银行供应链金融创新思考

供应链金融被视为解决我国中小企业“融资难、融资贵”问题的利器。其根本优势在于：借款企业即使自身资质难以达到传统授信准入条件，仍然可以依托核心企业的强大信用，从金融机构得到融资。然而，银行供应链金融的发展总体并未达到预期效果。供应链融资天生比传统融资业务风险更高，需要银行具有更高的风险管理和过程管理水平，因而给银行带来了一定的经营压力。反倒是供应链上的部分核心主体，在供应链金融业务方面大放异彩，涌现了多种供应链金融创新模式。鉴此，为使银行更好地发挥供应链金融优势，建议更多地探索供应链金融创新。

利用平台整合促进四流合管

供应链金融的特殊性，使银行和大型核心企业、第三方支付机构、电商等都乐于各自搭建具有自身特色的线上供应链平台。非银行搭建的供应链平台更倾向于推动销售、结算、物流的便利性和有效性，并藉此引入银行资金嵌套融资功能；而银行的供应链平台，则更突出融资的快捷便利。但目前存在的多家机构重复开发同质化平台的现象，客观上造成了社会资源的浪费。此外，由于平台开发和维护费用最终会摊入融资成本，违背了普惠金融“降成本”的初心；而且，多个平台相互割裂，数据无法共享，也无法通过平台全面了解客户交易，使平台防范重复融资、虚假交易的“控风险”能力大打折扣。

鉴于银行和非银行平台各有所长，建议探索将银行和非银行供应链金融平台进行整合。目前在贸易金融领域，外汇局和银行业协会分别牵头搭建的区块链平台均已上线运行。供应链金融平台整合可采用类似模式，由监管部门或行业协会开发，各家银行共担成本，共享收益；客户可通过银行终端接入平台，实现行业和客户的全覆盖。

供应链金融平台还应该整合供应链交易功能，以便于企业在平台上开展销售、结算、物流等交易操作；同时运用区块链技术，来保证交易数据的可追溯、不可篡改，以保障交易方和银行的权益。企业通过电子化、可拆分、不可篡改的的应收账款凭证（类似中企云链的“云信”）进行交易，银行就可以基于企业持有的应收账款凭证为企业提供融资。此外，为有效甄别虚假贸易、落实展业三原则的审核要求。建议银行平台嵌套以下功能：

平台对每个企业在平台上的交易进行记录，实现对客户数据的全覆盖。在得到企业授权后，应允许银行查看借款企业在平台上的交易记录。这样银行可以对企业的交易情况有更深入的了解，也更容易发现虚构交易链条的情况；同时，利用大数据技术，分析企业的销售周转情况，也有利于合理设定融资金额和期限。

平台应该与其他外部系统实现对接。例如：与全国工商信息平台对接，便于贷款银行（在征得企业授权的情况下）及时了解客户工商信息情况；对接征信系统平台，便于贷款银行（在征得企业授权的情况下）及时了解客户的总体信贷情况；与增值税发票查验平台对接，利用图片文字识别技术读取企业上传的发票信息，加快发票核实的效率，并为贷后定期再次读取并复查提供便利，以及时发现发票注销情况；对接动产融资登记公示系统，将已办理融资的应收账款信息自动导入到系统进行公示。

整合线下物流管理功能。对货物的监控，是银行供应链融资的老大难问题，使银行对存货类和保兑仓类业务持谨慎态度。建议探索在平台嵌套线下核查货物模块，以提高货物监控效果。例如，探索嵌入视频核货模块（录制货物的出厂、运输、入库、检验等流转全过程），利用5G网络，高速传输高清视频，方便银行随时随地查看货物；探索使用二维码技术记录和监控包括货物属性、检验、流转等信息在内的情况，并将其上传至平台，由平台自动将之与数据库中的货物进行匹配，用以甄别利用相同货物重复融资的情况。

利用产品组合打通二级市场

供应链金融虽有核心企业做背书，但由于借款主体一般是资质相对较弱的中小企业，总体风险仍偏高，也由此会产生一定的风险溢价。理想的情况下，银行应该根据自身的风险资产配置和风险偏好，做好风险与收益的平衡，并动态调节供应链信贷资产的配置。实际上企业不可能按照银行意愿随借随还，银行只能借助二级市场来调节风险与收益。近期，可探索的两种二级市场模式是保理