金融助力新质生产力“出海”的现状、挑战与对策建议

当前,我国新质生产力正以高端化、智能化、绿色化为核心,加速拓展全球市场,成为外贸增长与产业升级的核心引擎。金融作为资源配置的关键枢纽,在支撑新质生产力“出海”过程中不断创新服务模式、完善政策工具箱,但也面临外部环境风险加剧、服务与协同能力不足、风险防控体系不完善、国际话语权不足等诸多挑战。为此,笔者提出加强政策协同、强化金融机构支撑、健全风险防控体系、参与国际规则制定等对策建议,为推动金融与新质生产力“出海”深度融合提供参考。

金融助力新质生产力“出海”情况

政策框架顶层设计持续完善

近年来,我国不断加大对企业“走出去”的金融支持,为新质生产力企业“出海”构建高效、安全的跨境金融环境。在外汇管理方面,国家外汇管理局推出一系列措施,包括扩大跨境贸易高水平开放试点、提升优质企业贸易外汇收支便利化等。针对高新技术和“专精特新”企业,更是大幅提高了其跨境融资的便利化额度和适用范围。2025年4月21日,中国人民银行、国家金融监督管理总局、国家外汇管理局和上海市人民政府联合印发了《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》,该方案聚焦提升跨境金融服务便利化,从提高跨境结算效率、优化汇率避险服务、强化融资服务、加强保险保障、完善综合金融服务等五方面提出了18条重点举措,致力于形成更加适配外向型经济的金融体系。2025年8月,中国人民银行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》,明确提出推进贸易结算、资金管理、投融资等一系列跨境金融服务便利化举措,支持产业拓展国际空间。

金融机构服务模式深化创新

为支持企业“出海”,我国各类金融机构正从单一产品提供者向综合解决方案供应商转型,针对性推出定制化服务,满足新质生产力企业不同阶段需求。在信贷方面,针对科技企业“轻资产”的特点,银行改进授信评价体系,开发知识产权质押贷款等产品,将技术专利变为可融资的“硬通货”,同时推广内保外贷、跨境供应链金融、国际银团贷款等产品,解决企业跨境资金周转难题。在股权投资方面,从国家到地方层面积极设立科技产业基金,通过“基金+园区+产业”的模式,引导长期资本支持科技企业出海。在风险保障方面,出口信用保险持续发力,提升保单服务能级,提供高质量再保险服务,覆盖地缘政治、商业违约等多重风险。在汇率管理方面,鼓励银行丰富人民币外汇衍生产品,开发汇率避险专项担保产品,帮助企业对冲汇率波动风险。

金融开放纵深推进

我国正稳步推进金融领域制度型开放,积极吸引全球金融资源的优化配置。人民币跨境使用场景不断丰富,为新质生产力企业的跨境贸易与投资提供本币结算服务,降低了企业汇兑成本。同时,资本市场为企业“出海”提供有力的融资支持,科创板企业借助跨境融资拓展海外业务,政府引导基金也重点投向具有“出海”潜力的关键领域,撬动更多社会资本参与全球化布局。

金融助力新质生产力“出海”存在的挑战

外部风险加剧,跨境金融不确定性上升

一是国际贸易环境日趋复杂,地缘政治冲突、贸易保护主义抬头带来多重风险,部分国家推行“小院高墙”策略,在科技、金融等领域设置壁垒,增加了中资企业海外经营与融资的不确定性。二是全球合规监管日趋严格,数据主权、碳边境调节机制等新的合规要求不断涌现,企业与金融机构需投入大量资源应对合规审查,增加运营成本,部分金融机构因合规顾虑收缩对出海企业的服务。三是部分新兴经济体金融体系滞后,汇率波动剧烈,叠加跨境支付结算效率偏低,进一步放大了企业“出海”风险,增加金融机构风控难度。

金融机构服务与协同能力不足

一是从区域布局看,中资金融机构的海外网点布局,在密度和区域覆盖上未能完全跟上中企“出海”的步伐,我国金融机构海外网点主要集中在欧美等成熟市场,在东南亚、拉美、非洲等新质生产力“出海”重点新兴市场的覆盖度偏低,难以跟随企业“出海”步伐提供本地化金融服务。二是从机构类型看,“走出去”的金融机构以银行为主,投资银行、保险公司、私募股权基金等非银行金融机构“出海”步伐滞后,导致企业在跨境并购、上市承销、风险管理等高端服务领域过度依赖外资机构。三是部分国家金融体系对外来企业存在排斥,中企在当地上市融资、获取金融服务方面的优势不足,金融机构缺乏与当地机构的合作联动,无法有效整合本