大湾区金融建设进程与未来展望

为深入贯彻党中央、国务院决策部署，落实《粤港澳大湾区发展规划纲要》（下称《规划纲要》）要求，2020年5月，人民银行、银保监会、证监会、外汇局共同发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》（下称《意见》）。《意见》从促进粤港澳大湾区跨境贸易和投融资便利化、扩大金融业对外开放、促进金融市场和金融基础设施互联互通、提升粤港澳大湾区金融服务创新水平、切实防范跨境金融风险等五个方面，提出了推动粤港澳大湾区金融建设的具体措施。

当前，粤港澳大湾区金融发展呈现出以金融开放服务国家发展大局、以金融合作助力大湾区高质量发展、以金融创新推进粤港澳优质生活圈建设的特点。《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》（下称《横琴方案》）和《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》（下称《前海方案》），均提出了进一步扩大金融业对外开放、发展现代金融产业等措施。大湾区金融发展建设由此开启新的征程。

大湾区金融市场建设进程与特征

以金融开放服务国家发展大局

一是打造金融开放试验田。依托“一国两制、三种货币”的独特制度优势，大湾区在金融市场开放、资本项目开放和人民币国际化方面不断进行改革探索。在金融市场开放方面，大湾区在《内地与港澳关于建立更紧密经贸关系安排》（Closer Economic Partnership Arrangement，CEPA）框架下，率先探索对港澳金融业的开放，取消或放宽对香港投资者的资质要求、持股比例、行业准入等限制。据广东省地方金融监督管理局的统计，截至2021年3月末，共有188家港澳金融机构进驻广东，港资银行营业性机构已全面覆盖广东地级市。在有序推动资本项目开放和人民币国际化方面，大湾区呈现出“深化香港离岸人民币业务+发展澳门离岸人民币业务+扩大珠三角跨境人民币结算”的发展特点。香港在巩固和扩大离岸人民币债券、跨境人民币结算等业务功能的基础上，通过债券南向通、跨境理财通、离岸内地股票衍生产品等业务，进一步拓展了人民币境外使用。澳门一方面不断扩大人民币清算业务范围，另一方面大力发展人民币离岸债券业务。广东自贸试验区率先实现跨境人民币贷款、跨境双向发债、跨境双向人民币资金池、跨境双向股权投资、跨境资产转让、跨境金融基础设施等“六个跨境”业务，逐步扩大大湾区内人民币跨境使用的规模和范围。

二是探索构建与国际标准对接的金融服务体系，推动打造市场化、法治化、便利化的金融营商环境。首先，大湾区依托香港金融标准与国际趋同的优势，探索珠三角与香港金融标准和规则的对接，包括：设立深圳天然气交易中心，筹建粤港澳大湾区国际商业银行，建立大湾区内金融专业职业资格互认，为建立境外金融从业人员资质认证机制奠定了基础。其次，探索建立大湾区金融纠纷调解合作机制，包括粤澳两地签署了《粤澳地区金融纠纷调解合作框架协议》、建立互联网金融法庭、提供“类案速裁”司法服务等。此外，大湾区启动了多项便商金融服务改革，进一步便利企业跨境贸易投资的开展。

三是以绿色金融合作推进国家生态文明建设。大湾区绿色金融合作推动利用离岸资金发展绿色项目，拓宽全国绿色产业融资渠道和开放水平，加快我国经济向绿色化转型。大湾区绿色金融合作着重于构建统一的绿色金融标准，为中外绿色金融标准的统一提供示范，加快与国际标准接轨，消除国际投资者对我国绿色项目的投资顾虑，提高国际绿色融资机构的接受度。根据中央结算公司的统计，截至2020年年底，粤港澳大湾区共发布2017只“实质绿”债券 ，规模达5.3亿元。区内建立了粤港澳大湾区绿色金融合作工作机制，成立了粤港澳大湾区绿色金融联盟，为大湾区绿色金融发展提供服务支撑。

以金融合作助力大湾区高质量发展

一是着力构建“金融+科技+产业”融合发展模式。结合大湾区建设国际科技创新中心的目标以及制造业产业发展优势，区内金融合作注重与科技、产业的互补融合发展。通过大数据、云计算、人工智能、区块链等新技术，推动科技金融产业发展，以实现更精准服务企业需求。如广东搭建了基于区块链的贸易融资企业系统，通过科技金融技术为企业风险评级和画像，推动企业和银行进行线上融资对接。深圳微众银行与澳门政府设立的澳门科学技术发展基金签署合作协议，双方将以金融科技为桥梁建立长期合作关系，共同推进澳门特区的智慧城市建设，提升大湾区科创能力。区内还探索建立了财政科研资金跨境港澳使用机制，实现了区内科研资金跨境自由流动。

二是通过连接境内外两个市场，拓展企业投融资渠道。香港拥有全球最大的离岸人民币资金池，且具融资成本低、金融产品丰富等诸多优势，是内地企业融资理想地。广东自贸区搭建自由贸易账户（FT账户）体系，为企业提供了更加自由和便利的跨境金融服务。据广东自贸区的统计，截至2020年年末，全区累计办理全口径跨境融资超过236亿元，跨境双向人民币资金池结算额超过4000亿元。此外，大湾区还进一步开展了外商投资股权投资企业（QFLP）、合格境内有限合伙人（QDLP）和合格境内投资企业（QDIE）等试点业务，进一步满足了境内外企业跨境投融资需求。截至2020年年末，大湾区内地银行机构各项贷款余额超17万亿元。

以金融创新推进粤港澳优质生活圈建设

一是构建覆盖大湾区的便民金融服务体系。区内公交、地铁、城轨、高铁、跨境巴士、跨境轮渡等交通线路已经全面支持银联支付。此外，餐饮、零售、景点等多种场景的移动便利支付已在粤港澳大湾区日渐普及。创新多币种支付，开通线上业务，便利香港居民办理内地个人Ⅱ、Ⅲ类账户。中国银联在港澳地区推出云闪付APP港澳持卡人服务，香港支付宝、微信香港电子钱包，都已支持双向跨境移动支付服务。

二是围绕港澳居民跨境需求不断推进“民生金融”制度创新。随着港澳居民