“十四五”外汇改革答卷：便利开放并行 安全韧性提升
潮涌东方风正劲，奋楫扬帆启新程。“十四五”时期，世界百年未有之大变局加速演进，全球经济金融格局深度调整，地缘政治冲突交织叠加市场波动加剧的复杂环境，成为外汇管理工作的“试金石”与“磨刀石”。面对内外部多重挑战，国家外汇管理局（以下简称国家外汇局）始终锚定服务经济高质量发展主线，以制度型开放破局、以改革创新赋能、以精准监管护航，着力构建“更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧”的外汇管理体制机制，有效统筹发展和安全。在此背景下，我国国际收支运行更加稳健，外汇服务实体经济质效大幅提升，开放环境下的监管能力和风险防控能力持续增强，外汇储备始终稳定在3万亿美元以上，书写了“十四五”外汇改革的精彩答卷。
跨境贸易便利化扩容提质
经常项目涉及百万企业、千万个人，是国际收支平衡的“压舱石”和涉外经济发展的“助推器”，贸易外汇收支便利化正是满足企业高效办理贸易项下外汇收支、服务涉外实体经济的“精准滴灌”。“十四五”以来，国家外汇局持续推动优质企业贸易外汇收支便利化政策扩面提质，深化主体分级、业务分类的信用激励机制，支持审慎合规的银行在为信用优良企业办理贸易外汇收支时，优化业务审核方式，简化业务办理材料，营造“越诚信越便利”的营商环境。政策从区域试点起步，逐步推广至全国，聚焦“减单证、简流程、信用分级”，推动更多诚信合规的优质企业跨境资金结算实现“秒申请、分钟办”，为贸易外汇收支便利化政策搭建起全国通用的基础便利框架。
与优质企业贸易外汇收支便利化“全国普惠”相联动的，是以跨境贸易便利化试点为代表的“区域深化”。聚焦外向型经济发达、创新需求强的重点区域，国家外汇局于2022年率先在上海自由贸易试验区临港新片区等4地推出跨境贸易高水平开放试点，在优质企业便利化政策基础上，叠加更多创新举措，以区域试点方式，深耕更高水平开放“试验田”。2023年以来，在充分吸收借鉴原有试点政策落地经验和独特优势的基础上，进一步优化升级，将跨境贸易高水平开放试点相继扩大至上海、浙江等11地，推动更多银行提升金融服务水平，企业经常项目外汇业务办理流程更加简便。
作为我国外贸发展的重要动能，跨境电商、市场采购等贸易新业态新模式不断更新迭代，针对外贸新业态资金结算特点，外汇管理靶向发力，针对性攻克新业态主体资金结算痛点。“十四五”时期，国家外汇局持续拓宽外贸新业态资金结算渠道，针对跨境电商“线上化、笔数多、金额小、频次高”等特点，支持符合条件的银行和支付机构批量审核线上自动生成的订单、物流等交易电子信息，便利跨境电商中小商户外汇资金结算；支持跨境电商出口企业将在境外发生的仓储、物流、税收等费用与出口货款轧差结算，缩短结算时间、降低汇兑成本。围绕市场采购贸易业态特点，指导银行用好市场采购贸易联网信息平台上的相关信息，便利商户通过联网信息平台实现阳光化收汇，提升资金结算效率。
简流程、提效率，不仅体现在外汇资金结算环节的服务“加法”，还体现在压降行政许可的流程“减法”。针对企业优化“贸易外汇收支企业名录”登记方式、降低“脚底成本”的诉求，国家外汇局于2024年取消外贸企业“贸易外汇收支企业名录”许可，将外贸企业名录登记由行政许可调整为银行采集企业信息。调整后，办理贸易收支的新设企业在银行开立外汇账户时，可同步办理名录登记手续和后续贸易外汇收支业务。同时，放宽货物贸易特殊退汇银行审核权限，等值20万美元以下（含）的货物贸易项下特殊退汇业务可直接在银行办理，无需前往外汇局办理，通过银行“一站式”服务实现企业“少跑路”。
跨境投融资便利化纵深推进
作为连接国内国际双循环的重要桥梁，跨境投融资既是我国嵌入全球价值链的坚实支撑，也是赋能制造业转型升级的有力推手，更是实现金融高水平开放的必由之路。“十四五”以来，国家外汇局紧扣跨境投融资提质增效主线，聚焦关键环节发力，打出跨境投融资便利化“组合拳”。
深化直接投资体制机制改革，助力企业“引进来”和“走出去”提质增效，促进外资稳健发展。持续推进外商直接投资管理便利化，全面落实准入前国民待遇加负面清单管理，精简直接投资外汇账户管理，取消外商直接投资前期费用登记、外商直接投资企业境内再投资登记，允许外商直接投资项下外汇利润境内再投资，便利非企业科研机构吸引利用外资，提升科技领域利用外资水平。有力支持企业理性开展境外直接投资，为企业积极稳妥“走出去”架桥铺路，赋能共建“一带一路”高质量发展，推动国内企业融入全球产业链和价值链；实施合格境外有限合伙人外汇管理试点，进一步支持和便利境外长期资金通过私募股权投资来华展业兴业。
扩大跨境投融资便利化政策受惠面，切实服务实体经济发展，助力企业统筹用好国内国际两个市场两种资源。推动形成简明统一的跨国公司资金池政策框架，迭代升级、梯次推广跨国公司本外币一体化资金池业务试点，实现从部分地区试点到全国范围推广的进阶，便利跨国公司资金归集使用，更好支持总部经济发展；大力推广银行资本项目业务数字化服务业务，推动银行通过“网上办”“远程办”方式为机构、个人便捷高效办理资本项目业务。推进外债登记管理改革，取消外债账户开户数量限制，简化外债登记手续，在相关地区试点银行直接办理非金融企业外债登记，降低企业“脚底成本”。针对高新技术和“专精特新”中小企业融资需求，在全国推广跨境融资便利化试点，便利“轻资产、高成长”科创企业在一定额度内自主借用外债。推进资本项目收入支付便利化，简化“事前证明”——符合条件的企业将资本金、外债等资本项目收入用于境内支付时，无需事前向银行逐笔提供真实性证明材料。
稳步扩大外汇领域制度型开放，以高水平开放促进高质量发展。稳步推动金融市场双向开放，会同有关部门优化境内企业境外直接上市资金管理政策，持续完善沪深港通、债券通、基金互认等机制安排，跨境证券投资领域形成以机构投资者制度、互联互通机制、境外投资者直接入市为主的跨境投资制度安排。深化合格境外投资者（QFII/RQFII）制度改革，在取消QFII/RQFII投资额度限制、整合QFII与RQFII制度基础上，进一步简化业务登记、优化账户管理、放宽汇兑限制，统一QFII/RQFII与银行间债券市场直接入市（CIBM）等开放渠道的外汇风险管理模式，优化境外投资者投资境内银行间债券市场、交易所债券市场的资金管理、汇兑规则，允许同一境外机构投资者的QFII/RQFII境内专用账户内资金与债券市场资金专户内资金在境内直接双向划转并用于境内证券投资，便利境外机构投资者配置境内证券资产。持续完善合格境内机构投资者（QDII）制度，规则化发放额度以满足境内对外证券投资需求。
服务国家区域发展战略，更大范围释放制度创新红利。推动外汇支持自由贸易试验区提升战略，支持上海、香港国际金融中心建设，支持海南自由贸易港、粤港澳大湾区开展外汇管理创新，推动多功能自由贸易账户（EF账户）体系在海南落地运行，助力提升贸易投资自由化便利化。
银行外汇展业改革提质扩面
银行是提供跨境金融服务的重要窗口，也是跨境资金真实性审核的“第一道防线”。跨境贸易和投融资便利化改革的持续深化，需要银行外汇展业能力作为保障。实践中，部分银行在为企业办理跨境收支、结售汇业务时，不会办、不敢办，“未尽职审核”与“过度审核”并存，便利化政策面临落地“最后一公里”难题，直接影响企业用汇体验。
围绕银行诉求和企业需求，2023年12月，国家外汇局在广泛调研、审慎试点的基础上，发布《银行外汇展业管理办法（试行）》（以下简称《展业办法》），推动商业银行外汇业务流程再造，构建全流程展业框架。改革前，银行在提供外汇服务时，往往需要“单单审”“逐笔核”；改革后，依托“事先分类—事中差异化审核—事后风险监测和报告”，在提升外汇业务办理效率的同时，进一步强化风险防控质效，有效统筹促便利和防风险。
随着改革成效的不断显现，2024年12月，在认真总结改革经验、广泛征求银行意见基础上，国家外汇局出台3项配套法规文件，并指导全国外汇市场自律机制发布3项行业指引规范，与《展业办法》共同形成“1+6”展业改革制度体系，推动实现银行外汇展业改革提质扩面。一方面，指导商业银行优化外汇展业客户尽调、分类与风险监测，提升外汇展业精准度与有效性；另一方面，通过发布《尽职免责规定》，明确银行尽职义务与展业边界，激励银行在尽职与免责的精细平衡中、在制度型开放的创新探索中，实现外汇便利化业务“能干、愿干、敢干”，推动外汇便利化政策惠及更多市场经营主体。银行外汇展业改革的持续推进，初步实现了为企业“减负”、为银行“增效”、为监管“提质”的目标。
统筹发展和安全
越是开放，越要重视安全。“十四五”时期，国家外汇局在持续深化外汇市场发展的同时，持续增强开放环境下的监管能力和风险防控能力，不断完善外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架，成功应对多轮次、高强度外部冲击。
外汇市场韧性持续提升。跨境贸易投资便利化的深化与高水平对外开放的推进，为外汇市场持续注入活水、助力拓宽市场深度与广度；而外汇市场韧性的提升，又为持续扩大开放、优化便利化服务筑牢了安全屏障，二者形成“以开放促韧性、以韧性护开放”的良性循环。紧扣这一辩证统一的内在逻辑，国家外汇局持续深化外汇市场发展，稳步提升开放环境下的监管能力和风险防控能力。人民币汇率双向浮动、弹性增强，企业外汇套期保值比率明显提升、汇率风险中性理念不断增强，外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架持续完善，外汇市场抵御外部冲击的底气更足、根基更稳，为实体经济稳健运行保驾护航。
打击非法跨境金融活动有为有力。跨境资金流动的有序流动，是实体经济健康发展的重要保障。“十四五”时期，国家外汇局以精准发力、重拳出击的务实举措，切实守护外汇市场清朗生态，筑牢开放条件下的金融安全防线。聚焦地下钱庄、非法汇兑等重点违法领域，依托科技赋能强化非现场精准研判，强化跨部门协同凝聚监管合力，依托专项检查提升监管质效。多维施策、标本兼治，保持对外汇领域违法违规活动高压打击态势。“十四五”以来破获外汇案件超6100件，有力震慑各类外汇违规主体，有效维护外汇市场良性秩序。
强化科技赋能、数据赋能，推动实现“更加便利”“更加开放”“更加安全”。深化“数字外管”建设，升级各项系统功能，推进业务流程优化和监管模式创新，支撑便利化政策落地实施，服务高水平开放和高水平国际收支统计，不断提升异常主体、异常行为筛查精准度。拓展跨境金融服务平台应用，陆续推出贸易融资、结算便利化、汇率风险服务等15个应用场景，服务中小微企业为主的16万余家企业，助力企业累计获得融资超4500亿美元，支持便利付汇超2.5万亿美元，持续为银企提供智能高效、安全便捷的跨境金融服务。
站在 “十四五” 收官与 “十五五” 启幕的历史交汇点，外汇管理改革已绘就坚实答卷，更锚定新的征程坐标。面向未来，外汇管理部门将持续锚定服务经济高质量发展主线，以制度型开放为引领，着力构建“更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧”的外汇管理体制机制，以改革破局、以开放赋能、以安全护航，为构建新发展格局、实现高水平对外开放提供更坚实的金融支撑，在“十五五” 新征程上书写更加精彩的改革发展篇章。