财务公司在司库建设中的作用和挑战
在新冠肺炎疫情持续影响的大背景下，一方面国内企业面临着贸易摩擦、产业链调整、地缘政治冲突等复杂的外部环境；另一方面在经过多年供给侧结构调整，我国大型企业特别是央企集团加速调整，下属单位不断增加、业务范围不断扩大，大型企业的集团化管理水平亟待提高，且资金管理面临新的挑战。
在这样的背景下，国资委经过多轮征求意见后，于2022年1月印发《关于推动中央企业加快司库体系建设 进一步加强资金管理的意见》（国资发财评规〔2022〕1号，下称《意见》），明确要求中央企业要围绕创建世界一流财务管理体系，将司库体系建设作为促进财务管理数字化转型升级的切入点和突破口，重构内部资金等金融资源管理体系。随后的3月份，国资委再度发布《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》，再次明确将司库建设作为推动央企进一步提升财务管理能力水平、加快建设世界一流财务管理体系的重要抓手。
这两份文件的出台，激发了央企建设司库管理体系的热情，与此同时，各地省属、市属国企也在积极探索符合自身的司库管理体系建设之路。2022年可称之为中国司库体系建设“元年”，也是国内司库建设高速发展的第一年。
财务公司在集团司库建设中的积极作用
司库是通过对集团金融资源的统筹规划管理，进而实现重要的管理抓手职能。财务公司作为集团内部的金融服务提供单位，可将其资金管理经验和系统开发经验带入集团司库体系建设中，并发挥积极作用。考虑到目前央企是国内企业司库体系建设的主力，且多数央企内部已建有财务公司，因此，财务公司可成为集团司库建设的有力支持平台。
当前，财务公司在国内经过多年发展，其承载的职能逐步扩展，已不局限于《企业集团财务公司管理办法》中的相关内容。由于财务公司担负着集团资金集中职能，故而为承担集团资金管理职责提供了良好的先决条件。因此，越来越多的企业集团将集团资金管理职能委托给财务公司。《意见》提到，司库体系是企业集团依托财务公司、资金中心等管理平台，对企业资金等金融资源进行实时监控和统筹调度的现代企业治理机制。由此可见，在集团司库体系建设中，财务公司具有举足轻重的作用，主要体现在五个方面：
一是横向对比《企业集团财务公司管理办法》和《意见》，可发现，司库体系建设内容部分体现为财务公司的业务范围。财务公司在集团承载集团资金集中、结算等职责，是资金的集中平台、结算平台、监控平台、服务平台，具备天然的司库业务支撑、服务能力。在这样的基础上，财务公司更容易为集团承担资金管理职能，甚至不少财务公司在司库体系建设前已承担了集团部分资金管理职能。由此可见，财务公司本身具备一定的司库基础职能。
二是财务公司作为持有金融牌照的非银行金融机构，本身就具备集团成员单位和金融机构双重属性，可以提供更多元化的金融服务，既能够助力企业达到最优化资本结构，提升投资收益和降低融资成本，还可以增加成员单位和财务公司的粘性。
三是财务公司作为金融机构，对风险管控有严格的要求和标准。财务公司本身就对资本充足率、不良资产率、不良贷款率、资产损失准备充足率、贷款损失准备充足率等流动性风险指标严格监测，对金融风险更加敏感，有利于从集团层面更好地对各类风险进行规避。同时，通过对舞弊风险、合规性风险、流动性风险、金融市场风险的管理，也充分体现了财务公司对集团资金信息的掌握程度、对市场的预判能力以及专业的管理能力。
四是财务公司在人员构成上主要是金融、资金管理的专业人士，并积累了丰富的资金管理经验，相较于其他部门，具备更专业的资金流转和业务管控能力。而且很多财务公司的“董监高”等高层也是由集团高层领导担任，能够更加平顺地承接集团司库建设要求。
五是司库体系需要优秀的信息化手段支撑，而财务公司作为金融机构，对机房、硬件、网络环境均有严格标准。以财务公司的信息化为建设基础，能更好地奠定集团司库在信息化软/硬件方面的建设基础。
综上所述，司库体系建设原则上是集团主要负责、财务公司配合集团完成相关建设要求和指标。但在实践中，财务公司作为集团内部和外部的金融桥梁，在业务能力、管理基础、经验积累、人员储备和设施标准等方面均有优势，因此在集团司库建设中，财务公司可更好地参与并积极发挥作用。
财务公司支持司库建设面临的挑战
一方面财务公司可为集团司库建设提供有力的支持；另一方面司库体系建设也对财务公司的发展和能力提出了更高要求，财务公司在集团司库体系建设中也面临一定的挑战。
一是财务公司作为集团资金运行的重要平台，为了更好地支持集团司库的建设，不能将管理视角局限于自身，而是应聚焦集团，以更高的视角来定位财务公司的管理和服务。
二是财务公司的职能再定位。财务公司具有成员单位和金融机构双重属性，既有提供服务的要求还有追求利润的目标，强调服务会影响盈利能力；追求利润也会降低服务水平，因此在集团司库体系下，需进一步考虑如何平衡上述两者的关系，实现收益和服务的最优化。
三是司库建设涉及到集团、成员单位、内外部金融机构等多方主体，是属于集团层面的建设。在这一过程中，财务公司不可再局限于原有的职能定位，需以集团资金战略为目标，紧密结合企业各类金融资源、业态发展，提供符合集团实际的服务，以满足司库管理要求。