以价值创造为核心推动大司库体系建设

2023年9月初，国资委召开中央企业司库体系建设推进会。会议指出，各中央企业以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢牢把握数字经济时代背景下的挑战和机遇，积极推动财务管理理念变革、组织变革、机制变革和技术变革，中央企业司库体系建设工作取得了积极成效。

加快大司库体系建设，不仅是贯彻党中央、国务院推进中央企业高质量发展的重要举措，也是推动建设世界一流财务管理体系的切入点和突破口，更是助力企业集团转型升级、实现更优资源配置的必然选择。

大司库体系建设内涵与要旨

司库（Treasury）的本义，是指财富集中存放之地，后引用寓意资金管理。企业可通过司库在企业内部配置金融资源，兼顾风险管控与服务支持属性，发挥价值创造职能，从而支持战略发展（见图1）。对于大型企业集团来说，司库概念进一步扩展为“大司库”，旨在强调企业集团一体化司库运作有机体系，其内涵是以集中管理为核心，建设全流程司库业务管理体系，全面整合业务、资金、核算等信息流，通过各类子系统的兼容互通、信息穿透，做到业务数据与资金数据的透明、互通、共享，通过对资金链的有效管理和价值分析实现业务链的资源优化配置。

大司库体系主要特征包括：一是内外融合。大司库体系强调内部财务资源的可视可控与外部市场信息的连接，是以开放生态的思维建设产业金融的平台，不仅传递了资金管理与金融市场之间的市场化互动和互补的关系，更延伸至企业集团的上下游，从票据管理、应收应付款管理、产业链金融管理等多个角度建立管理生态圈。二是上下同步。大司库体系作为业财融合的核心交互中枢，其信息量大，更是风险管控的核心抓手，其顶层分析可以穿透至最底层资金、业财及账务数据，企业集团可以在数据标准化和细分的颗粒度基础上，实现多维度、及时迅速的业财数据联动。三是全面提升。大司库体系不仅包括信息系统的建设，还有制度、授权和流程在内的管理体系全面升级；不是事后被动处理，而是强调事前预警、防范风险，多维分析，提炼价值，以金融视角优化交易效率，提升公司整体效能。

基于上述分析，大司库体系建设需体现内部资源充分共享、外部资源充分协同的特点，需要前瞻性地运用先进科技、先进管理理念，构建统一信息平台、金融资源交易平台、风险预警平台。大司库体系建设需遵循以下原则：

一是加强统一规划和顶层设计。大司库体系建设要作为集团的“一把手”工程，由管理层牵头建立跨部门工作小组，充分落实战略、业务和财务管控的需求。要注意在集团层面建立统一的管理体系，强化全局性运作。通过搭建司库管理组织体系、司库管理模式、司库管理制度和考核评价体系，实现“一盘棋”及闭环管理。

二是在一体化运作的框架内建立分类管控模式。大司库体系建设过程中要充分考虑企业自身特点，处理好“共性”和“个性”的关系，在统一管控基础上，结合下属企业所处行业特点、发展战略、业务布局和资金管理模式，有针对性地构建匹配的司库管理模式。

三是在信息系统建设过程中要兼顾统一化和灵活性。在建立同一套系统平台、同一套数据标准的基础上，在流程配置、业务链条组合、系统控制策略等方面要具备灵活性，建立用户友好的信息系统，预留未来发展空间和潜力。

四是从业财资一体化建设推进业财融合。全面的大司库管理体系要能够面向业务，通过其管理决策链、生产经营链、客户服务链，深化企业集团财资管理支持企业经营战略。

企业集团大司库体系搭建

架构整体框架

企业集团需围绕集团战略目标，聚焦价值创造为核心，依托管理模式、职能模块、制度机制、信息系统四大保障支柱，构建以“强化风险管控、优化服务支持”为目标的大司库价值管理体系（见图2）。

设置大司库体系建设重点模块

大司库体系作为企业的资金集约管控中心、金融资源协同中心以及资本决策支持中心，可重点关注“四大核心职能”，即交易管理、资源配置、风险控制、战略决策。从运营、管控和决策三个层次聚焦其核心功能。

交易管理职能主要包含在四个方面：一是银行账户管理，规范账户开销变管理的基础上，通过实现银企直联“应上尽上”，尤其要对境外账户采取多种方式实现银行账户余额、交易明细的数据采集。二是资金结算管理，通过完善前端业务发起、在线流转审批、自动核算校验的结算流程，以银企直联平台为集团统一支付出口，实现统一对外结算，多渠道汇总资金交易数据，实现收款和付款集中操作和结算数据集中。三是资金计划管理，搭建统一管理平台，各板块及下属公司实现资金计划线上化填报，逐层汇总，开展资金计划全流程闭环管理。四是资金集中管理，以各经营单位为主体，通过财务公司吸收存款、结算中心等一个或多个模式，实现“跨账户、跨单位、跨层级、跨区域”的资金集中。

资源配置职能主要包含在五个方面：一是资金头寸管理，在日常的资金调拨、存款理财等基本功能的基础上，通过建立资金合理保有量模型，防止存贷双高，并通过公开询比价等方式规范存款理财管理要求和流程。二是授信管理，实现授信额度的事前申请、授信登记、融资业务关联全部线上管理。三是债务融资管理，对债务融资业务进行事前、事中、事后全周期管理，实现融资计划、授信、贷款、发债等债务融资业务全流程线上化。根据贷款和发债业务单据生成融资台账，通过报表查询和决策分析功能对有息债务规模、品种、币种、期限、地区分布、银行分布、融资成本进行多视角分析。四是融资担保管理，严格落实国资委关于融资担保管理的要求，开展担保全流程线上管理，加强担保规模管控，严格限制融资担保对象，加强隐性担保管理。五是供应链金融管理，建设完整业务链条的供应链金融服务业务台账，实现供应链金融业务在大司库体系的管理，加强上下游分析，防范供应链金融风险。

风险控制职能主要包含四个方面：一是流动性风险管理，通过建立流动性风险预警体系，根据企业集团内不同企业特点搭建流动性风险监测指标体系，并在合理控制资金成本的基础上备付头寸，制定可执行、可保障的流动性风险应急预案。二是汇率风险管理，通过建立资金负债表维度的货币性敞口汇率风险管理和现金流维度的收支性敞口汇率风险管理，建立从报表到现金流的多维度汇率风险控制体系。三是利率风险管理，参照金融企业模型建立利率敏感性缺口分析，并分析利率波动对企业经营的影响，建立利率风险管理体系。四是信用风险管理，全集团的供应商、客户信息在集团主数据管理平台统一管理，并与司库系统集成，做到前后端客商信息数据源头一致，司库通过客户、供应商管理实现对供应商准入与退出、日常考核、分级管理等功能，同时通过对接外部数据库，获取最新客商工商信息、风险信息，以防范信用风险。

战略决策职能主要包含三个方面：一是在资金业务全流程线上化运转的基础上，积累沉淀相关信息，通过云计算、大数据、区块链等技术，整合内外数据信息，并根据企业集团管理需要，规划多主题、多视角分析体系。二是可实现用户在任一视图点击，下钻下层组织数据，通过决策分析实现穿透式监测。三是支持使用人为的灵活组合、配置分析界面，实现“千人千面”，做到为使用而分析、为效益而分析。

大司库体系建设路径规划

大司库体系建设应紧密围绕“管理机制建设”与“信