商业银行跨境资金管理服务再升级

2021年3月，人民银行、外汇局在北京、深圳启动了跨国公司本外币一体化资金池业务试点。试点一方面进一步提升了跨国企业跨境资金集中运营管理水平，另一方面也促进了国内商业银行跨境资金管理服务的再升级。如何更好地满足跨国企业在新的政策试点下孕育出的跨境资金集中运营管理新诉求，成为当下商业银行跨境资金管理服务竞技的新赛道。

企业迎来全球资管新契机

跨国公司本外币一体化资金池业务试点是对现有本外币资金池相关政策的整合升级，有利于跨国公司企业集团充分利用境内外“两个市场、两种资源”，在全球范围内统筹配置资源。

一是推动跨境资金一体化管理。跨国公司可以在试点政策框架内更加灵活地开展本外币一体化资金池业务，实现外债和境外放款额度内集团内部资金的跨境融通。同时，可借助银行跨境资金池系统功能，根据集团财务管理需要，进行指定账户的定期归集下拨与“零余额”管理等，提高全球资金运作效率，降低集团整体运营成本。

二是加强多币种资金的兑换、汇划与使用。跨国公司可通过境内主办企业的国内资金主账户办理外币资金的结汇，结汇资金可直接进入人民币国内资金主账户，并下拨至成员企业自有账户办理相关业务。此外，企业可在一定额度内意愿购汇，购汇所得外汇资金可存入国内资金主账户，用于对外支付，丰富了跨境资金汇率风险管控手段，有助于企业锁定汇率成本，规避汇率风险。

三是开展经常项目资金集中收付（汇）。跨国企业可利用经常项目资金集中收付（汇）相关政策红利，通过财务公司或其他主办企业集中代理成员单位办理经常项目跨境收支，最大程度集中使用和管理集团内部的跨境资金，进而提升资金运营的集约化水平和效益，统一把控跨境资金收付风险。

市场孕育业务新诉求

在跨国公司本外币一体化资金池业务试点政策的推动下，跨国企业集团的跨境资金集中运营管理需求更加多样化，这对商业银行的跨境资金管理服务也提出了更高要求。

一是跨境资金集约化管理诉求更迫切。首先，在账户管理方面，在本外币一体化资金池试点政策的驱动下，大型跨国公司企业集团着手精简银行账户，在境内开展本外币账户合一，并顺势梳理、简化境外账户结构，因此亟需商业银行协助构建更加符合企业集团财务管理需要的全球账户体系，实现企业集团全球账户统筹管理，降低账户维护与管理成本。其次，在资金使用与管理方面，一些跨国公司企业集团倾向于通过财务公司或其他主办企业集中代理成员单位办理经常项目跨境资金集中收付（汇），与此同时，跨国企业往往安排财务公司或指定企业统一操作全球账户对外付款，以实现境内外账户资金收付的集中管理。

二是企业全球资金管理智能化体验要求更高。疫情时期，企业和银行在很多业务领域的非接触式合作惯性更加凸显，越来越多的企业选择网上银行、银企直联、安全文件传送协议（Secure File Transfer Protocol，SFTP）、环球银行金融电信通讯协会（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications，SWIFT）网络等线上化渠道办理业务，这对银行的智能化服务水平也相应提出更高要求。一方面，跨国公司希望借助银行的全球现金管理平台，一点接入开展全球账户与资金的统筹管理和调拨，足不出户实现境内外账户信息可视、收付资金可控及全球资金可划拨。另一方面，跨国公司希望银行依托跨境资金便利化政策，提供跨境收付款相关单证电子化审核、在线购汇汇款、跨币种付款等更加高效便捷的全球支付结算服务。

三是企业对综合化金融服务需求更强烈。近几年，国内商业银行现金管理业务逐步向交易银行服务转型发展的重要驱动力来自于市场需求，跨国公司企业集团全链条交易行为客观上要求银行将全球现金管理、跨境支付结算、供应链金融、利率/汇率避险管理、投资理财等服务加以整合，通过银企协同以创造更大的财资管理价值。与此同时，随着中资商业银行国际化步伐不断加快，跨国企业在研究设立境外机构阶段便对银行服务提出诉求，希望商业银行结合境外项目经验为企业新设公司与经营活动提供高质量的流程管理与综合金融服务解决方案，全方位支持中企“走出去”。

商业银行服务进阶

早在2012年跨国公司外汇资金集中运营管理试点期间，国内商业银行就在政策制定阶段积极为业务试点、政策改革献计献策，并协助试点企业推动业务落地。从2013年，我国境内第一个自由贸易区——上海自贸区正式挂牌成立，自贸区内跨境资金池启动，再到全国版跨国公司外汇资金集中运营业务政策的不断发展与优化，直至2021年3月，北京、深圳启航跨国公司本外币一体化资金池业务首批试点，跨国公司本外币一体化资金池业务管理框架不断完善。在此过程中，商业银行结合各阶段跨境资金管理政策要求，完成本外币合一的多币种账户体系建设及跨境资金池限额管理、集中收付（汇）、轧差净额结算、国际收支申报信息自动调用、自贸区FT账户资金汇划等系统功能研发，同时根据企业客户需求提供多元化跨境资金管理进阶服务。

一是境内外资金融通服务。针对仅需要实现境内外资金在额度