上海离岸贸易实践探索之路

2021年10月21日，《浦东新区深化上海国际贸易中心核心区建设“十四五”规划》对外发布。根据规划，到“十四五”期末，浦东新区将打造成为离世界更近、开放度更高、辐射性更强、产业配套更优、市场主体体验度更佳的国际贸易中心核心区。离岸贸易作为新型国际贸易的重要表现形式之一，也是上海未来进一步深化国际贸易中心建设的题中之义。

从发展基础看，上海离岸贸易市场需求充分，发展领先全国，且具有一定的金融服务基础和政策保障。未来，上海要对标全球国际贸易中心城市，进一步吸引跨国公司地区总部及功能性机构集聚，不断完善金融、税收等政策体系，创新跨境金融、离岸金融发展，大力统筹发展在岸业务和离岸业务，打造新型国际贸易发展高地。

上海离岸贸易发展基础良好

一是离岸贸易的市场需求旺盛。离岸贸易是随着跨国公司业务发展演化而来的新型贸易形式，具有订单流、货物流和资金流“三流”分离的特征。跨国公司的业务运营是离岸贸易发展的主要推动力。当前，众多跨国公司总部落户上海，上海作为订单中心、结算中心的功能愈加突出，发展离岸贸易的需求日益扩大。上海市商务委的数据显示，截至2020年年末，上海已累计引进跨国公司地区总部771家，外资研发中心481家，数量遥遥领先于全国其他城市。随着众多跨国公司的落地，上海的离岸贸易也得到了初步发展。以某跨国公司为例，2018年，该跨国公司中国总部大规模开展进出口贸易并试点离岸贸易跨境结算，其中离岸贸易300万美元，较2017年增加了4倍；截至2020年，该跨国公司中国总部约进行了65单离岸贸易业务。除了跨国公司，随着越来越多的中资企业“走出去”，这些企业在“走出去”过程中也发生了诸多离岸业务（离岸业务交易结构如图1所示）。

二是先发优势明显，离岸贸易领先全国。作为国内开放水平领先的城市，上海离岸贸易的发展可追溯至十余年前。2010年，经外汇局批复同意，原上海综合保税区作为全国试点区域，启动“新型国际贸易结算中心试点”，允许试点企业设立离岸贸易专用账户，以解决离岸经贸企业在交易中的外汇支付政策瓶颈。2014年，作为自贸试验区金融改革的一大创新，自由贸易账户（FT账户）在上海自贸试验区内建立了一个与我国境内其他市场有限隔离、与国际金融市场高度接轨的账户体系，为市场主体在更高平台参与国际竞争创造了便利条件。FT账户政策的不断完善和创新，为上海发展离岸贸易提供了更加便利的环境。

近年来，上海进一步加速离岸贸易发展，相继打造了多个离岸贸易交易平台。2019年10月，上海浦东新区发布支持离岸转手买卖的若干措施，并设立中国（上海）自由贸易试验区离岸转手买卖产业服务中心和离岸转手买卖先行示范区，推动离岸贸易向常态化、规范化、规模化发展。根据上海市地方政府的数据，截至2021年10月中旬，上海自贸试验区保税区内企业离岸转手买卖项下合计金额达475.6亿美元，同比增长68.5%，规模占该市比重91.4%。2021年6月，上海自贸试验区临港新片区设立离岸贸易创新发展实践区、离岸贸易监测中心、离岸贸易服务中心、离岸贸易创新发展研究基地四大平台，并同步上线临港离岸贸易与国际金融服务平台，旨在打造“1+3+1”离岸贸易平台体系，为离岸贸易提供“一条龙”服务。2021年10月，上海自贸试验区“离岸通”平台在外高桥保税区正式上线，建立起直接整合境外数据用以支持贸易真实性审核的辅助信息平台。

三是相关政策保障扎实。虽然我国的离岸贸易发展尚处于初级摸索阶段，但早在2013年上海就明确要发展离岸贸易。2013年1月，上海正式实行《上海市推进国际贸易中心建设条例》，明确推动离岸贸易发展。2013年9月，国务院发布的《中国（上海）自由贸易试验区总体方案》要求深化离岸贸易试点，研究适应离岸业务的税收政策。近年来，伴随总部经济的蓬勃发展，上海还把推动离岸贸易发展嵌入到促进总部经济发展的支持政策中。2019年8月，上海市政府发布的《关于本市促进跨国公司地区总部发展的若干意见》提出，支持跨国公司地区总部、总部型机构开展具有真实贸易背景的离岸转手买卖业务。随着中国（上海）自贸试验区临港新片区的正式设立，离岸贸易进一步成为上海新型国际贸易发展的重要内容。2019年11月，习近平总书记在上海考察时强调，要把上海自贸试验区临港新片区建设成为统筹发展在岸业务和离岸业务的重要枢纽。据地方政府数据，经过一年的发展，2020年临港新片区离岸贸易交易额已达11亿美元，初具规模。2021年8月，《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区新型国际贸易发展“十四五”规划》进一步提出，建设离岸贸易创新发展实践区，研究探索鼓励离岸贸易发展的融资结算便利和税收制度安排。

四是离岸贸易、金融创新互济。上海是重要的国际金融中心，金融体系完善、金融创新丰富，对发展离岸贸易具有重要的支撑作用。在金融监管方面，人民银行上海分行指导商业银行通过自由贸易账户为“离岸经贸业务企业名单”内的企业开展离岸经贸业务按国际通行规则提供包括国际结算、贸易融资等在内的跨境金融服务便利。外汇局上海分局指导金融机构以“展业三原则”（“了解你的客户”“了解你的业务”和“尽职审查”原则）和“三反”（反洗钱、反恐怖融资及反逃税）为基础，通过科技创新手段，为真实合法的离岸转手买卖业务提供收支和汇兑服务。据人民银行上海分行统计，2020年，名单内企业通过自由贸易账户办理离岸转手买卖收支已达114.8亿元。另一方面，上海以其国际一流的金融环境，也吸引了不少跨国公司地区总部落地，从而进一步扩大了离岸贸易的需求。从金融资源集聚来看，离岸贸易发展促进了与之配套的金融服务业的发展，催生了专业类金融机构的设立以及相关金融产品的创新，从而加快了上海国际金融中心建设的步伐。此外，离岸贸易发展对交易的真实性、合法性、合理性审查