致广大 洞悉国际收支大势 尽精微 聚焦汇率避险服务
《中国外汇》：2021年全球经济运行复杂多变，面对这样的外部环境，我国外汇市场形势呈现怎样的特点？如何判断2022年的外汇收支形势？
贾宁：2021年，新冠肺炎疫情持续扰动全球经济复苏，主要发达经济体货币政策开始转向，不确定不稳定因素交织。在复杂多变的环境中，我国外汇市场运行总体平稳，人民币汇率保持稳健，跨境资金流动合理有序，国际收支基本平衡。主要呈现以下三个特点。
第一，人民币兑美元汇率双向波动，汇率预期保持平稳。2021年，人民币兑美元即期汇率（CNY）总体小幅升值2.6%，稳健性强于主要发达经济体和新兴经济体货币。分阶段看，人民币汇率有升有贬：前5个月人民币汇率在波动中总体升值2.8%，6月贬值1.6%，7至9月窄幅波动，10月以来小幅升值1.4%，年底收于6.37附近。2021年全年，人民币兑美元汇率最高升至6.35，最低贬至6.57，汇率波动主要受国际金融环境和国内外汇供求等因素综合影响。汇率预期合理分化，外汇远期和期权市场相关指标均显示人民币汇率预期总体平稳。
第二，贸易投资等实体经济活动推动跨境资金流入。贸易方面，2021年我国货物进出口继续保持较高顺差，以美元计，较2020年增长30%，展示了全球疫情背景下我国产业链和供应链的优势；受此影响，2021年我国货物贸易跨境收支顺差3395亿美元，占到了跨境收付款总顺差的95%。投资方面，据商务部统计，2021年我国实际使用外资1735亿美元，较2020年增长20%，处于历史高位，体现了我国良好经济发展前景对境外长期资本的吸引力。此外，2021年境外投资者净增持境内债券1666亿美元，人民币资产已成为外资增配的重要资产。
第三，我国民间部门对外资产显著增加。国际收支平衡表显示，在经常账户顺差、境外资本总体流入的背景下，我国对外投资尤其是民间部门对外投资相应增长。2021年前三季度，民间部门对外投资净增加4890亿美元。其中，对外直接投资854亿美元；通过“港股通”、合格境内机构投资者（QDII）等渠道投资境外证券市场近1000亿美元；除直接投资和证券投资以外的其他投资超3100亿美元，主要是境内主体的外汇充裕，增加了在境外的存款和放贷。总体来看，国内企业、金融机构等民间部门跨境资金流动有进有出，形成了国际收支自主平衡的格局。
2022年，从内外部环境变化看，我国外汇市场有望呈现总体稳定、更趋均衡的发展态势。
一方面，全球经济金融逐步向常态回归将使得我国跨境资金流动更加平稳。未来，新冠肺炎疫情等不确定因素的影响可能继续存在，但全球经济从疫情中恢复是大趋势，主要经济体财政、货币等宏观刺激政策将逐步退出并趋向正常化，带动国际贸易投资等活动继续向常态恢复，这将有助于我国跨境资金流动保持在更加平稳、更加可持续的水平。
另一方面，国内经济基本面稳中向好的长期趋势不会改变，继续支持我国外汇市场稳健运行。我国统筹疫情防控和经济社会发展成效继续显现，经济增速仍将保持在合理区间；金融市场双向开放稳步推进，将为跨境资金稳定、均衡流动创造有利的政策环境；人民币汇率将继续发挥调节国际收支的自动稳定器作用，有助于外汇市场保持总体稳定。
《中国外汇》：企业对外金融资产负债及交易统计申报是近年来国际收支统计的一项重点工作。能否请您介绍一下推进此项工作的意义、当前面临的挑战和下一步工作思路？
贾宁：企业对外金融资产负债及交易统计申报是近年来外汇局持续推进的一项重要企业调查，是指企业根据自身账务和业务记录，直接向外汇局报送按权责发生制记录的涉外经济交易和对外资产负债数据，也被称为企业直接申报。回顾国际收支直接申报的历史，可以看到申报主体经历了不断扩容的过程：2014年起，境内银行、证券公司、保险公司等各类金融机构开始进行直接申报；2016年起，所有境外上市的境内企业进行直接申报；随着我国企业财务、业务管理日趋完善，系统资源整合逐步推进，企业自主、负责地进行自身涉外业务直接申报已具备现实基础，2020年，部分涉外业务较多的重点企业开始直接申报。目前，已有接近三千家大型企业参与直接申报。
企业直接申报是我国国际收支统计对标最高国际标准、实现与国际接轨的重要举措，是关系国际收支统计质量的基础性、长期性、系统性工作，对国际收支统计的未来发展具有重要意义。一是适应市场主体涉外交易活动多样化、复杂化的趋势。目前，外汇局主要依托银行这一媒介采集企业涉外收支数据，尽管现有方法已能基本反映企业涉外交易情况，但可能难以适应未来交易开展和结算的复杂性，且侧重资金流量统计，对金融资产负债存量数据覆盖不足。企业是自身行为的第一手记录者，在信息追本溯源上具有先天优势，也应是数据的最佳提供者。二是对标国际统计标准。企业按权责发生制申报账务业务汇总记录，能够实现国际收支交易及存量数据的完整采集，促进涉外交易和头寸更好地实现“借贷一致”和“流量存量匹配”，有助于进一步提高数据质量。三是加强外汇局与企业的联系。企业直接申报进一步拓展了外汇局与企业沟通的渠道，便于外汇局掌握企业动态，了解企业经营情况，为更好地制定便利化措施、服务