区块链金融创新实践

陈满才 中国工商银行 金融科技部副总经理

张栩青 中信银行国际业务部副总经理

李茂材 腾讯区块链技术总经理

邹传伟 万向区块链首席经济学家

在我国金融领域，普遍存在着中小微企业融资难、融资贵的问题。其背后是信息不对称、信息纬度不够充足等问题，本质上是缺乏有效的信任机制。当下传统金融机构的效率是建立在高度中心化的基础上，而区块链防篡改的技术特性能建立分布式信任机制，从而决定了它未来可能担当建立新型信任机制的重要角色。这将为金融场景的创新提供广阔的空间。就此，《中国外汇》采访了中国工商银行金融科技部副总经理陈满才、中信银行国际业务部副总经理张栩青、腾讯区块链技术总经理李茂材、万向区块链首席经济学家邹传伟，对话区块链金融领域创新应用及区块链发展边界问题。

《中国外汇》：该如何看待区块链技术？当前发展区块链技术的关键点在哪些方面？

邹传伟：区块链也被称为分布式账本。账本记录、传播和存储等活动都在分布式网络上以去中心化的方式进行，单点失败风险不高。区块链集成了密码学技术，通过牺牲一定性能实现高容错性和高安全性。分布式账本全网公开，不可篡改，也被称为公共账本。

本质上，区块链是密码学、分布式网络和分布式计算等技术的集成。但与其他技术不同，区块链还可以嵌入博弈论方面（特别是机制设计）的经济学工具。区块链用在金融基础设施中，涉及对货币金融学的理解。

当前发展区块链技术的关键点在以下技术方面的突破：区块链的性能，包括高效的共识算法、侧链、状态通道和分片等技术；跨链技术，以实现同构链与异构链的跨链协同；隐私计算技术，包括安全多方计算、同态加密和零知识证明等；链上链下数据协同技术，让链外信息高效、保真地“上链”，特别是区块链与物联网的结合；自主安全可控的密码学技术；区块链的监管技术，包括对公链上违法有害信息的识别和监测、区块链节点的追踪和可视化，以及链上交易的穿透式监管技术。

李茂材：区块链最核心的技术本质是防篡改能力，其对P2P网络、共识算法、密码学、智能合约、块链存储等五大技术进行组合式创新，能够创造新的信任机制。未来在每个行业，区块链都有非常强的优化空间。多方共识机制、密码学、智能合约等防篡改的核心技术能力，是区块链的重要发展方向；但从国内外情况看，这项能力近两年处于缓慢发展状态，需要更多的集体攻坚。在这个瓶颈期，中国提出大力支持区块链技术研发等举措，非常有利于我们在核心技术掌握、关键技术突破及应用方面奠定很好的基础。另一方面，区块链技术如何应用于产业也是一个难点，行业需要更多有能力融合核心技术、工程及产业实践的复合型人才。只有把区块链技术的核心优点与产业痛点做好连接、做好真正的定制性设计，才能发挥出技术的威力，使区块链应用取得实质性突破。

陈满才：在实际应用中，区块链又分为公有链、联盟链、私有链三种形式。目前，商业企业和金融机构主要采用联盟链应用模式，并聚焦跨机构业务合作及数据共享相关业务场景开展应用落地。联盟链的应用模式是未来的主要方向。虽然近些年区块链技术取得了快速发展，但真正落地的有规模并产生较强社会效益的应用项目很少。其中的原因除了区块链性能容量、信息安全等方面存在一定物理制约外，更重要的是多中心、去信任条件下的商业业务模式及治理机制尚无成功实践可以参考借鉴。因此，应该在持续加强前瞻性研究和应用验证的基础上，务实地开展技术研究及应用创新工作。

张栩青：区块链技术传导的是一种共建、共享的开源社区管理理念，便捷高效的协作开发将所有使用人变成了贡献者。这在当前金融科技项目建设动辄千万级费用投入的情况下，能够有效降低单一研发方的前期投入。各家金融机构应该秉持开放、共建、共享的理念，共同打造金融区块链生态。

《中国外汇》：互联网科技与传统金融机构有待进一步融合，那么，区块链技术应如何助力银行等金融机构寻找新的机会，以更好地服务客户？各位所在的机构又是如何积极把握区块链技术发展的大势的？

陈满才：金融科技依托先进的科技理念和信息技术驱动金融创新，可进一步拓展金融活动的深度、广度，促进产业模式和商业生态的发展创新和效率提升，为传统银行加快转变发展方式、探寻可持续发展道路提供了新思路。

一直以来，工商银行始终坚持技术创新推动业务发展的原则，主动实施金融科技组织架构变革，以“金融+科技”融合发展加快业务赋能，提升科技创新对业务服务的供给能力，通过深化实施智慧银行ECOS工程助推全行转型发展。具体在区块链技术方面，工商银行从2015年开始关注区块链技术并积极开展原理研究、技术平台建设以及与金融服务融合创新等工作。目前，基于业界主流开源代码，与行业领先企业共同合作，打造了自主可控的企业级区块链技术平台，在跨链互联、隐私保护、国密算法等方面取得了60余项技术突破，提出了41项专利申请。同时，工商银行还是首个在网信办完成区块链输出监管备案的国有大行；也是首批通过工信部信通院可信区块链权威认证的单位之一，整体测评成绩表现优异。

邹传伟：区块链兼具信息互联网和价值互联网功能，其在金融领域的应用可以从这两个维度去理解。

从信息互联网的维度看，区块链可应用于贸易融资、供应链金融、票据交易和资产证券化等场景，用公共账本记录商品和票据等的流向，让上下游、不同环节相互校验，穿透信息“孤岛”，使全流程可管理。区块链在这些场景的应用不涉及资产或风险转移，需要把区块链外的价值流转以高度可信的方式记录下来，而这离不开一系列制度和技术安排。票据交易和贸易融资的频率不高，现有流程效率不高，与区块链有很多结合点。

从价值互联网维度看，代表项目是以摩根大通币代表的金融机构间结算币和以Libra为代表的全球稳定币。区块链在这类应用中是作为金融基础设施使用的，主要发挥其开放匿名、交易即结算、天然跨境以及清算可编程等特点。但区块链本身不产生价值，需要有经济机制挂钩链外资产，比如Libra采取100%法币储备。这类场景涉及资产和风险转换，一方面需要共识算法和密码学技术确保价值转移过程的安全性；另一方面，针对区块链开放匿名可能引发的洗钱、恐怖融资和逃漏税等问题要做好监管。

万向区块链一方面加强区块链自主研发，另一方面积极探索区块链的合法、合规应用，以服务实体经济和金融领域的需求。在自主研发方面，2017年7月31日，微众银行、万向区块链和矩阵元联合将三方研发的区块链底层平台BCOS完全开源。BCOS是国内首个安全可控、可商用的开源区块链技术平台。2019年9月26日，万向区块链和矩阵元打造了以隐私计算为特色的新一代联盟链平台——PlatONE，并实现开源。在区块链应用方面，万向区块链从技术、资金、资源等多方面全力推动中国区块链行业发展和业务落地，在全球投资的优质区块链项目已近200个。

张栩青：中信银行是国内最早研究区块链技术在金融领域应用的商业银行之一。2016年10月，中信银行在京举办了部分股份制商业银行区块链与金融创新研讨会，提出有必要研究建立我国银行同业间的区块链联盟，通过区块链技术推动银行改进传统业务、建立高效创新的业务体系。这一倡议得到了与会人士的广泛认同。

目前，中信银行选定供应链金融作为区块链应用的试点进行创新验证，尝试通过区块链技术解决传统供应链金融在风险识别、贸易背景审核、确权、信息传递等方面的痛点，实现供应链金融中物流、信息流和资金流的统一。中信银行与银行同业在国内信用证及福费廷领域的区块链应用，就是一个例证。

李茂材：区块链可衍生出许多针对金融服务场景的创新应用，如结合智能合约、身份认证和隐私保护等技术，通过预设规则、智能协同和信息共享等手段，改进传统机构间低效的协作模式，简化合作流程，提高协作效率。基于区块链智能合约的电子合同、速调速裁速审、区块链悬赏执行、供应链金融的信用传递等多元化的行业应用，则可实现金融机构的资金快速流转，加快坏账处置，释放更多的流动性。

当前，诸多场景依然存在巨大的价值交换成本，而基于区块链技术打造的数字资产体系，则能够实现资产数字化以及数字资产化，显著降低绝大部分商业场景的价值交换成本，拓宽金融资产的边界，实现链下链上的资产映射并流通，加速数字资源向数字资产的转变，推进实体经济与数字经济的深度融合。

腾讯一直在探索这些领域，并相信在这些领域，区块链技术能真正发挥它所拥有的潜力，带来更多的商业模式、服务场景和金融产品的创新应用。

《中国外汇》：各位所在的机构对于区块链技术应用于金融领域有哪些进展？采取了哪些推进措施？

陈满才：工商银行重点围绕民生、普惠金融、“一带一路”跨境贸易等领域，积极推动区块链技术在金融领域的业务创新及生态场景的建设工作，主要典型的应用场景如下：一是在政务民生领域：携手贵州省政府与贵民集团打造业界首个精准扶贫区块链平台，划拨扶贫基金超过5700笔，拨付金额超过70亿元；打造雄安征迁资金区块链管理平台，作为智慧城市基础设施支持各商业银行灵活接入。二是在供应链金融领域：推出工银e信网络融资金融服务平台，实现核心企业应收账款在上下游供应商中信任转递、流转，助力解决中小企业贷款风控难题。目前，该平台已注册包括中铁、招商局等500多家供应链企业，累计签发6.1亿元应收账款。三是在赋能“一带一路”建设领域：投产上线&ldqu