防范对俄罗斯制裁的风险

2013年底，乌克兰亲俄派领导人中止同欧盟签署政治和自由贸易协议，引爆了乌克兰政治危机。在此之后，乌克兰的国内危机逐步升级，直接影响了俄乌关系，加之克里米亚地区等历史遗留问题，导致国内危机逐步升级为关系到两国的政治危机。2014年3月1日，俄罗斯议会批准普京总统关于在乌克兰克里米亚地区动员俄军队的要求。这一导火索，最终引发美欧等国对俄罗斯的多轮制裁，并持续至今。

制裁范围

自2014年3月17日起，美欧对俄罗斯的制裁范围和力度不断扩大。首先是对俄罗斯部分高官实施签证禁令和在美财产的冻结，接着采取限制融资、冻结在美资产等方式对冶金、矿业和军工等主要经济部门实施制裁。同年7月，制裁范围扩大到金融领域，美国禁止公民为俄国有开发银行等主要银行和俄罗斯天然气工业公司等能源企业提供新的融资，随后还限制了俄外贸银行（VTB Capital）、莫斯科银行（Bank of Moscow）、农业银行(Russian Agricultural Bank)的融资。9月12日，进一步把俄罗斯最大的银行——俄罗斯储蓄银行（Sberbank）拉入了制裁名单，禁止该银行在美国市场的融资活动；同时冻结了5家俄罗斯国有防务企业在美的资产，禁止其与美国的公司和个人进行交易。2016年12月，美国宣布继续扩大对俄罗斯的制裁,将多名个人和实体列入制裁清单，包括7名俄罗斯个人涉及的金融和防务行业，8家公司涉及的建筑、公路和铁路等行业。此外,“朱可夫元帅号”和“斯大林格勒号”两艘油轮首次列入制裁清单。

与美国同步开展制裁的还包括欧盟、日本、澳大利亚、加拿大等美欧传统盟友，同时一贯中立的瑞士等国，也陆续配合西方的制裁行动。各国的制裁力度则有所不同，但都对俄罗斯的经济产生了一定影响。

制裁影响

现阶段，对俄罗斯制裁已经进入了第三个年头，制裁产生的最直接影响，就是对俄贸易的下降。据俄新社1月16日报道，俄央行资料显示，2016年1—11月，俄外贸顺差901亿美元，同比下降39.2%。其中，俄外贸出口为2506.97亿美元，同比下降19.8%；进口1721.12亿美元，同比下降1.9%。由此可以看出俄罗斯对外贸易受到制裁的影响程度。

从现在制裁的实际执行情况看，尽管不少与俄罗斯友好的国家，比如中国，均明确表示不加入对俄制裁，且理论上说，美国和欧盟的制裁名单对于中国乃至中国的银行都没有约束力，中俄之间的贸易关系以及贸易额应该不会受到太大的影响；但由于中国的银行进行自身或代客清算时，绝大部分交易都是通过美元或欧元进行的，这就必须要有至少一家美元或欧元的清算行，因此美欧通过其清算行即可轻而易举地进行“长臂管辖”。

即使不采用美元和欧元进行结算，国际银行间的报文往来以及资金清算都大量通过SWIFT(环球银行金融电信协会)组织进行。虽然SWIFT是一个国际银行间非盈利的国际合作组织，但它的总部设在布鲁塞尔，交换中心设在荷兰阿姆斯特丹和美国纽约，实际上也逃不出美国和欧盟的监管。

因此，当一些国内银行在使用欧美银行作为清算行或使用SWITF系统时，一旦涉及对俄贸易，为维护客户和自身利益，都会提醒客户在汇款前了解俄方交易对手的情况，包括实际控制人情况、持有股权的机构或个人名单，以及持股比例等，以免触碰美欧制裁的“高压线”。

美欧对俄罗斯的制裁，不仅从本国市场上给俄罗斯经济发展制造难题，而且借用自己在世界金融体系中的重大影响力制造障碍，进一步破坏俄罗斯在世界金融体系中吸纳资金、推动经济发展的能力。这正是美欧制裁的最终目的。

实务建议

做好风险防范

对于中国的企业来说，美欧对俄罗斯的制裁其实是占领市场的大好机会；但从国际金融的角度，特别是国际结算的角度看，制裁也导致了对俄的国际贸易和金融结算风险的提升。如果某公司与被美欧制裁的俄罗斯公司进行了交易，并被追查到，那么这家公司，甚至是参与此次合作的代理银行，均会面临被调查、罚款、名誉损失、自身上制裁黑名单等处罚。如何把握时机在中俄贸易的快速发展中分一杯羹，又确保不受制裁的影响，必须做好必要的风险防范工作。

一是要充分了解美欧制裁政策。

从制裁的手段看，美欧等国主要是对俄罗斯的部分银行、企业融资进行限制，同时对于部分俄罗斯高官采取比较严厉的处置。

以美国财政部海外资产控制办公室（The Office of Foreign Asset Control Under the U.S. Department of Treasury，以下简称“OFAC”）发布的制裁名单为例，OFAC制裁的实体与个人名单目前有以下6类：特别指定国民制裁名单（SDN）、行业制裁选择名单（SSI）、海外逃避制裁者名单（Foreign Sanctions Evaders List）、巴勒斯坦立法会名单(Palestinian Legislative Council list)、外国金融机构第561条款名单（The List of Foreign Financial Institutions Subject to Part 561） 、非SDN涉伊朗制裁法案名单（ Non-SDN Iranian Sanctions Act List）。其中，针对俄罗斯公司和个人的制裁分为两类——SDN类和SSI类，并通过50原则拓展了制裁范围。

SDN名单：包括代表及为特定国家服务的个人或实体，也包括不代表特定国家的恐怖分子及毒枭等。对于SDN类的制裁对象，OFAC要求美国公民不得与其办理任何业务。名单上的这些个人或实体遍布在全球各地，由OFAC负责进行追踪，并对其实施各类制裁项目所致的资产冻结。这意味着，OFAC不光严禁美国公民与SDN有关主体进行交易，同时也会冻结这些受制裁对象名下所有或其控制的资产。2014年4月，OFAC针对乌克兰事件，将俄罗斯的一些个人和公司列入了SDN名单中,并在之后不断进行补充和更新。

SSI名单：主要为OFAC根据第13662号美国总统行政令针对俄罗斯经济部门的个人和实体的识别名单。对于SSI类制裁对象，OFAC没有要求美国公民冻结SS