数字金融推动金融服务提质增效

中央金融工作会议把数字金融作为五篇大文章之一，这是数字金融首次出现在中央级别的会议报告文件中。在数字经济大发展的背景下，我国数字金融实现了快速发展，多个领域取得突破性进展，在服务长尾客户、助力普惠金融发展、建设社会信用体系以及推动金融机构数字化转型方面发挥了重要作用。当前，在日益多变的发展格局下，数字金融未来发展面临挑战，服务好实体经济、有效防范金融风险是今后做好数字金融大文章的应有之义。

中国数字金融快速发展  多个领域取得突破性进展

在云计算、大数据、人工智能、区块链等技术发展的推动下，中国数字金融在为消费者和企业提供便捷、安全和个性化的金融服务过程中不断发展壮大。中国数字金融凭借规模效应、数字技术优势及平台生态建设，在移动支付、大科技信贷等领域取得了突破性进展，甚至世界领先，正全面助力中国经济高质量发展。

一是移动支付发挥规模效应，有效服务长尾用户。移动支付奠定了数字金融发展的基础。为解决电商行业支付难题，移动支付应运而生，经过多年的发展，中国移动支付在活跃用户数、交易次数和交易额等方面均实现了快速增长，实现了对发达国家的弯道超车。移动支付平台在发展过程中积累了海量用户、数据以及先进技术，为中国数字普惠金融的发展提供了坚实基础。据中国人民银行的统计数据显示，2019年，中国移动支付的规模达到了277.4万亿元，市场渗透率高达81%，领跑全球。

以移动支付为起点的数字金融在发挥规模经济优势的同时打破了时空限制，有效降低了服务成本，更广泛地触达客户并促进了金融服务创新。数字金融平台通过移动支付手段，发挥了巨大的规模经济优势，借助边际成本几乎为零的优势有效降低了金融服务成本。数字金融借助人工智能技术减少了对人员投入的依赖，人工智能客服机器人可以在无人工干预的情况下完成跨渠道的多个任务，这大大节约了金融服务成本。数字金融平台通过对平台上积累的海量信息的有效整合，精准识别出不同群体、不同阶段的金融服务需求，激活了以用户为核心的金融服务创新。

二是大科技信贷解决信息不对称问题，助力普惠金融发展和社会信用体系建设。大科技信贷是指大科技公司利用大科技平台快速、海量、低成本地获客并积累数字足迹，同时运用大数据和机器学习模型进行风险评估，为个人和小微企业提供信贷服务的新型业务模式。作为数字金融的重要组成部分，大科技信贷在助力普惠金融发展和社会信用体系建设方面发挥了重要作用。首先缓解了信息不对称问题，为解决中小微企业融资难提出了中国方案。大科技平台生态系统可以将数亿用户的数字足迹黏在平台系统内，通过对数字足记的分析，有效缓解信息不对称问题。其次解决了风控难问题，大科技平台不仅提供了历史数据，还提供了大量的实时数据（电商数据、社交数据、合作机构数据），对实时数据的处理和分析有效支持了实时监测和风险评估。此外，大科技信贷基于信贷风险管理框架还显著提高了贷款的审批速度，且没有以提高违约率为代价。

大科技信贷还为“征信白户”（未办理过任何金融机构的贷款和信用卡、个人信息还未被中国人民银行征信中心录入的用户）难题带来解决方案，助力社会信用体系建设。数字金融平台上累计的海量数据为征信白户的信用评估提供了参考依据。金融机构通过对这些数据的分析可以评估征信白户的还款能力和还款意愿，根据信用评估结果，可以为部分群体提供小额、高频、实时服务，进而让这些用户获得金融服务。与此同时，这些金融服务又可以进一步积累他们的信用和相关信息，用于后续的信用评估。此外，数字金融平台产生的信用信息还可被补充到征信体系里，帮助信用评估良好的群体获得更加复杂的信贷服务，助力社会信用体系建设。

三是数字金融赋能持牌金融机构，推动金融机构的数字化转型。数字金融平台在自身快速发展的同时也不断赋能持牌金融机构，推动金融机构的数字化转型。数字金融平台从支付触达用户，满足市场需求，随后切入更丰富的金融服务赛道，与传统金融机构错位发展，并促进其数字化转型，为实现实体经济高质量发展注入了澎湃新动能。数字金融平台和传统金融机构合作，依托数字金融平台拥有的海量用户、先进技术等优势，通过改变传统金融模式，为用户提供多元化、全场景化的无感和无边界的创新型金融服务。数字化转型后的金融机构，其新型金融服务的获取变得更加便捷，用户的多元化需求也得到了更高效地满足，金融服务效率和用户体验得到了大幅提升。

日益多变的发展格局  数字金融面临新的挑战

中国数字金融在快速发展的过程中也面临一系列的挑战，目前比较突出的挑战主要集中在以下几个方面。

一是如何建立有效的数字金融监管框架。一方面在数字技术的推动下，金融与科技之间的边界越来越模糊，首先金融市场参与主体不在局