水平对外开放。
海南自贸港发展离岸金融具有独特优势
一是典型的岛屿经济有利于风险隔离。一方面，海南是相对独立的热带岛屿，地处我国与西欧、非洲、西亚海上贸易航线上，具有较为独特的地理优势；另一方面，海南目前金融规模较小，金融业务辐射面较窄，又远离国内金融重镇，金融风险易于隔离，具有风险控制的成本优势。综上，国内一些重大创新性的经济、金融改革可在海南先行先试，如离岸金融业务试点等。
二是自由贸易港目标定位契合了发展离岸金融所需要素。自由贸易港是世界上最高水平的开放形态。海南自贸港的建设目标是推动形成更高层次改革开放新格局，建立开放型经济新体制，跨境资金流动自由、便利将成为其基本特征之一。海南自贸港的不断发展，将为离岸金融的发展提供坚实的经济基础和良好的金融经营环境。此外，《海南自由贸易港法》也明确要求创新监管模式，为海南自贸港发展离岸金融奠定了监管创新的制度优势。
三是海南具有后发优势。在当前金融业日趋开放的大背景下，海南自贸港可在充分借鉴有关离岸法规体系建设经验，以及国内其他地区离岸金融业务发展经验的基础上，构建与海南自贸港制度相适应的离岸金融法规体系和离岸金融业态。