共富时代的财富管理创新亮点

2022年的财富管理行业充满挑战，也蕴藏机遇。海外地缘政治风云变幻，全球资本市场波动风险加剧，给财富管理行业的投资者服务、投资者教育等方面带来了挑战。政策红利则成为推动行业发展的重要力量，区域性财富管理中心建设、养老金融等新政都有利于夯实行业发展基础，促进行业发展。行业主体积极以创新求发展，重视投研、风控体系建设，借助科技力量，发展家族传承和慈善公益等非金融服务。总的来看，财富管理行业在共同富裕的新征程上，展现出了更多新的发展亮点。

行业积极助力共同富裕目标落地

我国的共同富裕目标提出后，得到了财富管理机构的纷纷响应，2022年以来这一趋势表现得更为突出。

一方面，各类财富管理机构从产品、服务、资金投向和准入门槛等方面自发进行多领域、多模式的创新实践。在证券公司领域，2022年3月，某头部机构发布《服务共同富裕目标行动计划（2022—2025）》，明确提出“提升广大中小投资者的获得感”“当好乡村振兴和公益慈善的践行者”等。在银行领域，2022年有理财公司推出“同富”系列慈善理财产品，还有理财公司推出首款“乡村振兴、共同富裕”理财产品等。在信托领域，一些信托机构探索推出普惠型的家庭信托，起步门槛仅需100万元，且可通过期缴的方式实现，大大降低了信托账户的设立门槛（传统的家族信托委托资产规模高达1000万元以上，通常只有高净值或超高净值人群方能问津）。

另一方面，政府、监管部门和行业自律组织积极推动、引导财富管理机构形成供给合力。例如，为加快支持浙江共同富裕示范区开展先行探索，2022年3月，人民银行、银保监会、证监会等部门联合浙江省政府发布了《关于金融支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》，浙江省内多家银行、证券公司等金融机构出台了支持共同富裕示范区建设的举措，展现出各类财富管理行业在监管指导下助力共同富裕加快落地的决心和作为。2022年6月，中国信托业协会启动了《信托业助力共同富裕的模式与路径研究》专题研究课题，旨在加强信托业助力共同富裕的理论探索与实践。

财富管理中心建设吸引机构和人才集聚

国内财富管理中心建设加快推进是2022年值得关注的重要趋势。2022年5月，北京市地方金融监督管理局等多部门联合发布《关于推进北京全球财富管理中心建设的意见》，提出到2025年，基本建成国际影响力较大的全球财富管理中心。2022年8月，深圳市地方金融监督管理局发布《关于加快建设国际财富管理中心的意见（公开征求意见稿）》，目标是打造要素集聚、业态齐备、开放融合的现代化财富管理生态圈。此外，青岛、广州、成都、重庆等地近年来也出台了打造财富管理金融综合改革试验区或区域性财富中心的政策目标。

国内外更多业内领先的财富管理机构和专业人才将加快向北京、上海等核心城市集聚。根据规划，到2023年北京将培育一批优质财富管理机构和人才，财富管理产品类型不断丰富，财富管理服务能力持续优化，其中不少成果在2022年就将初见成效。2022年1月，上海提出，将进一步提升全球资产管理中心建设的能级；大力支持各类资产管理机构及其专业子公司落地，在人才落户、住房等方面给予更大便利。2022年3月，上海陆家嘴金融城与国际信托与资产规划学会（STEP）签署战略合作备忘录，就加强行业交流、助力中国财富信托与规划机构和从业人员的专业水平提升等达成协议。

展望未来，国内将形成由北京、上海、粤港澳大湾区三大高能级、强辐射的财富管理高地和青岛、成渝等区域性或特色化财富管理中心构成的财富管理市场多极发展格局。

投资者权益保护和投资者教育日益受到重视

2022年，财富管理机构在市场持续下行和理财产品全面净值化的情况下，全面加强投资者教育和投资者保护。由于今年以来许多金融投资产品出现较大幅度的回撤，一向稳健的银行理财产品也出现了短期“破净”的情况。为稳定投资者的投资信心，保护投资者的权益，监管部门多次向市场宣导正确的风险理念。在监管指引下，财富管理机构更加注重对投资者利益的保护。2022年3月，中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）以线上线下相结合的方式召开了2022年度“一司一省一高校”投教活动启动会。协会鼓励各机构积极探索创新投教工作方式，并通过丰富多彩、贴近大众的形式传播科学的投资理财知识。许多基金公司也举办了形式丰富的投教活动。2022年3月，按照银保监会的统一部署，多家保险机构举办了投资者权益保护、教育宣传活动：有的举办活动聚焦老年保险消费者群体，旨在全面提升消费者权益保护水平；有的借助公司官网、微信公众号等线上平台，扩大消费者权益保护教育的普及面。在监管部门的指引下，将有更多保险机构加入到投资者权益保护、教育的队伍中来。

养老金融产品迎来新一轮发展热潮

在监管的规范引导和积极推动下，养老金融产品迎来蓬勃发展。在银行理财方面，自2021年底首批养老理财产品开始募集之后，养老理财产品快速进入常态化发行阶段。其中，首批试点的理财公司发行了多只养老理财产品；第二批试点理财公司也开始发行产品。截至2022年6月，全市场存续的养老理财产品有22只。在公募基金方面，监管方面不仅积极参与各类养老金投资运营管理政策设计，还支持优秀基金管理人参与养老金管理，鼓励其开发适配个人养老金长期投资的基金产品。结合2022年上半年发行情况和监管导向来看，2022年中长期限（3—5年）的养老基金中基金（FOF）发行数量和规模将明显增长。在保险方面，鉴于监管部门已批准自2022年3月1日起专属商业养老保险试点范围扩大，加之2022年4月国务院办公厅印发了《关于推动个人养老金发展的意见》，专属商业养老保险、养老年金保险等产品将保持较好的发展势头。值得一提的是，2022年3月，国民养老保险公司正式获批开业后，很快推出了&ld