区块链：财资管理新动能

随着我国对外贸易和投资规模的不断扩大，企业跨境资金往来的规模快速上升。如何确保交易资金的转移效率和安全性，成为业内普遍关心的问题。跨境支付关系着企业的流动性管理、资金运作、供应链管理以及外汇风险管控等多项财资管理工作。在传统模式下，跨境支付依赖于多个金融机构之间的协作，并受到多个部门的严格监管，资金转移效率有待进一步提高，转移过程中的金融风险也不容小觑。而区块链技术可有效简化跨境支付的操作流程，缩减支付和融资的业务成本，还可提升业务的安全性、质量和效率，为企业的财资管理工作注入了新的动能。

区块链在财资管理中的技术优势

区块链是一种基于网络技术的加密数据库，其核心为加密认证、链式结构、分布式账本、点对点传输、共同维护。它将一段时间内的交易信息记入“区块”，并通过特殊密码在不同“区块”之间形成“链”，多个链条的结合形成加密账本。理想状态下，政府机构、企业、银行、物流公司皆分布在区块链上，基于统一标准，将数据加密上传，生成智能合约。区块链上的每一个节点都记录着账本的完整信息，任何一个节点的变动都会引起其他节点的关注。而要修改数据，则需逐级修改哈希（Hash）密码。这在实际操作中是无法完成的，从而使企业伪造或篡改数据的行为在区块链中无法实现，可有效保证数据的真实性和监管部门的要求。

实际应用中，根据开放程度的不同，区块链分为公有链和私有链（包含联盟链）。其中，公有链开放程度最高，任何人都可参与其数据的维护以及读取，完全去中心化，不受外部机构控制，交易在密码学逻辑下保证不可篡改，可以在从未接触过的网络环境建立公式，进而促成完全去中心化的信用机制。然而，从安全性上考虑，对于先完成去中心化的国家而言，其安全信息可能在链上被后进入的国家窃取，经济落后国家在全球去中心化的过程中还存在丧失经济主权的风险，因此，完全去中心化在实际应用中乃是一个“伪命题”，全球透明化账本仍难以推行。鉴于此，当下区块链在实际应用中仍以私有链为主。不同于公有链的完全开放，私有链相对封闭，类似于分散（多中心）管理。与公有链相比，严格的进入限制和较少的参与节点使区块链上的各方更容易达成共识，从而加速交易进程、提高交易效率、降低交易成本；同时，通过自动执行的计算机系统可防止数据被篡改，有效保护内部和外部数据。而这些优势很难在传统系统中实现。

鉴于上述技术优势，区块链在财资管理领域，特别是跨境支付和贸易融资方面，有着广泛的应用价值。传统跨境支付模式是通过银行来进行的，需要经历诸多操作环节：汇款人先在本地银行进行汇款信息的提交，然后本地行与总行之间、总行与境外银行之间进行信息交互，接着境外银行对收款人账户清算，本地总行对汇款人账户清算，最后资金支付给收款人。该模式面临的问题是：一方面，为完成跨境资金转移，相关金融机构和涉外企业需要付出较高的资金成本、合规成本和时间成本；另一方面，参与具体结算活动的企业主体会带来相应风险，包括相关从业人员的操作风险，跨境贸易买卖双方的信用风险以及融资业务发生期间的担保物品的质押风险。

而通过区块链技术的应用，可有效提升跨境支付和贸易融资的效率与安全性。由于区块链具有不可篡改的特性，区块链中所存储的企业信息具有较高的真实度，可以反映企业的真实信用状况，从而使企业免于办理复杂的结算手续，有效降低交易双方的信用风险。在货物运输途中，通过引入区块链技术，使各节点都有相应的信息记录，交易双方可实时查询到整个贸易环节上的信息流、货物流和资金流，促进交易双方在订单、交/收货、物流、退货、对账、开票、付款等环节进行协同工作，方便企业下一步的资金计划和生产计划。此外，通过更加系统化的操作，区块链可有效降低跨境支付从业人员的操作失误率，并通过交易的前溯，提高反洗钱监管水平。

区块链在财资管理中的实际应用

近年来，花旗银行、汇丰银行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行以及招商银行等国内外多家银行，相继投入区块链相关平台的开发，积极运用区块链技术来优化跨境支付和贸易融资业务。以下通过几个案例来说明区块链在跨境支付和贸易融资中的应用。

区块链在跨境汇款中的应用

目前，全世界主要有三种跨境汇款方式：（1）传统跨境汇款。汇款费每笔为400—1000元人民币，通常资金到账需要3—7个工作日，若采用加急方式，最快十分钟可到账，但汇款费用较高。汇款和取款时间受到银行工作时间的限制，汇款方需在银行工作日携带该行发行的银行卡在线下排队办理业务。（2）数字货币跨境汇款方式。该方式几乎没有汇款费用，汇款方仅需承担汇率费用，仅需10—60分钟资金便可到账。提现时间取决于当地清算系统，一般为T+1模式，汇款和取款时间不受限制。但需要注意的是，一旦数字货币出现极端波动，汇款方会面临贬值风险。（3）利用区块链完成跨境资金结算。与数