出口信保保单融资创新应用探索

2020年新冠肺炎疫情暴发以来，我国外贸企业遭遇了履约难、接单难、融资难、风控难等诸多难题。出口信用保险项下保单融资（简称“出口信保保单融资”）可以通过银行与出口信保机构合作对接，发挥出口信保的融资增信作用，更好满足外贸企业的资金需求。本文通过对一则跨境金融服务平台“出口信保保单融资”应用场景创新案例的探讨，为政府、银行、保险（简称“政银保”）深入合作破解外贸企业融资难题、服务外贸企业发展提供参考借鉴。

案例背景

跨境金融服务平台是国家外汇管理局（以下简称“外汇局”）牵头建设的跨境金融领域信用生态系统，建立起政府部门、保险公司、银行机构及企业间的信息交换和有效核验机制，旨在增强信息透明度，实现多方信息共享协作。2021年5月17日，外汇局联合中国出口信用保险公司（以下简称“中国信保”），在跨境金融服务平台上建设“出口信保保单融资”应用场景，并在全国12个外汇局分局辖区开展首批试点。该应用场景充分发挥了政府政策引导、信保分险增信、银行融资支持三方合力，为出口企业提供优质、优惠、便利的融资服务，进一步缓解中小外贸企业跨境融资难题，帮助外贸企业稳市场、保订单、防风险、获融资。

2022年4月18日，中国人民银行、外汇局印发《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》（银发〔2022〕92号），提出“深化政保银企四方合作，通过跨境金融服务平台‘出口信保保单融资’应用场景，提供更丰富的跨境贸易背景信息和更便捷的核验服务，精准服务外贸企业，扩大保单融资规模”。

根据中国信保数据，截至2022年5月底，跨境金融服务平台“出口信保保单融资”应用场景试点上线一年来，全国共有约50家银行总行所辖241家分支行登录平台，先后办理了超过1万笔发票的信保融资业务，累计支持348家企业获得保单融资，放款金额合计50多亿元人民币。

案例情况

广西柳工机械股份有限公司（以下简称“柳工”）作为国内工程机械行业龙头企业，拥有遍布100多个国家的300多家经销商，出口业务连续多年增长。然而，全球疫情对制造业和外贸行业的冲击，给企业供给和需求两端带来了压力：一是物流不通，贸易交易成本提高；二是回款不稳，现金流紧张；三是汇率波动，外贸业务风险增加。

柳工希望借助出口信保保单融资工具，及时全额收回出口应收账款，降低风险，促进企业资产负债结构持续优化。然而，传统的保单融资业务由于银企信息沟通壁垒和银行自身风控要求等原因，银行融资比例一般以保险赔偿比例作为上限，出口企业实际获得的融资金额一般不超过应收账款的90%，出口收汇后，银行扣收贷款才将余款退还。若银行对出口企业仍拥有一定的追索权，在现行会计准则下，企业的应收账款较难实现出表。出口企业则面临降杠杆、减负债、压降“两金”（应收账款、存货）的指标压力。

基于以上融资痛点和难点，在外汇局广西分局指导下，广西北部湾银行和中国信保广西分公司共同为柳工提供“融资保险一体化”解决方案，银行基于从企业受让的应收账款收款权益和信保项下赔款权益，为企业提供100%比例的无追索应收账款保理融资，有效解决了企业出口金额大、收汇时间长、风险高等问题，推动了企业工程机械设备“走出去”；同时，银行和保险机构均给予了一定价格优惠，使企业融资成本下降成为可能。2021年10月29日，借助跨境金融服务平台的系统支持，银行网点轻松完成业务受理、单证审核和放款等相关工作，以前至少需要2天甚至更长时间，通过跨境金融服务平台，不到2个小时就为柳工办理了基于近400万美元出口应收账款的全额放款保单融资业务。

该案例创新了跨境全额放款、全额无追索权的保单融资新模式，帮助出口企业实现应收账款全额出表。在风控方面，融资银行借助跨境金融服务平台和出口信用保险保单，通过对应收账款信息、交易对手履约情况、交易国别风险、出口保险赔付比例、风险补偿措施等因素进行分析，利用科技手段为客户进行精准画像，为企业提供差异化金融服务的同时，保证总体风险可控。

“政银保”联动发挥合力是关键。跨境金融服务平台通过建立外汇局、银行、保险、企业等多方可信数据交互和核验机制，为银行办理企业出口融资提供质押单证真实性验证服务，同时提供单证是否重复使用或超额融资等校验，作为融资银行审核出口融资项目的重要参考要素，更好服务企业融资需求、降低企业融资成本，有利于缓解银行风险控制难、企业融资难的问题。中国信保向出口商及银行提供收汇保障，以规避由于国外买方商业风险或政治风险而引起的损失。融资银行通过跨境金融服务平台进行出口企业历史数据的验真、挖掘、分析，创新融