企业汇率风险管理服务工作的实践与思考

近年来，随着人民币汇率形成机制市场化改革的持续推进，加上国际经济金融环境复杂多变，人民币汇率双向波动成为常态，对企业对外贸易、跨境投融资、财务管理和日常经营等产生越来越大的影响。在此背景下，国家外汇管理局甘肃省分局（以下简称甘肃省分局）靠前服务、主动作为，助力甘肃省内企业有效管理汇率风险，取得一定成效，但也面临一些问题和困难，亟待破解。

多管齐下助力企业汇率风险管理服务提质增效

广泛深入宣讲汇率避险政策知识。一方面，围绕企业所需所盼，综合运用现场讲、微信推、滚动播等多种方式，以短视频等生动形象的形式，持续宣讲汇率避险政策、产品和工具，引导企业增强科学主动管理汇率风险的意识和能力。2021年以来，甘肃省内各级外汇局和银行共自主制作各类汇率避险主题宣传资料100余份，开展专题宣传150余场次，对外散发纸质宣传折页5000余份。另一方面，多种方式相结合、各类型企业全覆盖，深入调查、针对性解决企业汇率避险难点痛点，切实提高汇率风险管理服务精准性和有效性。2021年以来，合计线上调研企业600余家次，实地走访企业近1000家。

全力以赴畅通银企对接合作渠道。推动银行充分发挥贴近企业的优势，搭建信息共享“快车道”，服务企业科学开展汇率风险管理决策。辖内相关银行主动邀请重点企业客户参加其总行或本级行举办的汇率业务专题沙龙、讲座等，帮助企业近距离与业内专家交流汇率避险业务，实现供需双方信息、产品、服务多维度精准对接。2021年以来，甘肃省内20家银行累计邀请700余家企业参加各类汇率避险专题培训、讲座、对接会等200余场次。

下足功夫增强外汇服务能力。各银行通过强化业务培训、压实内部考核、完善产品创新等举措，推动汇率避险服务走深走实。例如，辖内某国有大行A银行分行常态化举办“汇率风险中性”内部培训和外汇衍生品业务资格认证考试，通过“培训+考试”双轮驱动，推动银行一线业务人员提升汇率避险服务能力。某国有大行B银行分行采取逐户对接、逐户建档的策略，累计为约百家企业制定汇率避险策略书。某股份制银行C银行分行为外汇衍生品新客户提供减费让利，以“真金白银”助力企业降低汇率避险成本。某股份制银行D银行分行每季度定期参与企业汇率避险策略的制定和执行，与企业形成了良好的共生关系。

基层银企汇率风险管理意识和能力有待增强

小微企业管理汇率风险的意识和能力不足。其一，部分小微企业仍然存在“涉外业务规模小、管理汇率风险意义不大”的陈旧观念，对汇率风险管理重视程度不够，日常收付汇习惯于“即期收、即期结，即期购、即期付”，存在汇率风险管理“不愿办”的情况。其二，部分有意愿管理汇率风险的中小微企业，由于缺乏相关专业人才，难以独立建立标准化、专业化的汇率风险管理体系，存在汇率风险管理“不会办”的情况。其三，不少中小企业习惯性将锁汇成本与实际交割日的即期汇率简单对比来评判避险成效，对财务人员“只罚不奖”，存在汇率风险管理“不敢办”的情况。其四，部分企业汇率风险管理工作难以做到“风险中性”，习惯于押注汇率单边升贬、追涨杀跌，存在汇率风险管理“盲目办”的情况。

企业办理外汇衍生品业务流程复杂、成本较高。一方面，办理外汇衍生品业务涉及真实性审核、授信审批、签约、交纳保证金、交割等众多环节，企业普遍感到手续繁琐。另一方面，为管理客户外汇衍生品交易的信用风险，银行习惯通过授信和保证金方式进行风控，企业在期初需根据外汇衍生品的类型和期限缴纳相应比例的履约保证金或扣占授信额度，并在业务存续期根据市场情况适时追加保证金，以满足最低履约保障或授