信用证业务规范中前行

2023年是新冠疫情结束后的首年，国内信用证业务在监管政策的影响下迎来了大发展，国际信用证业务随着外贸形势变化呈现出口强于进口的态势，信用证领域的关键词是规范。展望2024年，银行应紧跟内外贸形势，研究本外币、内外贸一体化业务机会，服务实体经济，服务稳外资稳外贸，服务共建“一带一路”，强化对数字金融的研究，促进信用证业务在合规中发展。

2023年信用证业务惯例更新情况

规则的修订与更新

规则层面最引人关注的莫过于新版《关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务》（ISBP821）的发布。国际商会将其定位为更新（UPDATION），非全面修订（REVISION）。本次未对上一版本进行任何删减，仅有一处修改，外加十条新增。新增条款既包含对术语的理解，如“所有单据”的指代范围，也涉及原则性规定，还涵盖签署、运输单据和保单等具体单据。既包含“管理性条款”“所有单据”、发票币种表示等一般性规定，也涉及细节性条款和单据，如“单据未显示信用证号是否可拒付”“附船章的运输单据签署是否不符”等问题，兼具原则性指导和具体业务判定。

国际商会技术咨询简报

2023年国际商会继续发布技术咨询简报，用以对业界进行指导，共发布三期（第6期、第7期、第8期）。第6期为国际商会指导文件汇编，汇集了近些年来的重要文件，包括汇票使用、简单跟单信用证格式、提单装船批注以及严格相符原则，内含文件摘要并附全文链接，方便集中查阅。第7期主题为发票类型，重申了发票审核标准为信用证条款和《跟单信用证统一惯例》（UCP）第18条的规定。关于名称，ISBP已明确“只要信用证无限制，提交任何类型的发票均可”这一原则，“临时”或“形式”发票除外，澄清了业界的一些误解。第8期简报涉及证明类单据，全面梳理了ISBP中证明相关的条款，涵盖产地证、受益人证明以及其他证明。证明的核心是须满足单据功能并经签署，是否需要标注日期视证明事项而定。简报同时提示当信用证明确规定证明事项时，制单不可机械照抄。

国际商会官方意见

2023年国际商会共通过5则官方意见，分别为TA928、TA929、TA931、TA933和TA934，由国际商会中国委员会提交的TA927被撤回。

TA928涉及承保人识别问题，虽然保单未直接表明承保人，但通过正面预先印就文本进行了间接表示，国际商会对此予以认可。该案提醒银行应当对保单正面条款进行适度审核，以确认信用证及惯例要求的信息是否隐藏其中。TA929讨论图像签字是否为可接受的提单背书，其背景涉及到背对背信用证原证要求电子提单而子证要求纸质提单，交单时提单必须从电子形式转换为纸质形式。该意见认为，图像签字背书符合UCP对签署的规定。TA934讨论的是公路运输单据（CMR）正本认定及单据语言问题，再次确认了ISBP中关于“提交发送人联的CMR即满足提交正本的要求”的规定。此外，单据使用国际标准化组织代码（ISO）表明货物发运和目的国符合单据须以英文出具的要求。

TA927咨询问题为是否允许单据显示信用证货物为免费。国际商会初稿的立场为不允许，但其分析理由无法令人信服。尽管国际商会数易其稿，且为此多次召开意见讨论会投票，但结果仍存在较大分歧，致使该意见无法获得通过，最终该咨询被撤回。本咨询凸显出业界对于ISBP第c12条b款的理解和运用存在较大差异，引起了国际商会的重视，后者已表示在后续惯例修订时对相关条款进行调整以规避类似争议。

信用证领域重点法院判例

2023年信用证领域两则有影响力的法院判例均与制裁免责条款相关，这也与近年来国际制裁政策趋严有关。

第一则判例来自新加坡法院。保兑银行处理受益人交单时认定单据显示船只为叙利亚实体所有，属于美国对叙利亚制裁的范围，援引制裁免责条款拒绝付款。受益人将保兑行诉至法院。一审法院支持保兑行的做法。受益人继续上诉。最高院推翻了一审判决，裁定受益人胜诉，主要理由为保兑行声称船只为叙利亚实体所有依据的证据不充分，保兑行无权援引制裁条款免除付款责任。

第二则判例来自英国法院，涉及作为受益人的爱尔兰公司与作为保兑行的英国银行间备用信用证纠纷。乌克兰危机爆发后，备证申请人俄罗斯客户无法向受益人付款，后者向保兑行发起索款要求，但保兑行声称根据英国及其他国家的制裁法规其不能付款。双方诉至法院。英国高院认为，本案中的制裁系银行付款义务确定后生效的禁令，且付款对象为爱尔兰公司，不违反往来账户与通汇账户清单（CAPTA）制裁，亦不会使被制裁的俄罗斯实体受益，最终判决保兑行付款。

2024年信用证业务在规范中发展

关注规则动态，发出中国声音

国际商会将再次调查对于ISBP的修订意见及方案，结论将于2024年春季会议公布。如确定继续修订，无论是对审单标准的调整与更新，还是对其他业务环节的规定与指导都将带来较大变化。银行应抓住本次修订机会，广泛地向一线人员以及进出口企业收集问题建议，反馈中国业界对于规则的意见与诉求，使中方意见更具代表性，更能解决实务问题。

国内信用证将在合规中发展

2023年票据新规生效，促进了国内证福费廷的发展，与银行承兑汇票业务相比国内证付款期限长、信贷规模占用少，开立一年期国内证并叙做福费廷优势明显，在一定程度上推动了国内证结算业务的发展。另外，《商业银行资本管理办法》（以下简称资本新规）于2024年1月1日正式实施，对国内证业务既有鼓励又有约束，业务迎来新发展机遇。资本新规按期限和类型对国内证信用转化系数进行区分。与货物贸易直接相关的短期或有项目，系数依旧为20%；而基于服务贸易的转换系数明确为50%，一年期以上系数调整为100%。资本新规体现对不同业务的监管力度差异，也保留货物贸易国内信用证资本占用少的优势，顺应《巴塞尔协议III》的风险权重计量方式，有利于