证券行业高水平服务助力实体经济提质增效

中国资本市场走过30年，中国证券行业从早期助力国企改制脱困，到近年来服务创新驱动发展、区域协调发展、深化国资国企改革等国家战略部署，发挥着越来越重要的作用。进入新发展阶段，证券行业将全面贯彻新发展理念，主动服务构建新发展格局，助力资本市场更好发挥枢纽功能，为实现高质量发展、全面建成社会主义现代化强国贡献更大力量。

证券行业服务实体经济的使命日益明确而重大

党的十八大以来，证券行业深入学习贯彻习近平总书记关于金融工作的重要指示批示精神，深刻认识到金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。党的二十大报告明确指出要“构建高水平社会主义市场经济体制”。证券机构将深入理解落实党的二十大精神，主动融入经济社会发展全局，在充分总结过往服务实体经济经验教训的基础上，未来不断深化稳健合规经营理念，提高服务实体经济的站位和专业能力，才能进一步助力健全资本市场、提高直接融资比重。

证券机构作为连通实体经济与资本市场的核心中介，在切实推动实体经济转型发展的过程中，夯实了自身高质量发展的基础。行业资本实力和盈利能力持续增强。2021年，全行业总资产、营业收入、净利润分别达到10万亿元、5千亿元和近2千亿元，近十年年化复合增长率均达到15%-20%的水平。综合金融服务能力显著提升。股债融资规模累计达到55万亿元，2022年前三季度沪深交易所IPO筹资额分列全球交易所第一位和第二位。2019年以来，科创板、创业板、北交所试点注册制相继落地，多层次资本市场大大提升了对优质企业的吸引力，A股上市公司市值规模、企业数量分别跃居全球第二、第三；2021年末证券机构受托管理资产规模超10万亿元，十年来累计增长近6倍。金融科技服务客户的能力不断提高。证券机构充分运用科技手段完善客户服务体系、改革业务运营模式、提升内部管理数字化水平，各类客户的满意度和获得感明显提高。合规和风险管理体系不断健全。证券行业深入领会和落实监管要求，积极健全全面合规风险管理体系，压实资本市场“看门人”职责的意识和手段不断提高，行业平均风险覆盖率、资本杠杆率、流动性风险覆盖率、净资本稳定率等核心风控指标均优于监管标准，总体上守住了风险底线。

证券行业服务构建新发展格局将取得更大成效

进入新的发展阶段，我国开启了全面建设社会主义现代化国家新征程。证券机构自觉增强使命感、责任感，深刻理解党的二十大报告的重要论述，坚持以高质量发展为主题、以深化金融供给侧结构性改革为主线，在服务和融入新发展格局上取得更大成效。

持续优化金融资源配置，服务畅通国内大循环

服务实体经济和科技创新，更好发挥直接融资的“服务商”功能。依托多层次资本市场建设，证券行业应持续拓展服务实体经济的广度和深度，在促进资本、科技与实体经济高水平循环中，用“投行+”的特有服务发挥更积极作用。股权融资方面，2021年364家企业在科创板和创业板发行上市，占全年IPO家数的76%。截至2022年三季度末，A股上市公司超过4900家，总市值超84万亿元，其中战略性新兴产业上市公司家数占比近一半。债券融资方面，证券机构2021年承销债券逾15万亿元，同比增长13%；协助发行基础设施不动产投资信托基金（REITs），截至2022年三季度末，已上市15只公募REITs产品，发行规模达487亿元。此外，证券机构充分运用专业投资能力，发挥基金的杠杆撬动作用和资源整合作用，2021年券商私募投资基金子公司新增对外投资1801笔，同比增长111%。未来，综合性证券机构应为战略性新兴产业的优质企业提供更广泛、更专业的投融资、并购咨询等服务，助推其进一步提升全球竞争力和影响力；继续在盘活存量资产、拓宽社会资本投资渠道方面下功夫，高质量提高直接融资比重。

服务“碳达峰碳中和”目标，持续扩大优质绿色金融产品与服务供给。截至2021年末，证券行业累计服务457家环保类公用事业及新能源类电气设备公司A股IPO上市，实现融资3727亿元。全年共有50家证券机构担任绿色公司债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人，承销管理102只产品，金额近1400亿元；包括国泰君安在内的多家机构发布了绿色金融行动方案，组建碳金融业务团队，引入、创设优质绿色低碳金融产品。同时，2021年末券商系基金公司等管理的ESG主题基金规模近2000亿元。国泰君安、华泰证券入选福布斯中国ESG 50强榜单。我国构建低碳绿色循环发展经济体系、实现“双碳”目标是一篇大文章，证券机构将不断提升能力、扩大视野，更好服务其中。

促进实现共同富裕目标，不断提升财富管理功能。证券基金行业持续推进以客户为中心的财富管理转型，加强投资者教育，取得了较好的进展。截至2021年末，客户A股资金账户数近3亿个，交易结算资金期末余额近2万亿元；基金投资者超过7亿，证券机构代销金融产品保有规模2.8万亿元。投资者理念更为成熟，选择更为多样，在投资顾问的专业服务下，可更多元化地配置资产，实现更可持续的财产性收入。同时，证券机构积极履行社会责任，探索“金融+公益”新模式，助力巩固拓展脱贫攻坚成果，支持乡村振兴。有60家证券机构签署促进乡村振兴公益行动发起人协议，21家证券机构发起设立公益基金会。2021年证券机构服务脱贫县企业实现直接融资609亿元；分布全国各地的12000多家券商营业网点，正在并将继续以自身经营和服务，有力推动区域协调发展。

助力数字中国建设，推动全面数字化转型。2021年证券行业信息技术投入达338亿元，同比增长29%，这为行业数字化转型发展奠定了坚实基础，客户服务体验和经营效率不断提升。未来，证券机构将继续加大金融科技投入，一方面加快核心信息系统建设升级，确保客户交易等主要服务安全高效，一方面向纵深推进数字化转型，在全渠道、全场景、全链路下实现业务数据化和数据业务化，赋能面向客户、业务和管理三个层面的重塑与变革，加速推动服务模式升级蜕变。

严守风险底线，全面夯实合规与风险管理体系。近年来，证券行业通过去通道、防嵌套和控杠杆，将分类监管、合规监管、风控指标监管等日常管理有序落实，客户资产安全得到有效保障。证券