北京：资金池助力“两区”建设和总部经济发展

跨国公司是全球经济的重要参与者和推动者，我国经济的持续向好和广阔的市场需求吸引着众多跨国公司持续拓展在华业务，将在华资金纳入全球资金池范畴，实现资金统一调配和集团资金高效管理。近年来，中国人民银行、国家外汇管理局不断优化跨国公司跨境资金集中运营管理相关政策，着力提升跨境贸易和投融资便利化水平。2021年，北京、深圳两地开展首批跨国公司本外币一体化资金池业务试点（以下简称本外币一体化资金池试点），有力支持跨国公司在华经营发展，助力北京“两区”建设和总部经济发展再上新台阶。

先行先试 跨境资金池迈向新高度

近年来，为便利跨国公司资金归集使用，中国人民银行、国家外汇管理局持续推进跨国公司跨境资金集中运营管理改革，将跨国公司跨境贸易收付和投融资需求与外汇管理政策框架相兼容，加大服务实体经济高质量发展的政策供给，便利跨国公司通过跨境资金池灵活调配境内外资金，提升资金管理效能。作为跨国公司外汇管理改革的先行试验区，北京地区一直致力于跨国公司资金池管理改革探索，积累了丰富的试点经验。

2021年，凭借区位优势和改革经验，北京地区入选全国首批本外币一体化资金池试点。该试点在《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》（汇发〔2019〕7号）监管思路和整体框架的基础上，吸收跨境双向人民币资金池政策优势，对本外币跨境资金池政策进行整合升级，在适度提高试点企业准入门槛的同时，释放更大的政策红利，进一步便利跨国公司跨境资金集中运营。2022年7月，北京开启第二批跨国公司本外币一体化资金池试点，管理政策进一步优化，有力支持跨国公司将中国区资金与全球司库管理接轨，推动跨境贸易和投融资水平不断提升。

相较于此前的跨境资金池政策，本外币一体化资金池试点主要有如下特点：适度调整境外放款额度，提升企业跨境投融资自主性和资金利用效率；进一步便利资金划转和使用，主办企业国内资金主（子）账户结汇资金可直接进入人民币国内资金主（子）账户；实现一定额度内意愿购汇；强化事中事后监管。北京地区共有14家大型跨国公司搭建了本外币一体化资金池，年均跨境结算量约345亿美元，年均节约成本2.5亿美元，显著提高了跨国公司跨境资金统筹效率，降低了企业汇兑风险和财务成本。

自北京地区获批跨国公司本外币一体化资金池试点以来，国家外汇管理局北京市分局（以下简称北京市分局）多措并举，有力推动政策快速落地：结合区域发展实际，建立跨部门工作机制，细化政策落实措施，保障试点业务顺畅开展；第一时间对主办企业和合作银行进行政策辅导，帮助企业解决燃眉之急；多渠道开展政策宣传，确保政策宣讲到位、精准落地；针对相关企业的个性化诉求，开展“一对一”辅导，研究制定政策优化方案；定期开展试点业务风险评估，保障试点业务有序运行。

企业受益 跨境资金管理效率提升

一是有效提升跨境资金融通效率。资本项下，依托本外币一体化资金池，跨国公司可以充分利用境内境外两个市场、两种资源，在外债和境外放款额度内灵活调配使用境内外本外币资金，实现集团跨境资金高效融通，降低企业整体运营成本。经常项下，跨国公司通过本外币一体化资金池开展经常项目本外币集中收付业务，向成员企业提供购付汇全流程服务，简化操作环节，有效提升企业跨境支付效率，便利成员企业贸易结算。

例如，在传统国际贸易模式下，主办银行对业务背景相关的单据审核要求较高，企业需要提供包括业务合同、发票、提单、报关单等在内的一系列佐证材料；本外币一体化资金池政策落地后，企业仅凭一项单据或支付指令即可在银行办理收付汇手续，资金收付效率有效提升。据北京市分局测算，传统模式下从成员企业发起业务资料筹备到境外供应商收到货款，最快需要2到3天时间，而依托资金池项下经常项目本外币集中收付政策，可实现当天到款，最快2小时之内收款入账。

二是支持跨国公司海外资金在岸归集。跨国公司通过开立国内资金主账户，对境内外成员企业账户余额和资金流动进行集中管理，实时了解境外资金分布和沉淀情况。同时，依托本外币一体化资金池试点，跨国公司可在境内办理境外成员企业本外币集中收付业务，为境外成员企业提供高效便捷的金融服务，吸引更多境外成员企业加入本外币一体化资金池，便利企业集团加强境外资金在岸管理。

以某大型集团为例，该企业通过本外币一体化资金池强化资金集中运营管理，与司库体系相互融合，实现了集团全球账户余额、明细穿透可视，企业账户开立、变更、销户全周期在线管理。同时，通过集中管理外债和境外放款额度，构建了境内财务公司与境外财资子平台的资金通路，提高了境内外企业资金管理集中度，降低了境外成员企业对境外当地银行的依赖程度，有效规避海外资金收付结算风险，强化集团对境外成员企业