商业银行境外贷款业务制裁风险防控

商业银行开展境外贷款业务，不仅是自身拓展业务空间、强化国际化经营的重点抓手，更是护航中资企业全球化布局、支持我国高水平对外开放的重要支撑。当前商业银行跨境业务面临的外部合规环境日趋严苛，制裁合规风险成为境外贷款业务的核心风险之一。商业银行开展境外贷款业务，需要准确把握境内外制裁合规政策，有效识别和管控制裁风险，维护商业客户和银行自身的资金资产安全。

境外贷款业务制裁风险关注点

近年来，中资企业出海踊跃，商业银行境外贷款业务蓬勃发展，但也要客观认识到，受地缘政治、外部制裁等因素影响，部分中资企业境外项目遭遇一定挫折和挑战。商业银行境外贷款的授信主体、资金用途、还款来源等均位于境外，不可避免地要承担相关授信风险，甚至是境外长臂管辖和次级制裁风险，因而有必要将制裁风险作为核心议题进行审查和考量。

国别风险

国别风险是境外贷款制裁风险中的首要关注点。当前一些国家遭受严重的单边制裁威胁，部分国家境内恐怖活动多发高发，涉及联合国安理会涉恐制裁项目。境外贷款如涉及相关高风险国家或地区，境外贷款授信安全乃至自身经营安全都将面临风险挑战。境外贷款业务国别制裁风险的关注点包括但不限于以下方面。

一是贷款资金用途目的地。对于经营类贷款，应关注授信主体的注册地或主要经营地，其上下游交易对手国别是否涉及相关高风险国家或地区；其产品供应链或市场，如主要的上游原材料（如原油、矿产等）等来源、主要下游市场等是否高度依赖相关高风险国家或地区等。对于投资类、并购类、工程承包类贷款，应关注其投资项目、并购标的、境外工程所在地等是否位于相关高风险国家或地区。对于并购类交易，还应更深入尽调被并购主体是否正在或者历史上曾开展过涉及相关高风险国家或地区的交易等。

二是授信涉及相关主体国别。应关注授信主体穿透各层级的主要股东、实际控制人、受益所有人、高级管理层等，乃至授信项下的相关担保主体等，是否来自相关高风险国家或地区，或者主要经营地是否为相关高风险国家或地区。

此外，授信主体及其相关主要关联方、授信资金主要用途目的地如涉及与高风险国家或地区联系紧密的国家或地区，也应保持高度关注和警惕，防止授信资金通过关联交易、制裁规避等方式最终投向相关高风险国家或地区，引发客户或银行制裁风险。

行业风险

一是高科技行业。当前个别西方国家针对高端集成电路、人工智能、量子计算、半导体制造设备、电子通讯、生物医药、能源、航空航天、国防、先进材料等行业，采取“小院高墙”式的科技封锁策略。对于信贷主体、贷款资金使用的投资标的、项目等涉及上述行业的，商业银行应高度关注其在上游采购或核心设备、技术、研发团队以及下游市场等方面对个别相关国家的依赖程度，以及相关主体被纳入个别国家出口管制甚至金融制裁等名单的可能性，并对发生风险时相关主体或项目经营的可持续性和稳定性进行评估。

二是受制裁行业。部分国家的行业处于受制裁领域内。对于投资主体、标的或主要原料来源为相关行业原料或产品的境外贷款业务，应审慎评估审查信贷项下的客户制裁风险引发的授信风险，乃至银行自身可能面临的关联制裁风险。

名单风险

商业银行开展境外贷款业务，还需要了解和查询境外贷款涉及主体，包括但不限于授信主体、被投资或并购方、工程项目业主，以及上述相关主体的各层级主要股东、实际控制人、受益所有人、高级管理层等关联方是否在高危制裁名单内；涉及经营类贷款的，还应该关注授信主体及其母公司等主要上游供应商、主要下游用户等交易对象是否涉及高危制裁名单。

境外贷款业务制裁风险防控手段