国内贸易融资风险控制优化思路
国内贸易融资是基于国内贸易背景的银行贸易融资产品，主流产品包括国内信用证、国内保理、国内证福费廷、国内订单融资等。由于国内贸易融资仅仅是国际贸易融资的翻版，运作模式几乎一模一样，因此一般而言，银行对国内贸易融资的风险控制和管理理念基本也是照搬国际贸易融资模式，即围绕贸易自偿性进行货物流、资金流、信息流的管理。
然而，从实践来看，国内贸易融资的风险特征与国际贸易融资有较大差异。沿用传统国际贸易融资的风险控制手段，风险控制的效果并不理想，而且往往反而降低了办理效率，阻碍业务的进一步发展。鉴此，笔者拟在分析国内贸易融资有别于国际贸易融资特点的基础上，探讨国内贸易融资风险控制优化的思路。
国内贸易融资风险问题分析
国内贸易融资与国际贸易融资相比，具有以下显著特点：
第一，国内贸易融资的发展是银行推动的结果。实际上，国内企业最熟悉和习惯使用的主流融资产品是流动资金贷款和银行承兑汇票，而对国内信用证、保理都不了解。企业对银行贷款的印象往往就是两部曲——交资料及等放款。而国内贸易融资对企业而言只是交的资料不同而已。银行因种种原因要求企业使用国内贸易融资代替流动资金贷款和银行承兑汇票，还附带各种资料和资金使用方面的额外要求，而企业的态度则是勉强配合。正是这种勉强配合，催生了很多假合同、假交易，导致达不到贸易自偿性的风险缓释效果，反而加剧了合规操作风险。
第二，国内贸易融资的基础交易“货物流”不明显。传统的国际贸易融资，货物需要经过漫长的运输，有第三方运输公司出具运输单证和报关单，货物流动明显而容易核实。而国内贸易一般为短途运输，甚至没有运输（仅做所有权转移），即使有运输，也鲜有正式第三方货运单据，导致银行难以核实货物交易的真实性。因此，银行对国内贸易背景的审核手段主要依赖于增值税发票的真伪查验。但即使发票真实，如果没有等值货物的接收、再生产、转卖，那么交易背景仍属伪造，所谓自偿性也更是无从谈起。
第三，国内贸易融资的基础交易存在大量关联交易。基于真实业务需求的关联交易本身并无问题，但纯粹为融资而构造的关联交易则是巨大的风险隐患。为融资而构造的关联交易，往往存在价格虚高、贷款资金回流、资金挪作他用等情况。部分企业甚至为掩饰关联交易，更会联合几家企业构造罗圈贸易，多次套取银行信贷资金，进一步放大信用风险。遗憾的是，银行对实需性关联交易和融资性关联交易几乎无法分辨。
国内贸易融资风险管理新思路
引入流动资金贷款风险管理思路
贸易融资和流动性贷款/银行承兑汇票通常会被认为是两种差异较大的贷款品种，以是否具有自偿性区分。但从定义看，贸易融资是服务于贸易的融资，本身并不必然包含自偿性。笔者认为，两者实际上具有极大的共通性，流动资金贷款和贸易融资只是风险组合的两种不同形态。
传统贸易融资风控理念强调贸易自偿性对信用风险的缓释作用，银行可据此适度降低借款人的准入标准和资质要求。然而，自偿性的实现有赖于切实的放款审核和贷后管理。换句话说，贸易融资的总体风险，并不低于流动资金贷款。贷款的总体风险主要有信用风险和操作风险，两者可构成某种此消彼长的关系。例如流动性贷款将风险控制措施都押在企业基本面上，因而只要借款人资质足够好，总体风险就是可控的；而贸易融资则放宽了对借款人基本面的要求，从而使风险控制压力转至放款审核和贷后管理。也就是说，如果因操作不到位导致贸易背景真实性审核出了问题，贷后货物流、资金流、信息流监管缺失或者不具备监管条件，那么借款人准入门槛降低所带来的风险将无法缓释，总体风险会上升。
鉴此，对于企业不配合、贸易背景审查难度大、关联交易泛滥的国内贸易融资业务，过分强调贸易自偿性作为风险缓释措施并不现实，反倒可能成为束缚业务发展的绊脚石。倒不如引入流动资金贷款风险管理方法，加强对借款人基本面的把控。
在此举一个典型案例。国内很多大型企业，集团总部主要承担管理职能，而具体贸易和生产则交给子公司经营，而子公司的资金也要向总部归集。由于子公司是实际贸易方，从贸易融资管理角度看，只能由子公司作为借款主体，并监控子公司的交易背景、资金收支、货物流转、单证合规等情况。这导致子公司本可以办理的国内订单融资在实际操作中就会碰到困难：第一，子公司本身往往资质一般，能从银行获批的授信额度有限；第二，子公司资金要向集团归集，不符合资金封闭管理的要求。因此，即使勉强为子公司办理国内贸易融资，风险也很大。另一方面，从流动资金贷款方案看，集团总部资质更优，由其作为借款人统借统还，无疑风险低得多。但直接使用流动资金贷款，却也浪费了销售订单的货款回笼这个天然的风险缓释手段。鉴此，笔者认为，更优的融资方案是考虑突破国内订单融资的现有框架，即基于子公司的销售订单，为集团总部办理“统借统还”版本国内订单融资，并划拨给子公司使用，专项用于子公司特定订单的备货支出；同时通过协议约定，子公司在贷款银行开立回款账户，专项用于接收订单销售回款，并划给集团公司进行资金归集后，最后用于归还贷款银行的融资。
建立数据共享平台
构造贸易、虚假关联交易、罗圈贸易、重复融资，是国内贸易融资的常见毒瘤，不仅给国内贸易融资带来了巨大的信用风险，也使银行面临潜在的合规风险。这些高风险行为，银行通过常规的单证审核，几乎无法防范。从根本来说，这些高风险行为之所以屡禁不止，是因为信息不对称：一方面，单家银行并不知道企业的详细贸易情况和融资情况；另一方面，单家