国际工程承包企业财资管理进阶

国际工程承包企业既是中企早期“走出去”的代表，也是当前共建“一带一路”的主力。其财资管理水平的提升，对其业务发展，具有重要意义。中国电建集团国际工程有限公司（下称“电建国际”）是中国电力建设集团暨股份有限公司（下称“中国电建”）国际业务集团化建设总部，履行中国电建海外事业部和国际公司的双重职能。根据2月初中国机电商会的统计，中国电力企业2019年参与境外投标与签约项目的总数为563个，合同总金额472.0亿美元，其中电建国际以148.15亿美元的签约合同额位列榜首。

“过去一年，公司海外业务持续健康增长，财务管理作为公司管理的重要一环，有力地支撑了公司主业发展。”电建国际总会计师杨天福向记者介绍道。与国内大多数国际工程承包企业类似，电建国际不断提升平台总部管理职能，集团财资管理体系日益健全，海外资金逐步从分散走向集中，强有力地应对了海外市场资金风险管理的挑战。随着电建国际从传统EPC承包商向投资-建设-运营商多元角色的转变，公司财务管理、资金管理也在不断做出调整，以更好地匹配主业的发展。电建国际在跨境资金管理领域的持续探索，也为不断深入“走出去”的我国国际工程承包企业提供了借鉴。

强化平台总部职能  财资管理机制日益完善

与大多数早期“走出去”的国际工程承包企业类似，受限于项目国市场管制、当地业主要求等原因，中国电建初期的海外资金管理也是处于分散状态。随着电建国际的组建，平台总部将加强海外资金管理摆在了突出的位置。“结合公司业务开展的实际情况，电建国际财资管理整体实施的是统一领导、分级管理的方式。”杨天福介绍说，“目前，中国电建在海外设立了东南非、中东北非、中西非、亚太、欧亚和美洲等六大区域总部，全面负责区域市场营销、在建项目履约监管以及项目财税管理工作。作为海外业务集团总部，电建国际建立了统一的海外业务财资管理体系，各区域、各子公司、各项目都有自己的责任分工，自上而下，推动公司管理机制逐步完善。”

作为国际业务集团总部，电建国际近几年不断强化总部职能。一是加强制度建设，通过不断完善的财资管理制度来提升公司财资管理水平。公司总部针对业务发展的实际需要，先后在资金管理方面制定了《内部资金调剂管理办法》《境外发债资金管理办法》《保函业务指导手册》《金融衍生业务管理办法》等一系列制度，以制度建设为抓手，规范、提升海外项目的资金管理水平。

二是不断加强境外资金集中管理，将统一管理、统一领导贯彻到业务底层。电建国际以境外资金集中收/付为抓手，一方面，对资金流向的合理性和合法性进行监督；另一方面，通过资金集中，充分发挥集团国际业务平台总部的作用，既获取资金效益的最大化，又最大程度地控制与防范资金风险，确保资金安全。首先，电建国际要求，所有境外项目结算收入中的自由外汇部分，全部汇入公司在境内的外汇账户，结算收入中的当地货币部分则直接在当地收取。在使用方面，公司根据已批复的资金计划（年初上报，每季度调整）、支付申请，按照需求支付到成员单位本部、境外项目及物资设备供应商。其次，公司严格境外开户及收支范围限定。公司要求境外各个项目部都要根据实际经营情况，分别向当地外汇管理部门申请开立境外自由外汇账户及当地币账户。其中，自由外汇账户用于接收从公司总部汇出的项目工程款，当地币账户用于接收业主直接支付的当地币的工程结算资金和从自由外汇账户兑换为当地币的资金。此外，为了保证资金安全，境外项目部银行账户实行联签制度，账户一般保留1—2个月的资金需求量，多余部分在许可的情况下，尽量兑换并汇回国内。

三是平台总部积极回应一线业务诉求，创新解决业务中的资金管理难题。跟大多数工程承包企业类似，目前电建国际在政策性银行的存款占比比较高。公司在使用资金时，需根据用途向政策性银行提供相应的审批资料才可提用。这导致资金在支付和调拨上时效性不佳，公司的流动性以及资金集中度指标因政策性银行的资金监管制度而受到影响。对此，公司总部根据公司实际用款需求，不断加强与政策性银行营运部门的沟通，找到了相应的解除资金受限的办法，盘活了受限资金，为境外项目履约提供了强有力的资金保证。为了进一步加强区域国别资金管理，2019年电建国际积极与外汇局沟通，作为业务试点单位在印度尼西亚开设了国别主账户，对该国的国际工程承包项目资金进行集中管理。这进一步提升了公司区域资金的集中、调度能力，也为其他区域海外资金管理工作探索了新的管理路径。

加强专业能力建设  风险应对可圈可点

截至2019年年末，电建国际在“一带一路”沿线65个国家和地区中的45个国别设立了92家驻外机构，其中34个国家有在建项目。“2019年度，电建国际‘一带一路’国别主要经营指标占公司总体比例均在一半以上。因此，‘一带一路’沿线国家和地区的财务、资金管理，是我们关注的重点。”杨天福说道。

“一带一路”沿线国家和地区的资金管理工作有其特殊性。一是“一带一路”沿线部分国家和地区外汇储备不足，外币汇款、美元提现受到限制，需要政府或央行审批；而且，这些国家和地区往往还强制结汇，自由外汇汇到当地账户后会被强制结汇成当地币。二是“一带一路”沿线国家和地区的本地币汇率波动风险较大，部分国家和地区受全球市场低迷及该国落后经济的影响，其货币持续贬值。三是部分“一带一路”沿线国家和地区对于资金出境征收高额预扣税，企业境外项目完工后的利润可能无法汇回或承担较高