自贸试验区与金融高水平开放的融合发展

建设自由贸易试验区（以下简称自贸试验区）是以习近平同志为核心的党中央在新时代推进改革开放的重要战略举措。经过十年发展，我国自贸试验区建设与金融高水平开放相互助益、融合发展，增强了国内国际两个市场两种资源的联动效应，提升了贸易投资合作的质量和水平，为高水平对外开放和高质量发展增添了新动能。

自贸试验区与金融开放融合发展的进程

自由贸易园区（Free Trade Zone，FTZ）是在一个国家或地区内部划出特定区域，单方面自主给予特殊的税收优惠和监管政策。根据世界银行的分类，自由贸易园区与出口加工区、自由贸易港等都属于特殊经济功能区。从国际经验看，自由贸易园区通常拥有贸易自由、投资自由、金融自由、税收优惠和营商环境友好的发展优势，在促进区域经济金融发展和产业转型方面发挥了重要作用。比如，新加坡和迪拜的自由贸易园区建设是新加坡和阿联酋两国的外向型经济发展、实现经济转型的关键。与境外自由贸易园区有所不同，我国增加了“试验”两字，旨在探索制度创新、发挥改革开放试验田的示范和引领作用。

积极构建高标准自由贸易区网络

党的十八大以来，我国积极参与全球经济治理体系改革和建设，坚持真正的多边主义，加快构建面向全球的高标准自由贸易区网络。国际方面，贸易伙伴不断增多，据商务部统计，我国已同26个国家和地区签署19个自由贸易协定，覆盖亚洲、大洋洲、拉丁美洲、欧洲、非洲。随着《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）于2022年1月正式生效，我国在贸易投资、服务贸易和投资、政府采购等市场准入领域开放水平越来越高。国内方面，加大自贸试验区建设，加快政府职能转变，提升贸易投资便利化，为深化改革开放探索新路径、积累新经验。2013年9月，国务院批复成立中国（上海）自由贸易试验区，正式拉开自贸试验区建设序幕。经过十年发展，自由贸易试验区已经扩容至21个，形成了覆盖东西南北中的试点格局。商务部数据显示，十年来自贸试验区累计形成278项制度创新成果，较好发挥了全面深化改革和扩大开放的试验田作用。

金融开放创新试点是自贸试验区建设的重要内容

自贸试验区是推进金融改革开放的前沿阵地，在引进外资机构、跨境业务发展、优化外汇管理等方面开展了积极探索。

市场准入方面，上海自贸试验区率先建立准入前国民待遇加负面清单的外商投资管理制度，实现与国际通行规则一致的市场准入方式。在证券、基金经营机构外资股比限制放宽之前，基于内地与香港、澳门《关于建立更紧密经贸关系的安排》（CEPA）及其补充协议，前海率先破冰外资控股证券、基金公司。2016年，恒生前海基金成立，香港恒生银行持股70%，成为境内首家外资控股公募基金。2017年，汇丰前海证券正式开业，汇丰银行持股51%，为境内首家外资控股证券公司。

跨境业务发展方面，上海黄金交易所国际业务板块于2014年正式启动，黄金市场对外开放迈出坚实步伐。2016年，自贸试验区跨境债券（明珠债）业务落地实施，丰富了自贸试验区企业离岸融资渠道。2021年，粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点正式启动，大湾区居民可直接跨境投资对方市场的理财产品。合格境外有限合伙人（QFLP）、合格境内有限合伙人（QDLP）、合格境内有限投资企业（QDIE）等开放方式也率先在有自贸试验区的地区试点，随后逐步扩容。

外汇管理和人民币跨境使用方面，自贸试验区普遍推出涉及跨境投融资外汇管理、人民币业务结算的便利化举措，在全国范围内率先试点人民币境外借款、双向人民币资金池、本外币合一跨境资金池、非金融企业外债便利化额度试点等创新业务，扩大人民币跨境使用及资本项目可兑换。2015年，上海自贸试验区建立分账核算体系，推出自由贸易账户（FT账户），实现账户本外币一体化管理，随后不断拓展FT账户的投融资功能和试用范围，并逐步推广至其他自贸试验区。

自贸试验区金融开放探索各有特色

目前，全国共有21个自贸试验区，战略定位各有特色。上海、广东、北京等自贸试验区在金融开放方面相对突出（见表）。四川自贸试验区、陕西自贸试验区和海南自由贸易港，在服务共建“一带一路”等方面发挥着重要作用。

上海自贸试验区着力深化金融开放创新和扩大人民币跨境使用。上海作为全国首个自贸试验区，担负着为扩大开放探索新路径、积累新经验的重任，率先建立FT账户、外商投资负面清单管理制度，并最早试点QFLP和QDLP制度。作为境内重要的国际金融中心，上海启动黄金交易国际版，优良的营商环境和开放举措吸引了外资金融机构聚集。据报道，上海目前1700多家持牌金融服务机构，500多家是外资企业。2019年，上海自贸试验区增添临港新片区，目前已落地全国首家外资控股的合资商业理财公司、首家外商独资金融科技公司，率先试点跨国公司本外币一体化资金池、放宽跨境投融资币种匹配要求、提高非金融企业境外放款规模等政策。

广东自贸试验区着力深化粤港澳深度合作。广东自贸试验区包括南沙新区片区、深圳前海蛇口片区和珠海横琴新区片区，其中，前海和横琴分别毗邻香港和澳门，是支持港澳更好融入国家发展大局的重要载体。广东自贸试